Komentarz Kena Vekslera

Dzień dobry,

Wczorajsza sesja azjatycka była spokojna z wyjątkiem ruchu par australijskich, gdzie dane gospodarcze wywarły dużą presję na AUD i NZD. Jeżeli chodzi o kiwi, stopa bezrobocia wzrosła do najwyższego poziomu od 10 lat, podczas gdy dolar australijski zmagał się z dość rozczarowującą liczbą pozwoleń na budowę. Obie te waluty odnotowały pokaźne spadki, w szczególności AUDUSD, która nie tylko oddała wczorajsze zwyżki, ale dziś rano zmierza prosto ku wsparciu na poziomie 0,8750.

Patrząc na pozostałe główne pary, podczas późnej sesji europejskiej mieliśmy pogłoski na temat możliwości obniżenia ratingu hiszpańskich obligacji rządowych, co, w połączeniu z dramatem gospodarczym rozgrywającym się w Portugalii, wywarło dalszą presję na eurodolarze. Oczywiście, już z samego rana przedstawiciele hiszpańskiego rządu dementowali wszelkie pogłoski, podczas gdy spready portugalskich CDS (credit default swaps - instrumenty pochodne służące przenoszeniu ryzyka kredytowego) odnotowały rekordowe wzrosty. Co więcej, dziś rano eurodolar przełamał barierę na poziomie 1,3850, kasując nowe stopy poniżej tego poziomu sprowadzając tą parę do 1,3830. Sytuacja raczej się nie poprawi przed wystąpieniem EBC oraz konferencją Trichet'a. Nie muszę przypominać, iż oczekuję dalszych spadków i w rezultacie, pomijając niewielkie tymczasowe zwyżki (ograniczone z góry na poziomie 1,3900/30), będziemy świadkami dalszego spadku do 1,3750.

GBPUSD również znajduje się w tarapatach dążąc w kierunku wsparcia na poziomie 1,5850, który najprawdopodobniej zostanie przełamany; jeżeli para ta spadnie poniżej 1,5830, otworzy się droga do 1,5750. Jednak wszyscy dziś będą bacznie obserwować wypowiedzi BoE o podjęciu ewentualnej decyzji zakończenia programu quantiative easing (polegający na tworzeniu pieniądza w celu zakupu aktywów sektora finansowego). Wszystko wskazuje na dalsze spadki na tej parze.

Pomijając wspomniane posiedzenia banków centralnych, mamy dzisiaj również dane dotyczące tygodniowych wniosków o zasiłek dla bezrobotnych w USA, co będzie wskazówką dla jutrzejszych danych na temat zatrudnienia w sektorze pozarolniczym. Nie jestem przekonany co do kierunku dla poszczególnych par na chwilę obecną, i raczej będę przyglądał się z boku aż do jutrzejszego ogłoszenia danych.

Z pozdrowieniami,

Ken Veksler.

Sesje w trendach bocznych na rynkach akcji w USA i Azji oznaczają, że możemy otworzyć się delikatnie wyżej na rynkach europejskich.

Opracował Paweł Kalinowski

Sesje w trendach bocznych na rynkach akcji w USA i Azji oznaczają, że możemy otworzyć się delikatnie wyżej na rynkach europejskich. Nadal mamy pozytywne nastawienie do ryzyka, lecz dzisiaj preferujemy kupowanie na wybiciach zamiast na spadkach. Dobre raporty o zyskach jak ten z dzisiejszego ranka Deutsche Bank są potencjalnymi czynnikami mogącymi wywołać wzrosty razem z publikacją niemieckich zamówień w strefie produkcyjnej.
Uwaga także na decyzję w sprawie stóp procenowych ECB dzisiaj o 13:45 czasu polskiego (1.00% oczekiwane wobec 1.00% wcześniej). I jak zawsze w czwartek, dane o liczbie zarejestrowanych bezrobotnych o 14:30 polskiego czasu w towarzystwie z danymi o produktywności w strefie pozarolniczej, gdzie Konsensus to 6.5% wzrostu kwartał-do-kwartału wobec 8.1% poprzednio.
Publikacje Makroekonomiczne
Niemcy 12:00 polskiego czasu Zamówienia w strefie produkcyjnej Miesiąc-do-Miesiąca / Rok-do-roku (GRUDZIEŃ) Konsensus: 0.2% Wcześniej: 2.8%
Wielka Brytania 13:00 polskiego czasu Stopy procentowe w Wielkiej Brytanii / Zakupy aktywów Konsensus 0.5%/ 200 mld Wcześniej: 0.5% / 200 mld
USA 16:00 polskiego czasu Zamówienia w strefie produkcyjnej Miesiąc-do-miesiąca (GRUDZIEŃ) Oczekiwania Saxo Bank: 0.7% Konsensus: 0.5% Wcześniej: 0.6%
Indeksy
DAX: Kupuj na przełamaniu 5688, cel 5723. Stop-loss poniżej 5671.
FTSE: Kupuj na przełamaniu 5272, cel 5308. Stop-loss poniżej 5253.
S&P500: Kupuj na przełamaniu 1101, cel 1108. Stop-loss poniżej 1098.
Opcje walutowe:
EURUSD: Zmienność trzyamała się nieźle w związku z tym, że rynek płacił za opcje sprzedaży EUR. Opcje o długim terminie wygaśnięcia zaczeły być kupowane pod koniec sesji londyńskiej i rynek wydaje się zorientowany na dalsze spadki.
USDJPY: Zmienność jena niższa przez cały zakres krzywej poza opcjami z 1-tygodniowym terminem wygaśnięcia (Tokyo), które były kwotowane na poziomie 12.9 wobec 12.3 wczoraj, pomimo 1-tygodniowej zmienności zmniejszającej się przez święta. Środkowa część krzywej w zakresie poziomów wygaśnięcia powyżej aktualnego kursu spot jest sprzedawana.
AUDUSD: Gamma kwotowana na niższych poziomach w trakcie cichej sesji z rynkiem spotowym przełamującym się na nowe niższe poziomy. Rynek wydaje się mieć długie pozycje gamma obserwując ceny sprzedaży na rynku międzybankowym a także aktywność cen na rynku spotowym.
Waluty
EURUSD: Wielkie odrzucenie w dniu wczorajszym – oczekujemy przebicia poziomu 1.3850, które zabierze nas do 1.3750 lub niżej. Opór na 1.3935.
USDJPY: Próba przełamania poziomu 90.95 zawiodły w dniu wczorajszym – może być taktyczną sprzedażą do 90.00.
EURJPY: Wygląda okropnie jeśli 125.80/126.00 podda się taktycznie i umożliwi test poziomów poniżej 125.00.
GBPUSD: Obserwujemy z zainteresowaniem potężną linię na 1.5850/35 po wczorajszym wielkim spadku, który złapał rynek po niewłaściwej stronie.
AUDUSD: Nadal oczekujemy testu 200-dniowej średniej kroczącej i w końcu spadku poniżej 0.8600. 0.8780 musi upaść wcześniej.
Kontrakty Futures
ZŁOTO: Kupuj w okolicach 1100, cel 1106. Stop loss poniżej 1096.
SREBRO: Kupuj w okolicach 16.15, cel 16.25. Stop loss poniżej 16.09.
ROPA (CLG0): Kupuj w okolicach 76.16, cel 76.75. Stop loss poniżej 75.80.

Publikacje wyników spółek
Wielka Brytania VODAFONE
Hiszpania 08:30 czasu polskiego Banco Santander EPS oczekiwany 0.238; EPS poprzednio: 0.260
USA MasterCard EPS oczekiwany: 2.485; EPS poprzednio: 3.480

Komentarz Kena Vekslera

Dzień dobry,

Z powodu choroby nie byłem w stanie wczoraj rozesłać komentarza.

Dzisiaj jednak jestem pełen radości (tak samo, jak wielu Australijczyków spłacających kredyty hipoteczne) widząc, że RBA zrobił sobie przerwę w podnoszeniu stóp procentowych. Okazało się to dużą niespodzianką dla rynku, niemniej jednak płynięcie pod prąd kolejny raz przyniosło spore zyski (przynajmniej dla mnie). Przemowa Gubernatora Stephens'a była niespodziewanie pozytywna, co wprowadziło popłoch wśród wielu spekulantów. Nawiązał on jednak do ważnego czynnika, który odegra kluczową rolę w rozwoju australijskiej gospodarki; chodzi tutaj oczywiście o Chiny. Mówił on o tym, o czym ja krzyczę od miesięcy, czyli o fakcie, iż nie wszystko może być aż tak pozytywne jak nam to wmawiają. Niedawne zawirowania makroekonomiczne w postaci zacieśnienia linii kredytowych w Chinach wystarczyły, aby wstrzymać zapędy RBA do podwyższania oprocentowania. Co ciekawe, sądzę, iż podczas następnego posiedzenia w marcu stopy procentowe również pozostaną na niezmienionym poziomie, dzięki miejscowym bankom australijskim, które same zabrały się za podnoszenie oprocentowania, wyręczając tym samym Bank Centralny.

Bez niespodzianek, AUDUSD stracił aż 1,1% w nocy, podczas gdy AUDJPY również spadł, dotykając najniższych poziomów od miesięcy.

Jeżeli chodzi o inne rynki podczas sesji nocnej, sytuacja była dość spokojna, z wyjątkiem azjatyckich rynków akcji, które generalnie sporo spadły.

Dzisiejsze dane ekonomiczne nie są zbyt interesujące, więc rynki powinny być stosunkowo spokojne. Nadal utrzymuję swoją krótką pozycję na GBPCHF i otworzyłem nową krótką na USDCAD. Oczekuję dalszych poważnych spadków na obu parach w najbliższych dniach i sądzę, że USDCAD, pomimo możliwych zwyżek (które stanowią dobry punkt sprzedaży), spadnie w rejony 1,0500 i niżej.

EURUSD nadal jest ciężka, a kluczowy pivot aktualnie znajduje się na poziomie 1,4030/80; jeżeli zamkniemy sesję powyżej tego poziomu, oznaczać to będzie krótkoterminową korektę w górę. Jednakże, zamknięcie kilku sesji poniżej tego poziomu stworzy okazję na przetestowanie bariery w okolicy 1,3850 i niżej, gdzie znajduje się kluczowe wsparcie na poziomie 1,3750.

Jeżeli chodzi o GBPUSD, pomimo tego iż nadal oczekuję dalszych spadków, dzisiejszy apetyt na ryzyko może spowodować krótkoterminową zwyżkę. Opór w okolicach 1,5980/1,6030 powinien utrzymać tą parę przed dalszymi wzrostami i stanowi on dobre miejsce na otwieranie krótkich pozycji śróddziennych.

To wszystko na dziś, teraz zabiorę się za analizę rynku, który pod koniec tygodnia będzie się zmagał z dużą ilością danych ekonomicznych.

Z pozdrowieniami,

Ken Veksler.

Plan cięć związanych z deficytem budżetowym w USA jest dobrą informacją dla obligacji, gorszą dla giełd i wzrostu.

Opracował Piotr Wilczyński

Plan cięć związanych z deficytem budżetowym w USA jest dobrą informacją dla obligacji, gorszą dla giełd i wzrostu.

RBA zaskoczył rynki pozostawiając stopy procentowe bez zmian, silna wyprzedaż australijskiego dolara.
Ceny CDS ponownie w górę ( póki co delikatnie – ale i tak nie jest to dobrym sygnałem dla ryzyka ).
Mimo, że dzisiaj dopiero wtorek, inwestorzy już zadają sobie pytania dotyczące piątkowych danych NFP z USA.
Publikacje Makroekonomiczne
EU – 11:00 polskiego czasu – PPI, rynek oczekuje 0,0% ( SB 0,0% )
USA – 16:00 polskiego czasu - Umowy na kupno domów ( indeks podpisanych umów )
Indeksy
DAX: Kupuj po pokonaniu 5670, cel 5707. Stop poniżej 5647.
FTSE: Kupuj po pokonaniu 5252, cel 5290. Stop poniżej 5231.
S&P500: Kupuj po pokonaniu 1087, cel 1096. Stop poniżej 1082.
Opcje walutowe:
EURUSD: Rynek sprzedawał opcje z niższymi poziomami wygasania, jednak spot nie był na tyle mocny aby wrócić powyżej poziomu 1.3950. Gamma pod presją, jednak obecne poziomy powinny być utrzymane do końca tygodnia.
USDJPY: Zmienność w zasadzie bez zmian jeśli porównamy z innymi parami jenowymi.
Waluty
EURUSD: Niepewna sytuacja w krótkim terminie – szukamy miejsca na nowe krótkie pozycje z celem na 1.3750. Opór 1.3940.
USDJPY: W bok, kluczem pozostaje poziom 90.00
EURJPY: Techniczny obraz faworyzuje odbicie, jednak trend spadkowy wciąż dominuje. Niedźwiedzie mogą się rozpędzić po przełamaniu 125.70.
GBPUSD: Obserwuj silne wsparcie w okolicach 1.5850/35, przełamanie może otworzyć drogę do dużych spadków.
AUDUSD: Preferujemy krótkie pozycje powyżej 0.88, celem 200-dniowa średnia krocząca
( okolice 0.8550 obecnie ) – powodem jest „szok“ po pozostawieniu stóp procentowych przez RBA na niezmienionym poziomie.
EURPLN – opór 4.0500, 4.0896, 4.0965. Wsparcie 3.9715, 3.9377, 3.8900 silne. Potwierdzony został szczyt poniżej 4.1115 przed ostatnim spadkiem poniżej 4.0030
i wydłużenie w kierunku 3.8900. 4.1115 powinien ograniczyć ożywienia.
USDPLN – opór 2.9220, 2.9370 silny (6m linia trendu), 2.9500 silny. Wsparcie 2.8290 silne, 2.7900, 2.7698 silne. Silny opór w rejonie 2.9380/9500 był testowany przed aktualnym spadkiem. Oczekiwane min. ok. 2.8920 przed ponowną próbą ataku byków na przełom powyżej.
Kontrakty Futures
ZŁOTO: Kupuj po pokonaniu poziomu 1108, cel 1112. Stop poniżej 1099.
SREBRO: Kupuj po pokonaniu poziomu 16.72, cel 16.90. Stop poniżej 16.54.
ROPA (CLH0): Kupuj na dołku w okolicach 74.00, cel 75.40. Stop poniżej 73.50

Zainteresowanie ryzykiem znacznie zmalało, pomimo serii dobrych danych makroekonomicznych.

Opracował Paweł Kalinowski

Zainteresowanie ryzykiem znacznie zmalało, pomimo serii dobrych danych makroekonomicznych zaczynając od PKB w Stanach Zjednoczonych, które wzrosło o 5.7% w związku z najnowszymi szacunkami. Oczekujemy, iż musi dojść do dalszego zmniejszenia się apetytu na ryzyko i preferujemy sprzedaż na wzrostach w dniu dzisiejszym.
Publikacje Chicago PMI i Indeks zaufania konsumenta Uniwersytetu Michigan były dobre, w szczególności godny odnotowana był duży skok w składniku dotyczącym zatrudnienia w ostatnim z wymienionych indeksów, który wzrósł z 47.6 do 59.8. W związku z mocnymi wynikami z tego regionalnego PMI, oczekujemy solidnego indeksu ISM dla sektora produkcyjnego w dniu dzisiejszym.
Publikacje Makroekonomiczne
USA 15:30 polskiego czasu. Dynamika dochodów ludności i wydatków. Miesiąc-do-miesiąca (Grudzień) OCZEKIWANIA SAXO BANK: 0.5% / 0.6% Konsensus: 0.3%/0.3% Wcześniej: 0.4%/0.5%
USA 17:00 polskiego czasu. Indeks ISM dla sektora produkcyjnego OCZEKIWANIA SAXO BANK: 56.4 Konsensus: 55.5 Wcześniej: 55.9
USA 17:00 polskiego czasu. Dynamika wydatków na budowę domów. Miesiąc-do-miesiąca (GRUDZIEŃ) OCZEKIWANIA SAXO BANK: -0.5% Konsensus: -0.5% Wcześniej: -0.6%
Indeksy
DAX: Sprzedawaj na wzrostach do 5600, cel 5570. Stop loss powyżej 5610.
FTSE: Sprzedawaj na wzrostach do 5180, cel 5140. Stop loss powyżej 5200.
S&P500: Sprzedawaj na wzrostach do 1079, cel 1073. Stop loss powyżej 1082.
Opcje walutowe:
EURUSD: W piątek widzieliśmy odrobinę zainteresowania sprzedażą na poziomach wykonania poniżej aktualnego kursu spot, a także ktoś płacił za 1.4150 z terminem poniedziałkowym wykonania więc dużo wskazuje na wzrost kursu spot.
USDJPY: Ruchy związane z gammą były delikatne, gdyż rynek fx spot jest nadal w trendzie bocznym lecz obserwujemy zainteresowanie kupnem vega opcji o długim terminie wygaśnięcia w związku z zamykaniem krótkich pozycji a także w związku z rosnącą zmiennością innych crossów jenowych.
AUDUSD: Zmienność otworzyła się znacznie wyżej w stosunku do piątkowych poziomów, po spadku na rynku spotowym do 8780 na wczesnym otwarciu Sydney. Nadal wiele nerwowości na niskich poziomach więc nie widzimy zbyt wielu agresywnych sprzedawców.
Waluty
EURUSD: Sprzedawaj na wzrostach do 1.3915-20 w kierunku spadków do 1.3850 z celem na 1.3750.
USDJPY: Jeśli kurs utrzyma się poniżej 90.50, jest szansa, iż zobaczymy 89.40-50. Stop loss powyżej 90.95
EURJPY: Sprzedawaj na odbiciu do 125.65 w kierunku spadków z powrotem do 124.50. Stop loss powyżej 126.25.
GBPUSD: Sprzedawaj każdy wzrost do 1.6025 w kierunku testu 1.5925. Stop loss powyżej 1.6110.
AUDUSD: Sprzedawaj na wzrostach do 0.8880 w kierunku testu 0.8785. Stop loss powyżej 0.8935.
EURPLN – opory: 4.1115 mocny, 4.1180, 4.1300 mocny, wsparcia: 4.0030 mocne, 3.9715, 3.9377 Potwierdzony szczyt poniżej 4.1115, przełamanie 4.0538 otwiera drogę do spadków w okolice 3.9990/4.0030 i niżej. Byki potrzebują pokonać 4.1280 aby umożliwić sobie wzrosty w okolice 4.1550.
USDPLN – opory: 2.9390, 2.95000 mocny, 2.9565 mocny, wsparcia: 2.8790, 2.8600, 2.8550 Test poziomu 2.9390-2.9500 może spowodować realizacje zysków. Zdecydowane pokonanie tego poziomu ustawi byli w komfortowej sytuacji w średnim terminie.
Kontrakty Futures
ZŁOTO: Prawdopodobnie w trendzie bocznym 1,075-1,088. Spodziewamy się wybicia.
SREBRO: Oczekujemy konsolidacji w przedziale 16.0-16.5.
ROPA (CLH0): Sprzedawaj przełamanie 72.50 w kierunku 71.80. Stop loss powyżej 73.15.

Publikacje wyników spółek
USA (przed otwarciem rynku) Exxon Mobil Corp. Oczekiwany EPS: 1.188 Wcześniejszy EPS: 0.980

Komentarz Kena Vekslera

Dzień dobry,

Ryzyko, ryzyko, ryzyko!

Muszę przyznać, iż liczyłem na nieco inne rozpoczęcie tego roku, gdzie rynki akcji nie miałyby tak dużego wpływu na rynki walutowe oraz gdzie bylibyśmy świadkami (jeżeli nie natychmiast, to i tak prędzej niż później) redukcji pozycji spekulacyjnych i powrotu do podstawowych danych gospodarczych – aczkolwiek, również miałem nadzieję na nowe Porsche, jednak ani jedno ani drugie raczej się nie spełnią.

A więc spójrzmy krótko na czynniki obecnie mające wpływ na ryzyko:
- Reelekcja Bernanke
- Ograniczenie akcji kredytowej przez rząd chiński (podwyższenie tzw. capital adequacy ratio – współczynnik wypłacalności)
- Nowe plany ustawowe Obamy
-Wojska północnokoreańskie strzelają na wodach południowokoreańskich, na co wojska południowokoreańskie odpowiadają tym samym

Co oczywiście przekłada się na rynki akcji będące pod dużą presją, i jeżeli nie zobaczymy konkretnej poprawy w najbliższym czasie (według mnie, przed następnym wtorkiem) możemy oczekiwać dużo głębszej korekty niż miała ona miejsce do tej pory. Ale wystarczy tego biadolenia, spójrzmy teraz na wydarzenia z sesji azjatyckiej oraz to, co mamy dziś na talerzu.

Komentarze były głównym katalizatorem dla nocnych wahań kursów, w szczególności pochodzące od Roubini’ego, który stwierdził, że strefa Euro jest w dużo gorszej sytuacji niż się spodziewano oraz wskazał Hiszpanię jako następną bombę zegarową, co wywarło dużą presję na EURUSD. Juncker, szef Eurogrupy, po raz kolejny okazał swoje niezadowolenie z przeszacowanego Euro oraz mocno niedoszacowanych dolara i jena. Australijska inflacja CPI wypadła nieco lepiej niż oczekiwano, ale AUDUSD nie wykorzystało tej sytuacji; obecnie wszyscy miejscowi eksperci przewidują czwartą z rzędu podwyżkę stóp procentowych na wtorkowym posiedzeniu RBA, co powoduje dalsze spadki dolara australijskiego.

Patrząc na dzień dzisiejszy, mamy bardzo mało publikacji danych, z wyjątkiem dynamiki sprzedaży nowych domów w USA oraz oczywiście decyzję FOMC dziś wieczorem. Wszyscy dobrze wiemy, że stopy procentowe pozostaną bez zmian a ja jestem gotów postawić niemal wszystko na to, że dotychczasowy ton wypowiedzi również się nie zmieni. Niskie oprocentowanie przez dłuższy okres… Niemniej jednak wszyscy będą się bacznie przyglądali nastrojowi i tonowi wypowiedzi Bernanke.

Jeżeli chodzi o główne pary, nie mam nic do dodania do moich ostatnich komentarzy…
W momencie publikacji tego komentarza EURUSD przełamało w dół poziom 1,4050 kasując przy tym niektóre słabe stop-lossy, ale dalsze spadki zostaną najprawdopodobniej zatrzymane w okolicy bariery ochronnej 1,4000. Oczekiwałbym jednak przełamania tego poziomu po ogłoszeniu decyzji FOMC dziś w nocy.

USDCAD nadal zwyżkuje i wygląda na to, że spróbuje (skutecznie) przebić się przez 1,0680/90 w kierunku celu na poziomie 1,0720.

GBPUSD jest praktycznie w tym momencie niewiadomą i nadal jestem wobec tej pary negatywnie nastawiony, ale w celu uniknięcia całego tego zamieszania, pozostaję przy swojej strategicznej krótkiej pozycji na GBPCHF, którą najprawdopodobniej powiększę powyżej 1,0720/30.

USDJPY przełamała poziom Fibo 89,30 w nocy a aktualnie zmaga się z 88,80/90, gdzie zacznę się zastanawiać nad otwarciem spekulacyjnych długich pozycji z celem 90,70.

Z pozdrowieniami,

Ken Veksler.

Pogłoski o zaostrzeniu standardów dla udzielanych kredytów w Chinach nadal wpływają na rynki

Opracował Paweł Kalinowski

Pogłoski o zaostrzeniu standardów dla udzielanych kredytów w Chinach nadal wpływają na rynki, gdyż widzieliśmy zmniejszający się apetyt na ryzyko w ciągu nocy, z umacniającym się USD i JPY.
Uwaga na indeksy cen domów w USA (dzisiaj 16:00 i 17:00 czasu polskiego). Wydaje się, iż ceny domów stanęły w miejscu (zgodnie z raportem CaseShiller HPI) i oczekujemy publikacji danych miesięcznych bez większych zmian (miesiąc-do-miesiąca), co przekłada się na wynik -5.2% (rok-do-roku) z -7.3% wcześniej – minimalnie poniżej konsensusu -5.0%.
Rynki azjatyckie zniżkują ponownie przez noc a spready się rozszerzają. Uniwersum wysokich stóp zwrotu na kredyt nie funkcjonuje najlepiej i wczorajszy spadek w sprzedaży domów na rynku wtórnym był największym odkąd zaczęto zbierać dane w 1967 roku. Awersja do ryzyka prawdopodobnie będzie kontynuowana w dniu dzisiejszym.
Publikacje Makroekonomiczne
Strefa EURO 11:00 polskiego czasu IFO Klimat Gospodarczy / Oczekiwania (STYCZEŃ) Konsensus: 95.1 / 99.1 Wcześniej: 94.7/99.1
Wielka Brytania 11:30 polskiego czasu PKB Kwartał-do-Kwartału (IV Kwartał) Konsensus: 0.4% Wcześniej: -0.2%
USA 17:00 Wskaźnik zaufania konsumenta (STYCZEŃ) Konsensus: 53.5 Wcześniej: 52.9
Indeksy
DAX: Sprzedawaj na wzrostach do 5640, cel 5600. Stop loss powyżej 5652.
FTSE: Sprzedawaj na wzrostach do 5260, cel 5220. Stop loss powyżej 5275.
S&P500: Sprzedawaj na wzrostach do 1096, cel 1087. Stop loss powyżej 1091.
Opcje walutowe:
EURUSD: Opcje o krótkim terminie wygaśnięcia nadal znajdują sprzedawców a reszta krzywej dryfuje niżej lecz Gamma powinna znaleźć wsparcie w związku z publikacją danych w następnym tygodniu. Obserwujemy kupców jeśli chodzi o poziomy cen wykonania opcji powyżej aktualnych kursów spot.
USDJPY: Strategie Risk-Reversals prowadzą zmienność na wyższe poziomy, gdy rynek spotowy ma problem z pozostaniem powyżej 9000. Oferty sprzedaży wyschły i oczekujemy zwiększonego pokrywania krótkich pozycji gamma, jeśli na rynku spotowym dojdzie do kolejnych spadków.
AUDUSD: Zmienność była sprzedawana od początku dnia z rynkiem spotowym rosnącym do 9080 lecz szybko zaczęła być kupowana, gdy osiągnięte zostały minima. Zauważamy duży popyt na 2-tygodniowe opcje z poziomem wykonania w okolicach 8800.
Waluty
EURUSD: Wzrosty ograniczone do 1.4130 w kierunku ponownego testu 1.4030 (ostatnie minima). Stop loss powyżej 1.4185.
USDJPY: Oczekujemy konsolidacji poniżej 90 z ryzykiem dalszych spadków do 89.00. Opór na 90.20
EURJPY: Sprzedawaj na wzrostach do 127.00 w kierunku głębszego ruchu do 125.50. Stop loss powyżej 127.55.
GBPUSD: Oczekujemy, iż pozostanie w przedziale 1.6170-1.6240. Uwaga na dane o PKB w dniu dzisiejszym.
AUDUSD: Sprzedawaj na wzrostach w okienku 0.9020-40 w kierunku głębszych spadków do 0.89. Stop loss powyżej 0.9095.
EURPLN – opór 4.1090, 4.1180, 4.1300 silny. Wsparcie 4.0565, 4.0345, 4.0030 silne. Odbicie z 4.0030 osiągnęły 4.1090 przed ograniczeniem ruchu. Powyżej może potwierdzić niższe maks na 4.0565 i otworzyć drogę w kierunku 4.1370 (11miesięczna linia trendu niedźwiedzia). Poniżej 4.0565 ryzyko spadku do 4.0030.
USDPLN – opór 2.9390, 2.9500 silny, 2.9565 silny. Wsparcie 2.8590, 2.8290 silne, 2.7900. Test 2.9130 może potwierdzić niższe maks na 2.8590. Wzrosty kierują się na 6 miesięczną linię trendu niedźwiedzia na 2.9390, potem 2.9500.

Kontrakty Futures
ZŁOTO: Sprzedawaj na przełamaniu 1092, cel 1083. Stop powyżej 1096.
SREBRO: Sprzedawaj na przełamaniu 16.86, cel 16.50. Stop powyżej 17.00.
ROPA (CLH0): Sprzedawaj na wzrostach w kierunku 75, cel 73. Stop loss powyżej 75.50.

Publikacje wyników spółek

USA (13:00 polskiego czasu) Du Pont Oczekiwany EPS: 0.414 Wcześniejszy EPS: 0.450
USA Johnson&Johnson Oczekiwany EPS: 0.969 Wcześniejszy EPS: 1.200
USA Yahoo! Oczekiwany EPS: 0.168 Wcześniejszy EPS 0.080