Duże fluktuacje na rynku

Opracował Paweł Kalinowski

FED podniósł stopę dyskontową z 0.5% do 0.75%, co spowodowało duże fluktuacje na rynku. EURUSD spadł o więcej niż 100 pipsów, a kontrakty futures SP500, które wzrosły o 0.5% w trakcie sesji amerykańskiej spadły o więcej niż 1%. FED oświadczył, że podwyżka nie sygnalizuje zmiany polityki. Jeden z członków FED (Bullard) powiedział wczoraj w wystąpieniu, że „pomysł, iż istnieje duże prawdopodobieństwo podwyższenia stóp procentowych pod koniec roku jest przesadzony”.
Indeks cen produktów i usług będzie ogłoszony w dniu dzisiejszym i oczekujemy danych zgodnych z rynkowym konsensusem, czyli wzrostu o 0.3% (CPI / Indeks cen produktów i usług) i 0.1% (Core CPI/Inflacja bazowa).
Dziś pozostajemy nastawieni negatywnie do ryzyka pomimo +0.5% wzrostu większości indeksów giełdowych.
Publikacje Makroekonomiczne
Strefa EURO - 10:00 polskiego czasu - PMI Manufactering (LUTY), Konsensus: 52.7; Wcześniej: 52.4.
Wielka Brytania - 10:30 polskiego czasu - Sprzedaż detaliczna miesiąc-do-miesiąca (STYCZEŃ). Oczekiwania Saxo Bank: -0.2%; Konsensus: -0.5%; Wcześniej: 0.3%.
USA - 14:30 - Indeks cen produktów i usług (CPI) i Inflacja bazowa (Core CPI) miesiąc-do-miesiąca (STYCZEŃ). Oczekiwania Saxo Bank: 0.3%/0.1%; Konsensus: 0.3%/0.1%; Wcześniej: 0.1%/0.1%.
Indeksy
DAX: Sprzedawaj na wzrostach w kierunku 5650, cel 5600. Stop-loss powyżej 5672.
FTSE: Sprzedawaj na wzrostach w kierunku 5300, cel 5261. Stop-loss powyżej 5317.
S&P500: Sprzedawaj na przełamaniu 1093, cel 1085. Stop-loss powyżej 1097.
Opcje walutowe:
EURUSD: Rynek spotowy spadł poniżej 1.35 i zmienność szybko wzrosła na otwarciu sesji azjatyckiej. Rynek pozostaje szczególnie nerwowy co do dalszych spadków, więc krzywa powinna trzymać się na tych poziomach.
USDJPY: Zmienność jena była kupowana w szczególności w opcjach o krótkim terminie wygaśnięcia wraz z rajdem dolara. Strategie Risk Reversal znajdują oferty kupna po pewnych spadkach.
AUDUSD: Zmienność zaczyna być kupowana po kolejnym spadku poniżej 8900. Fakt, że rynek spotowy wzrastał do 9020 po czym spadał do 8890 w ciągu ostatnich 24 godzin powinno sprawić, że gamma będzie kupowana.


Waluty
EURUSD: Sprzedawaj na wzrostach do 1.35 lub przełamaniu poniżej 1.3435, z celem na 1.3385. Stop powyżej 1.3550/1.3480.
USDJPY: Kupuj na spadkach do 91.55 w kierunku ruchu do 92, cel 92.35. Stop-loss poniżej 91.07.
EURJPY: Spodziewamy się testu wsparcia na 123.00, lecz może ono wytrzymać i wtedy oczekujemy trendu bocznego w przedziale 123-124.
GBPUSD: Spodziewamy się dalszych spadków do 1.53. Opór teraz na 1.5415.
AUDUSD: Poniżej 0.8875 spodziewamy się spadków do 0.8830 i 0.88. Wzrosty powyżej 0.8935 negują ten scenariusz.
Kontrakty Futures
ZŁOTO: Sprzedawaj na przełamaniu poniżej 1097, cel 1090. Stop-loss powyżej 1107.
SREBRO: Konsolidacja w przedziale 15.65-15.85.
ROPA (CLG0): Wsparcie na poziomie 78.00 na razie się utrzymuje – trend boczny w przedziale 78 – 78.70.
Publikacje wyników spółek
USA - Przed otwarciem rynku - JC Penney: EPS oczekiwany 0.819; EPS wcześniej: 0.140.