FX Update 27.07 - Lepší než očekávaná data z USA tlačí dolar znovu dolů

EUR znovu nakouklo nad 1,30; AUD se konečně přehoupl přes 0,90
Komentáře k dění na trhu:
Noční obchodování začalo zvolna, když evropští obchodníci přemítali o výsledcích zátěžových testů bank, ale silnější údaje z USA, které byly zveřejněny v průběhu seance, byly katalyzátorem útoku EUR na hranici 1,30 a všeobecného oslabování USD. Červnové prodeje nových domů v USA vykázaly silný odraz, když oproti očekávaným pouhým 3,3 % vzrostly meziměsíčně o 23,6 %, i když revize květnových čísel směrem dolů ubrala této jiskře trochu na lesku. Kromě toho byly ceny nových domů v tomto měsíci v průměru o 9,8 % nižší, přičemž celkové průměrné ceny klesly o 11,6 %. Počet domů na prodej byl nejnižší od září 1968. Další mračna přinesly indexy aktivity chicagského a dallaského Fedu (-0,63 resp. -21,0 %).
Nicméně EUR se na krátko dostalo nad 1,30 a Wall Street zaznamenal další silný den po zveřejnění lepších výsledků FedExu a index S&P se odrazil dále od hranice 1100. Odraz cen ropy zpět k 79,0 podpořil CAD ve snaze o testování úrovně 1,03 a silná poptávka byla i po ostatních komoditních měnách, přičemž AUD poprvé od 13. května vystoupil nad 0,90. Křivka amerických výnosů byla prakticky beze změn, takže směřování USDJPY bylo dáno tokem objednávek a skončilo poklesem. Zlato i přes růst jiných komodit zůstalo pod 1200.
Mluvčí Fedu se ve svých nočních prohlášeních zaměřili na inflaci, přičemž prezidentka sanfranciského Fedu J. Yellenová upozornila, že zvýšení inflačního cíle Fedu by představovalo nebezpečnou politiku, a kandidáti na posty v Radě guvernérů Fedu P. Diamond a S. Raskinová zastávají i nadále stejně holubičí postoj. Diamond podpořil současný postoj Fedu prosazující téměř nulové úrokové sazby a stále spatřuje riziko spíše v deflaci, než v inflaci, zatímco Raskinová upřednostňuje odprodat MBS dluhopisy z rozvahy teprve poté, co dojde ke stabilizaci trhu s nemovitostmi a co Fed nejprve zvedne úrokové sazby. Při stanovení vhodné politiky by kromě toho bylo také nutné přihlédnout ke změnám v cenách potravin a energií.
V Asii opět nebylo zveřejňováno mnoho zásadních dat a jediným důležitým zveřejňovaným údajem byl australský předstihový indikátor Conference Board. Trhy trochu váhaly, zda mají dále zvyšovat svoji ochotu k riziku, protože obchodníci měli na paměti článek zveřejněný ve FT, podle nějž čínská bankovní regulační komise varovala, že čínské banky čelí velkému riziku nesplacení některých půjček pokynutých orgánům místní samosprávy po celé zemi. Někteří však na článek reagovali poznámkou, že tyto informace kolují již několik dní, takže pokud by nějaké obavy v tomto ohledu existovaly, projevily by se okamžitě (i když nyní, když už jsou za námi zátěžové testy EU, potřebují pesimisté něco nového, čeho by se mohli chytnout).
V evropském kalendáři dnes nalezneme německý průzkum spotřebitelské důvěry GfK a dovozní ceny, švýcarský indikátor spotřeby, švédský index cen výrobců (PPI) a údaje o půjčkách domácností a následovat budou údaje o dostupné peněžní zásobě M3 v eurozóně. Hlavní událostí během amerického obchodování bude zveřejnění údajů o spotřebitelské důvěře amerických spotřebitelů a dále také index cen domů S&P/Case Shiller a index výrobní aktivity richmondského Fedu.