Komentarz Kena Vekslera

Dzień dobry,
Interesująca noc dla Antypodów, w szczególności z uwagi na to, że australijska ekonomia dalej wykazuje się odpornością na światowe zawirowania, czego dowodem była chociażby sprzedaż detaliczna osiągająca wzrost o 1,4% wobec konsensusu na poziomie 0,3%. To oczywiście znacząco wspomogło australijską walutę która odnotowała ruch z poziomu 0,9180 przed ogłoszeniem do 0,9268. W mojej opinii ten ruch był lekko przesadzony, ale można go łatwo wyjaśnić patrząc na masę stop-lossów pomiędzy 0,9235 a 0,9250. Od tamtej pory sytuacja się uspokoiła i para ta znajduje się na poziomie początkowego break outu, czyli w okolicach 0,9200. NZD również wykorzystało pozytywne wiadomości i było kwotowane nawet na poziomie 0,7430, który jest często odwiedzanym poziomem oporu, ale podążając za AUD, para ta znajduje się obecnie niżej, w okolicy 0,7370.
Z innych wydarzeń, mieliśmy protokół z obrad FOMC, z którego i tak praktycznie nic nowego nie jesteśmy w stanie się dowiedzieć. Docelowo, nie przewiduję zmian w tonie komentarzy lub polityce FOMC w najbliższym okresie i dlatego dolar na razie sam musi sobie radzić. Jedyna interesująca wiadomość (aczkolwiek trudno to tak nazwać) to niezgodność opinii na temat kiedy i jak powinien zostać zakończony program wykupu trudnych aktywów (MBS).
Dziś rano byliśmy świadkami przemowy Kana, nowego ministra finansów Japonii (konferencja prasowa) który oznajmił, iż będzie się czuł komfortowo jeżeli ich lokalna waluta będzie kwotowana na poziomie 95 w stosunku do dolara i że słabszy jen to de facto dobra rzecz dla ich (nie dosłownie) cierpiącej ekonomii. Reakcja do tej pory była stłumiona i para ta cały czas dąży do poziomu oporu 93,10/30, ale ja sugeruję, aby uważać na stop-lossy ustawione powyżej tej strefy. Jeżeli chodzi o wczorajsze komentarze, nie jestem zbyt zadowolony z osłabionego jena i raczej nie sądzę, że rynek też już się do tego przekonał.
W ciągu dnia rynki powinny być dość spokojne w oczekiwaniu na jutrzejsze ogłoszenie danych o nowych miejscach pracy w sektorze pozarolniczym oraz, zwracając uwagę na słaby wynik wczorajszych danych ADP, czuję, w przeciwieństwie do większości komentatorów, że jutro zobaczymy słabsze od oczekiwanych dane co może doprowadzić do kolejnego wzrostu dolara jeżeli apetyt na ryzyko się nagle nieco zmniejszy. Poza tym, decyzji Banku Anglii przykuje dzisiaj uwagę (bez zmian dotyczących QE i OCR), wskaźnik zaufania konsumentów w strefie Euro może spowodować ruch EURUSD w kierunku oporu na poziomie 1,4430 gdzie raczej zostanie wyprzedany, no i oczywiście mamy ogłoszenie amerykańskich danych na temat ilości nowych i istniejących zasiłków dla bezrobotnych.
Główne pary:
EURUSD: Przeczytaj powyższe komentarze, ale w skrócie para ta ma na celu opór na poziomie 1,4430, skąd najprawdopodobniej będzie wyprzedana.
GBPUSD: 1,5830 to zdecydowany target na dzisiaj ale nie zdziwiłbym się nieznacznym ruchem powyżej do poziomu 1,6050 poprzedzającym ogłoszenie Banku Anglii.
USDJPY: Bez żadnych gwałtownych ruchów, spokojnie zmierza ku 93,10/30.
USDCAD: Nadal ‘buy on dips’, ale coś mi mówi, że możemy zanotować większy spadek (być może spowodowany ogłoszeniem danych o Ivey PMI) z najbliższym targetem na poziomie 1,0280.
AUDUSD: Zlekceważ najnowszy ruch i zacznij stopniowo budować konserwatywną krótką pozycję.

Z pozdrowieniami,
Ken Veksler.

Wczorajsze dane były raczej słabe, zarówno Zmiana w Bezrobociu ADP jak i ISM Non-Manufacturing.

Opracował Piotr Wilczyński

Wczorajsze dane były raczej słabe, zarówno Zmiana w Bezrobociu ADP jak i ISM Non-Manufacturing. Jutro ogłaszane będą Non-Farm Payrolls.
FED przedyskutował temat możliwości nabycia większej ilości asetów (MBS) - wg minutek z grudnowego posiedzenia.
Zwracamy uwagę na stopy procentowe BoE ogłaszane dzisiaj o 13.00 CET czasu polskiego.
Publikacje Makroekonomiczne
EU 11:00 czasu polskiego – sprzedaż ratalna MoM (NOV) – oczek. 0.0%.
GE 12:00 czasu polskiego – Factory Orders MoM (NOV) – oczek. 1.5%.
US 14:30 polskiego czasu - Initial / Continuing Jobless Claims – oczek. 440k / 4975K.

Indeksy
DAX: Kupno na osłabieniach w kierunku 6006, cel 6042, stop poniżej 5989.
FTSE: Kupno na osłabieniach w kierunku 5504, cel 5535, stop poniżej 5491.
S&P500: Kupno na osłabieniach w kierunku 1132, cel 1138, stop poniżej 1129.

Waluty
EURUSD: Sprzedaż na ożywieniach w kierunku 1.44 na odbicie z powrotem do 1.4300, stop powyżej 1.4450.
USDJPY: Nadal kupno na osłabieniach, gdy para jest powyżej 91.80, cel 92.75 następnie 93.10, stop poniżej 91.50.
EURJPY: 132.40 obecnie mocną bazą na odbicie z powrotem do 133.40, cel 133.75.
GBPUSD: Sprzedaż na ożywieniach powyżej 1.60 lub przełom poniżej 1.5940, na 1.5880, następnie 1.5830, stop powyżej 1.6060.
AUDUSD: Wsparcie 0.9175 może utrzymać się na odbicie z powrotem do 0.9265, stop poniżej 0.91.
EURPLN – opór 4.1193, 4.1468, 4.1639 silny. Wsparcie 4.0850, 4.0630 silne, 4.0455. Nadal widoczne jest korekcyjne odbicie z 4.0630. Oczekiwane niższe maks. na 4.1639 przed wydłużeniem przez 4.0330
USDPLN – opór 2.8712, 2.8896 silny, 2.8996 silny. Wsparcie 2.8240, 2.8030 silne, 2.7916 silne. Poziom 2.9465 był testowany przed obecną korektą, możliwe osiągnięcie niższego poziomu maks. na 2.8030. Oczekiwane ożywienie w kierunku 2.9955. Poniżej 2.7916 ruch byka zostanie znegowany.

Kontrakty Futures
ZŁOTO: Kupno na osłabieniach w kierunku 1130, cel 1142, stop poniżej 1125.
SREBRO: Odbicie może być ograniczone do 18.00, kupno na tym poziomie na cel 18.30, stop poniżej 17.82.
ROPA (CLG0): Obecne wsparcie na 82.25, ale ożywienie wygląda na wyczerpane. Sugerowany zasięg 82.25-83.00.