Opracował Piotr Wilczyński
EURUSD – nisko, coraz niżej…
Jeśli Grecja ma taki wpływ na kurs EUR, to na jakim poziomie cenowym znajdziemy się, jeśli pojawią się realne zagrożenia dla EUR (Hiszpania, Portugalia lub Włochy)?
Gołębi ton wtorkowego raportu z posiedzenia FMOC nie powstrzymuje byków na USD. Niespodziewana pomoc wczoraj ze strony Bernankego, który poza stwierdzeniem, że amerykańska gospodarka ma jeszcze długą drogę przed sobą, powiedział również o konieczności cięcia deficytu, brak postepów może skutkować podwyżką stóp procentowych. Również pomoc, tym razem spodziewana, ze strony Hoenig’a (zawsze jastrząb), który argumentował konieczność szybkich podwyżek stóp procentowych przynajmniej do 1%, aby uniknąć bańki spekulacyjnej.
Publikacje Makroekonomiczne
UK 10:30 polskiego czasu – Produkcja przemysłowa – rynek oczekuje 0,5% (SB 0.3%)
EU 11:00 polskiego czasu – Sprzedaż detaliczna – rynek oczekuje 0% (SB 0%)
EU 12:00 polskiego czasu – Niemcy – Produkcja przemysłowa – rynek oczekuje 0.6%
UK 13:00 polskiego czasu – Decyzja w sprawie stóp procentowych
EU 13:45 polskiego czasu – Decyzja w sprawie stóp procentowych
USA 14:30 polskiego czasu – Wnioski o zasiłek dla bezrobotnych - rynek oczekuje 434 k
Wystąpienia:
14:30 polskiego czasu - Trichet – konferencja po posiedzeniu ECB
14:30 polskiego czasu - FED Duke
20:45 polskiego czasu - Minneapolis FED Kocherlakota
22:00 polskiego czasu – FED Kohn
Indeksy
Nikkei -1.1%, mocny spadek w Tokio jest tłumaczony chęcią realizacji zysków po słabej końcówce za oceanem, mocniejszym jenem i słabymi danymi, indeks w Szanghaju -0.94%
S&P
Intraday: byki mogą rozważać kupno na dołku w okolicach 1177, cel 1184. Stop poniżej 1173.
DAX:
Najprawdopodobniej niższe otwarcie po słabej końcówce na Wall St. i spadkach w Tokio. Decyzja ECB i komentarz Tricheta w centrum uwagi oraz obawy związane z Grecją, które powracają jak bumerang. Wcześniej wpływ na decyzję inwestorów mogą mieć: sprzedaż detaliczna ze strefy EU oraz produkcja przemysłowa z Niemiec.
Intraday: Uwaga na realizację zysków.
FTSE:
Również w Londynie spodziewamy sie niższego otwarcia, powody podobne jak we Frankfurcie.
Intraday: Uwaga na realizację zysków.
Waluty
EURUSD: Sytuacja, jaką obserwujemy na tej parze, jest klarowna: regularne rekordy co tydzień, jeśli chodzi o liczbę krótkich pozycji i nowe minima na spocie. Czy dzisiejsza decyzja ECB i konferencja Tricheta pomogą czy pogrążą EUR?
Technicznie: Średnia 20-dniowa: 1.3528, 50-1.3619, 100-1.4077, 200-1.4285
Intraday: Jeśli utrzymamy się powyżej 1.3300, są szanse na odbicie w kierunku 1.3390. Wsparcie 1.3280/60.
USDJPY: Jen wraca do łask inwestorów.
Technicznie – Średnia 20-dniowa: 91:96, 50-90.76, 100-90.46, 200-91.40.
Intraday: We wtorek ostrzegałem: 93.58 jako tymczasowy szczyt. Korekta w kierunku 92.85 możliwa przed kontynuacją.
Testujemy w/w wsparcie i wydaje się możliwe odbice w kierunku 93.50 (byki mogą probować długich pozycji w okolicach 92.80/90, stop poniżej 92.65).
EURJPY: Intraday: Uwaga byki: słabe EUR i mocny JPY
GBPUSD: BOE w dniu dzisiejszym.
AUDUSD: Awersja do ryzyka może wystraszyć byki.
EURPLN – opór 3.8545, 3.9070, 3.9300 silny. Wsparcie 3.8220/05 silne , 3.7800silne, 3.7415 silne.
Z technicznego punktu widzenia, jeśli opór na 3.8545/8700 nie zostanie pokonany, niedźwiedzie mają szansę na osiągniecie celu w okolicach 3.74. Zamknięcie dnia powyżej oporów zmieni obraz na rynku.
USDPLN – opór 2.9420 silny, 2.9770 silny, 2.9895 silny. Wsparcie 2.8150 silne, 2.8020, 2.7940 silne, 2.7700 silne.
Byki potrzebują powrotu powyżej 2.89 w cenach zamknięcia, następnym celem będzie 2.9420. Przełamanie 2.8350 może otworzyć drogę do spadków w kierunku 2.7940 i 2.7700.
Kontrakty Futures
ZŁOTO: Intraday: Kupno na dołkach w okolicach 1143, cel 1148. Stop poniżej 1141.
SREBRO: Intraday: Byki mogą mieć kłopoty w związku z awersją do ryzyka.
ROPA (CLJ0): Kupno na przełamaniu 85.90, cel 86.22. Stop poniżej 85.70.
www.saxobank.pl
czwartek, 8 kwietnia 2010
środa, 31 marca 2010
Komentarz ekonomiczny
KOMENTARZ EKONOMICZNY
Opracował Piotr Wilczyński
Uwaga na zmienność
Koniec roku fiskalnego w Japonii, koniec kwartału, świąteczny tydzień i dane z amerykańskiego rynku pracy w piątek gwarantują wysoką zmienność na rynkach.
Agencja ratingowa Fitch – Francja , rating AAA stabilny.
Publikacje Makroekonomiczne
EU 10:00 polskiego czasu – Niemcy – stopa bezrobocia - rynek oczekuje 8.2%
EU 11:00 polskiego czasu – Inflacja HICP – rynek oczekuje 1.1%
USA 14:15 polskiego czasu – ADP – rynek oczekuje 40k
CAD 14:30 polskiego czasu – PKB – rynek oczekuje 0.5% m/m
USA 15:45 polskiego czasu – Chicago PMI – rynek oczekuje 61
USA 16:00 polskiego czasu – Zamówienia w przemyśle – rynek oczekuje 0.5%
Wystąpienia:
18:30 polskiego czasu - Atlanta FED Lockhart
18:30 polskiego czasu - FED Duke
Indeksy
Nikkei -0.06 % (11,089.94) - ostatni dzień handlu w obecnym roku fiskalnym, niższe niż zazwyczaj obroty. 94 spółki w górę, 112 w dół i 17 bez zmian.
S&P
Wsparcie w okolicach 1165, opór w okolicach 1181.
DAX:
W centrum uwagi Daimler (po raporcie o możliwej współpracy z Renault), E.On i RWE – HSBC obniżył rating dla obu spółek do neutralnie.
FTSE:
Możliwe otwarcie w okolicach +0.1% w porównaniu do wczorajszego zamknięcia. Spodziewane są niewielkie obroty, inwestorzy oczekują na dane z USA, możliwa realizacja zysków w związku z końcem kwartału i zbliżającą się przerwą świąteczną.
Waluty
EURUSD: Byki słabiutkie, „ostatnia deska ratunku“ to okolice 1.3345/80, obserwuj spready pomiędzy amerykańskimi i niemieckimi dziesięciolatkami.
Technicznie: Średnia 20-dniowa: 1.3576, 50-1.3694, 100-1.4164, 200-1.4302
Intraday: Kupno na dołkach w okolicach 1.3385, cel 1.3510. Stop poniżej 1.3345.
USDJPY: Obserwuj rentowność amerykańskich obligacji 10-letnich. Wzrost rentowności może pomóc w zdecydowanych wzrostach na tej parze.
Technicznie – Średnia 20-dniowa: 90.72, 50-90.32, 100-90.20, 200-91.46.
Intraday: 93.58 jako tymczasowy szczyt. Korekta w kierunku 92.85 możliwa przed kontynuacją.
EURJPY: Intraday: Byki walczą o formację odwróconej RGR.
GBPUSD: Pozytywne dane
Intraday: Kupno na dołkach w okolicach 1.5050, cel 1.5125. Stop poniżej 1.5005.
AUDUSD: Słabe dane dotyczące sprzedaży detalicznej. Ryzyko powrotu w okolice 0.9082.
EURPLN – opór 3.9140, 3.9300, 3.9360. Wsparcie 3.8595, 3.8545 silne, 3.8400 silne.
Konsolidacja powyżej 3.8550, możliwe wzrosty w kierunku 3.9455, a nawet wyżej. Spadki poniżej wsparcia umożliwią test 3.84, a nawet 3.8150.
USDPLN – opór 2.9090 silny, 2.9420, 2.9770 silny. Wsparcie 2.8580, 2.8360, 2,8020 .
Oporem pozostaje poziom 2,9156 (6-tygodniowa linia trendu spadkowego). Pokonanie tego oporu umożliwi wzrosty w kierunku 2.9895, a nawet 3.0345. Zamknięcie dnia poniżej 2.8560 zaneguje byczy scenariusz.
Kontrakty Futures
ZŁOTO: Intraday: Neutralnie.
SREBRO: Intraday: Kupno na dołkach w okolicach 17.20, cel 17.540. Stop poniżej 17.10
ROPA (CLJ0): Sprzedaż na wzrostach w okolice 82.60, cel 81. Stop powyżej 82.90.
www.saxobank.pl
Opracował Piotr Wilczyński
Uwaga na zmienność
Koniec roku fiskalnego w Japonii, koniec kwartału, świąteczny tydzień i dane z amerykańskiego rynku pracy w piątek gwarantują wysoką zmienność na rynkach.
Agencja ratingowa Fitch – Francja , rating AAA stabilny.
Publikacje Makroekonomiczne
EU 10:00 polskiego czasu – Niemcy – stopa bezrobocia - rynek oczekuje 8.2%
EU 11:00 polskiego czasu – Inflacja HICP – rynek oczekuje 1.1%
USA 14:15 polskiego czasu – ADP – rynek oczekuje 40k
CAD 14:30 polskiego czasu – PKB – rynek oczekuje 0.5% m/m
USA 15:45 polskiego czasu – Chicago PMI – rynek oczekuje 61
USA 16:00 polskiego czasu – Zamówienia w przemyśle – rynek oczekuje 0.5%
Wystąpienia:
18:30 polskiego czasu - Atlanta FED Lockhart
18:30 polskiego czasu - FED Duke
Indeksy
Nikkei -0.06 % (11,089.94) - ostatni dzień handlu w obecnym roku fiskalnym, niższe niż zazwyczaj obroty. 94 spółki w górę, 112 w dół i 17 bez zmian.
S&P
Wsparcie w okolicach 1165, opór w okolicach 1181.
DAX:
W centrum uwagi Daimler (po raporcie o możliwej współpracy z Renault), E.On i RWE – HSBC obniżył rating dla obu spółek do neutralnie.
FTSE:
Możliwe otwarcie w okolicach +0.1% w porównaniu do wczorajszego zamknięcia. Spodziewane są niewielkie obroty, inwestorzy oczekują na dane z USA, możliwa realizacja zysków w związku z końcem kwartału i zbliżającą się przerwą świąteczną.
Waluty
EURUSD: Byki słabiutkie, „ostatnia deska ratunku“ to okolice 1.3345/80, obserwuj spready pomiędzy amerykańskimi i niemieckimi dziesięciolatkami.
Technicznie: Średnia 20-dniowa: 1.3576, 50-1.3694, 100-1.4164, 200-1.4302
Intraday: Kupno na dołkach w okolicach 1.3385, cel 1.3510. Stop poniżej 1.3345.
USDJPY: Obserwuj rentowność amerykańskich obligacji 10-letnich. Wzrost rentowności może pomóc w zdecydowanych wzrostach na tej parze.
Technicznie – Średnia 20-dniowa: 90.72, 50-90.32, 100-90.20, 200-91.46.
Intraday: 93.58 jako tymczasowy szczyt. Korekta w kierunku 92.85 możliwa przed kontynuacją.
EURJPY: Intraday: Byki walczą o formację odwróconej RGR.
GBPUSD: Pozytywne dane
Intraday: Kupno na dołkach w okolicach 1.5050, cel 1.5125. Stop poniżej 1.5005.
AUDUSD: Słabe dane dotyczące sprzedaży detalicznej. Ryzyko powrotu w okolice 0.9082.
EURPLN – opór 3.9140, 3.9300, 3.9360. Wsparcie 3.8595, 3.8545 silne, 3.8400 silne.
Konsolidacja powyżej 3.8550, możliwe wzrosty w kierunku 3.9455, a nawet wyżej. Spadki poniżej wsparcia umożliwią test 3.84, a nawet 3.8150.
USDPLN – opór 2.9090 silny, 2.9420, 2.9770 silny. Wsparcie 2.8580, 2.8360, 2,8020 .
Oporem pozostaje poziom 2,9156 (6-tygodniowa linia trendu spadkowego). Pokonanie tego oporu umożliwi wzrosty w kierunku 2.9895, a nawet 3.0345. Zamknięcie dnia poniżej 2.8560 zaneguje byczy scenariusz.
Kontrakty Futures
ZŁOTO: Intraday: Neutralnie.
SREBRO: Intraday: Kupno na dołkach w okolicach 17.20, cel 17.540. Stop poniżej 17.10
ROPA (CLJ0): Sprzedaż na wzrostach w okolice 82.60, cel 81. Stop powyżej 82.90.
www.saxobank.pl
środa, 24 marca 2010
Oczekujemy dziś realizacji zysków...
Opracował Paweł Kalinowski
Oczekujemy dziś realizacji zysków...
...lecz sentyment jest nadal wzrostowy, więc kupujemy akcje na spadkach.
Liderzy Niemiec i Francji oświadczyli wczoraj, że Międzynarodowy Fundusz Walutowy musi wkroczyć w celu dostarczenia pakietu pomocowego dla Grecji.
Dynamika sprzedaży domów (15:00 polskiego czasu) zostanie dzisiaj opublikowana z konsensusem na poziomie 1.9%(-11.2% wcześniej), podczas gdy my oczekujemy 1,3%. Dynamika nowych inwestycji budowlanych w lutym spadła prawie o 6% w całych Stanach Zjednoczonych – co ważniejsze spadła w regionach, które nie były dotknięte przez lutowe zamiecie.
Uwaga na publikację IFO o 10:00 polskiego czasu z konsensusem na poziomie 95.8, 91.0 i 100.9, odpowiednio dla Klimatu Biznesowego, Aktualnej Oceny i Oczekiwań.
Publikacje Makroekonomiczne
Niemcy - 09:30 polskiego czasu - PMI Manufacturing/Services (MARZEC), Konsensus 56.8/52.2, Wcześniej 57.2/51.9
Niemcy - 10:00 IFO – Business Climate (MARZEC) Oczekiwania Saxo Bank: 1.1%/1.0%, Konsensus 0.6%/0.6%, Wcześniej: 2.6%/-1.0%
Indeksy
DAX: Kupuj na spadkach do 6029, cel 6050. Stop-loss poniżej 6021.
FTSE: Kupuj na spadkach do 5692, cel 5710. Stop-loss poniżej 5682.
S&P500: Kupuj na spadkach do 1168, cel 1173. Stop-loss poniżej 1166.
Waluty
EURUSD: Przełamanie 1.3440 sugeruje dalsze spadki. Następny cel 1.3370. Opór 1.3475-85
USDJPY: Mało prawdopodobne wyłamanie z przedziału 90.20-80.
EURJPY: Oczekujemy trendu bocznego w zakresie 121.20-122.20.
GBPUSD: Siedzi na linii wsparcia trendu powyżej 1.4955. Przełamanie poniżej może spowodować spadki do 1.4925, następnie 1.4860 w innym przypadku trend boczny 1.4950-1.5020.
AUDUSD: Może odszukać wsparcie na poziomie 0.9140-50. Nadal trend boczny w zakresie 0.9140-0.9190.
Kontrakty Futures
ZŁOTO: Kupuj w okolicach 1096.60, cel 1101. Stop-loss poniżej 1094.
SREBRO: Kupuj w okolicach 16.80, cel 16.94. Stop-loss poniżej 16.73.
ROPA (CLK0): Kupuj w okolicach 80.92, cel 81.51. Stop-loss poniżej 80.72.
www.saxobank.pl
Oczekujemy dziś realizacji zysków...
...lecz sentyment jest nadal wzrostowy, więc kupujemy akcje na spadkach.
Liderzy Niemiec i Francji oświadczyli wczoraj, że Międzynarodowy Fundusz Walutowy musi wkroczyć w celu dostarczenia pakietu pomocowego dla Grecji.
Dynamika sprzedaży domów (15:00 polskiego czasu) zostanie dzisiaj opublikowana z konsensusem na poziomie 1.9%(-11.2% wcześniej), podczas gdy my oczekujemy 1,3%. Dynamika nowych inwestycji budowlanych w lutym spadła prawie o 6% w całych Stanach Zjednoczonych – co ważniejsze spadła w regionach, które nie były dotknięte przez lutowe zamiecie.
Uwaga na publikację IFO o 10:00 polskiego czasu z konsensusem na poziomie 95.8, 91.0 i 100.9, odpowiednio dla Klimatu Biznesowego, Aktualnej Oceny i Oczekiwań.
Publikacje Makroekonomiczne
Niemcy - 09:30 polskiego czasu - PMI Manufacturing/Services (MARZEC), Konsensus 56.8/52.2, Wcześniej 57.2/51.9
Niemcy - 10:00 IFO – Business Climate (MARZEC) Oczekiwania Saxo Bank: 1.1%/1.0%, Konsensus 0.6%/0.6%, Wcześniej: 2.6%/-1.0%
Indeksy
DAX: Kupuj na spadkach do 6029, cel 6050. Stop-loss poniżej 6021.
FTSE: Kupuj na spadkach do 5692, cel 5710. Stop-loss poniżej 5682.
S&P500: Kupuj na spadkach do 1168, cel 1173. Stop-loss poniżej 1166.
Waluty
EURUSD: Przełamanie 1.3440 sugeruje dalsze spadki. Następny cel 1.3370. Opór 1.3475-85
USDJPY: Mało prawdopodobne wyłamanie z przedziału 90.20-80.
EURJPY: Oczekujemy trendu bocznego w zakresie 121.20-122.20.
GBPUSD: Siedzi na linii wsparcia trendu powyżej 1.4955. Przełamanie poniżej może spowodować spadki do 1.4925, następnie 1.4860 w innym przypadku trend boczny 1.4950-1.5020.
AUDUSD: Może odszukać wsparcie na poziomie 0.9140-50. Nadal trend boczny w zakresie 0.9140-0.9190.
Kontrakty Futures
ZŁOTO: Kupuj w okolicach 1096.60, cel 1101. Stop-loss poniżej 1094.
SREBRO: Kupuj w okolicach 16.80, cel 16.94. Stop-loss poniżej 16.73.
ROPA (CLK0): Kupuj w okolicach 80.92, cel 81.51. Stop-loss poniżej 80.72.
www.saxobank.pl
piątek, 19 marca 2010
Czy trzy wiedźmy postraszą w dniu dzisiejszym?
Opracował Piotr Wilczyński
Brak publikacji z USA – czy to wystarczy do podjęcia decyzji o realizacji zysków przed weekendem?
Publikacje Makroekonomiczne
CAD – 12:00 polskiego czasu – Inflacja CPI – rynek oczekuje 0.3% m/m / 1.4% r/r
CAD – 13:30 polskiego czasu – Sprzedaż detaliczna – rynek oczekuje 0.6%
Wystąpienia:
11:35 polskiego czasu – BOE Tucker
N/A polskiego czasu – Bank Światowy - Zoelick
Indeksy
Azja – Nikkei +0.75%, Chiny +0.71%
S&P
S&P Intraday: Kupno w okolicach 1160, cel 1165. Stop poniżej 1156.
DAX:
Intraday: Kupno w okolicach 5995, cel 6024. Stop poniżej 5982.
FTSE:
Intraday: Kupno w okolicach 5627, cel 5647. Stop poniżej 5618.
Waluty
EURUSD: Wciąż Grecja…
Technicznie: Średnia 20-dniowa: 1.3628, 50-1.3868, 100-1.4289, 200-1.4324
Intraday: Sprzedaż na przełamaniu 1.3585, cel 1.3475. Stop powyżej 1.3615.
USDJPY: Koniec roku fiskalnego coraz bliżej…
Technicznie – Średnia 20-dniowa: 90.03, 50-90.32, 100-90.09, 200-91.69.
Intraday: Neutralnie.
EURJPY: Sprzedaż na przełamaniu 122.85, cel 121.80. Stop powyżej 123.10.
GBPUSD:
Intraday: Sprzedaż w okolicach 1.52, cel 1.5050. Stop powyżej 1.5260.
USDCAD: Kupno na dołku w kierunku 1.0130, cel 1.0220. Stop poniżej 1.0100.
EURPLN – opór 3.8959, 3.9120 silny, 3.9290, 3.9360. Wsparcie 3.8595, 3.8545 silne, 3.8400 silne. Wyższy dołek w tym tygodniu na 3.8595 (w poprzednim 3.8545) może pomóc bykom w formowaniu bazy. Powyżej 3.9120 możliwość wzrostów w okolice 3.9455. Spadki poniżej dołka z poprzedniego tygodnia to ryzyko pogłębienia ruchu w kierunku 3.8400/3.8150.
USDPLN – opór 2.8570 silny, 2.8700 silny, 2.8795 silny. Wsparcie 2,7940 silne, 2.77 silne, 2.7365. Wsparcie pomiędzy poziomami 2.7940 i 2.7700. Przełamanie umożliwi spadki w okolice 2.7365 i 2.7175. Powrót powyżej 2.8700/8795 i zamknięcie dnia powyżej tych poziomów to możliwość wzrostów w okolice 2.9260 i 2.9410.
Kontrakty Futures
ZŁOTO: Intraday: Sprzedaż na przełamaniu 1118, cel 1108. Stop-loss powyżej 1122.
SREBRO: Neutralnie.
ROPA (CLJ0): Sprzedaż na przełamaniu 82, cel 80.50. Stop-loss powyżej 82.30.
Spokojnego Weekendu.
Brak publikacji z USA – czy to wystarczy do podjęcia decyzji o realizacji zysków przed weekendem?
Publikacje Makroekonomiczne
CAD – 12:00 polskiego czasu – Inflacja CPI – rynek oczekuje 0.3% m/m / 1.4% r/r
CAD – 13:30 polskiego czasu – Sprzedaż detaliczna – rynek oczekuje 0.6%
Wystąpienia:
11:35 polskiego czasu – BOE Tucker
N/A polskiego czasu – Bank Światowy - Zoelick
Indeksy
Azja – Nikkei +0.75%, Chiny +0.71%
S&P
S&P Intraday: Kupno w okolicach 1160, cel 1165. Stop poniżej 1156.
DAX:
Intraday: Kupno w okolicach 5995, cel 6024. Stop poniżej 5982.
FTSE:
Intraday: Kupno w okolicach 5627, cel 5647. Stop poniżej 5618.
Waluty
EURUSD: Wciąż Grecja…
Technicznie: Średnia 20-dniowa: 1.3628, 50-1.3868, 100-1.4289, 200-1.4324
Intraday: Sprzedaż na przełamaniu 1.3585, cel 1.3475. Stop powyżej 1.3615.
USDJPY: Koniec roku fiskalnego coraz bliżej…
Technicznie – Średnia 20-dniowa: 90.03, 50-90.32, 100-90.09, 200-91.69.
Intraday: Neutralnie.
EURJPY: Sprzedaż na przełamaniu 122.85, cel 121.80. Stop powyżej 123.10.
GBPUSD:
Intraday: Sprzedaż w okolicach 1.52, cel 1.5050. Stop powyżej 1.5260.
USDCAD: Kupno na dołku w kierunku 1.0130, cel 1.0220. Stop poniżej 1.0100.
EURPLN – opór 3.8959, 3.9120 silny, 3.9290, 3.9360. Wsparcie 3.8595, 3.8545 silne, 3.8400 silne. Wyższy dołek w tym tygodniu na 3.8595 (w poprzednim 3.8545) może pomóc bykom w formowaniu bazy. Powyżej 3.9120 możliwość wzrostów w okolice 3.9455. Spadki poniżej dołka z poprzedniego tygodnia to ryzyko pogłębienia ruchu w kierunku 3.8400/3.8150.
USDPLN – opór 2.8570 silny, 2.8700 silny, 2.8795 silny. Wsparcie 2,7940 silne, 2.77 silne, 2.7365. Wsparcie pomiędzy poziomami 2.7940 i 2.7700. Przełamanie umożliwi spadki w okolice 2.7365 i 2.7175. Powrót powyżej 2.8700/8795 i zamknięcie dnia powyżej tych poziomów to możliwość wzrostów w okolice 2.9260 i 2.9410.
Kontrakty Futures
ZŁOTO: Intraday: Sprzedaż na przełamaniu 1118, cel 1108. Stop-loss powyżej 1122.
SREBRO: Neutralnie.
ROPA (CLJ0): Sprzedaż na przełamaniu 82, cel 80.50. Stop-loss powyżej 82.30.
Spokojnego Weekendu.
czwartek, 18 marca 2010
Spadek apetytu na ryzyko
Opracował Paweł Kalinowski
Niemcy wylały kubeł zimnej wody na sentyment do ryzyka, komentując, iż Grecja powinna się udać do Międzynarodowego Funduszu Walutowego, a nie do Unii Europejskiej. Nadal jednak jesteśmy nastawieni pro-wzrostowo, jeśli chodzi o akcje.
Liczba zarejestrowanych bezrobotnych nie wskazuje na pozytywne dane dla zatrudnienia w sektorze pozarolnicznym (NFP), jeśli odejmiemy zatrudnienie związane ze spisem powszechnym. Wskaźnik cen produktów i usług nie powinien się zmienić zbyt mocno miesiąc-do-miesiąca, potwierdzając pogląd, że inflacja jest i będzie przez dłuższy okres na bardzo niskim poziomie.
Chiny przeprowadzają testy, by oszacować wynik uwolnienia kursu renminbi od USD. Kontrakty forward wskazują na 2.4% umocnienie renminbi w ciągu najbliższego roku.
Publikacje Makroekonomiczne
USA - 13:30 polskiego czasu - Wskaźnik cen produktów i usług/Inflacja bazowa miesiąc-do-miesiąca (LUTY), oczekiwania Saxo Bank: 0.1%/0.0%, Konsensus 0.1%/0.1%, Wcześniej 0.2%/-0.1%
USA - 13:30 - Liczba zarejestrowany bezrobotnych, Konsensus: 455000/4522000, Wcześniej 462000/4558000
USA - 15:00 polskiego czasu - Philly FED/Wskaźniki wyprzedzające Miesiąc-do-miesiąca (LUTY), Konsensus: 18/0.1%, Wcześniej: 17.6/0.3%
Indeksy
DAX: Kupuj na spadkach do 5985, cel 6022. Stop-loss poniżej 5965.
FTSE: Kupuj na spadkach do 5623, cel 5644. Stop-loss poniżej 5610.
S&P500: Kupuj na spadkach do 1156, cel 1162. Stop-loss poniżej 1153.
Waluty
EURUSD: Kupuj na spadkach w kierunku 1.3653, cel 1.3700. Stop-loss poniżej 1.3637.
USDJPY: Kupuj na przełamaniu 90.40, cel 90.63. Stop-loss poniżej 90.28.
EURJPY: Kupuj na spadkach w kierunku 123.18, cel 123.69. Stop-loss poniżej 123.00.
GBPUSD: Kupuj na spadkach w kierunku 1.5285, cel 1.5334. Stop-loss powyżej 1.5269.
AUDUSD: Kupuj na spadkach w kierunku 0.9202, cel 0.9249. Stop-loss poniżej 0.9185.
EURPLN: opór 3.8959, 3.9120 silny, 3.9290. Wsparcie 3.8545 silne, 3.8400 silne, 3.8220. Odbicie z minimum na 3.8545 osiągnęło 3.9120 przed spowolnieniem. Powyżej 3.9120 możliwe otwarcie w kierunku 3.9455, a nawet wyżej. Tylko poniżej 3.8545 może odświeżyć niedźwiedzie do 3.8400/3.8150.
USDPLN: opór 2.8570 silny, 2.8700 silny, 2.8795 silny. Wsparcie 2.7900, 2.7700 silne, 2.7365. Przełom minimum na 2.8210 może testować wsparcie w rejonie 2.7900/2.7700. Trwałe przełamanie może otworzyć drogę w kierunku 2.7365/2.7175. Tylko przełom powyżej 2.8700/2.8795 może otworzyć się na 2.9260/2.9410.
Opcje Walutowe
EURUSD: Zmienność była sprzedawana ponownie w dniu wczorajszym z rynkiem spotowym kontynuującym ruch w trendzie bocznym. Uważamy, że ruch ten w tym przedziale cenowym się utrzyma, lecz spodziewamy się wzrostu zmienności, jeśli przebity zostanie poziom 1.3600. Do tego czasu nadal widzimy tę parę wyżej w krótkim terminie.
EURCHF: Zmienność była wczoraj kupowana, prawdopodobnie tylko jako ochrona przed ruchami SNB, kiedy rynek spotowy przełamał 1.4500. To powinno utrzymywać rynek spotowy przed spadkami, lecz nadal widzimy EURCHF kierującego się do 1.40 w dłuższym horyzoncie czasowym.
Kontrakty Futures
ZŁOTO: Kupuj na spadkach do 5985, cel 6022, Stop-loss poniżej 5965.
SREBRO: Kupuj na spadkach do 5623, cel 5644. Stop-loss poniżej 5610.
ROPA (CLJ0): Kupuj na spadkach do 1156, cel 1162. Stop-loss poniżej 1153.
www.saxobank.pl
Niemcy wylały kubeł zimnej wody na sentyment do ryzyka, komentując, iż Grecja powinna się udać do Międzynarodowego Funduszu Walutowego, a nie do Unii Europejskiej. Nadal jednak jesteśmy nastawieni pro-wzrostowo, jeśli chodzi o akcje.
Liczba zarejestrowanych bezrobotnych nie wskazuje na pozytywne dane dla zatrudnienia w sektorze pozarolnicznym (NFP), jeśli odejmiemy zatrudnienie związane ze spisem powszechnym. Wskaźnik cen produktów i usług nie powinien się zmienić zbyt mocno miesiąc-do-miesiąca, potwierdzając pogląd, że inflacja jest i będzie przez dłuższy okres na bardzo niskim poziomie.
Chiny przeprowadzają testy, by oszacować wynik uwolnienia kursu renminbi od USD. Kontrakty forward wskazują na 2.4% umocnienie renminbi w ciągu najbliższego roku.
Publikacje Makroekonomiczne
USA - 13:30 polskiego czasu - Wskaźnik cen produktów i usług/Inflacja bazowa miesiąc-do-miesiąca (LUTY), oczekiwania Saxo Bank: 0.1%/0.0%, Konsensus 0.1%/0.1%, Wcześniej 0.2%/-0.1%
USA - 13:30 - Liczba zarejestrowany bezrobotnych, Konsensus: 455000/4522000, Wcześniej 462000/4558000
USA - 15:00 polskiego czasu - Philly FED/Wskaźniki wyprzedzające Miesiąc-do-miesiąca (LUTY), Konsensus: 18/0.1%, Wcześniej: 17.6/0.3%
Indeksy
DAX: Kupuj na spadkach do 5985, cel 6022. Stop-loss poniżej 5965.
FTSE: Kupuj na spadkach do 5623, cel 5644. Stop-loss poniżej 5610.
S&P500: Kupuj na spadkach do 1156, cel 1162. Stop-loss poniżej 1153.
Waluty
EURUSD: Kupuj na spadkach w kierunku 1.3653, cel 1.3700. Stop-loss poniżej 1.3637.
USDJPY: Kupuj na przełamaniu 90.40, cel 90.63. Stop-loss poniżej 90.28.
EURJPY: Kupuj na spadkach w kierunku 123.18, cel 123.69. Stop-loss poniżej 123.00.
GBPUSD: Kupuj na spadkach w kierunku 1.5285, cel 1.5334. Stop-loss powyżej 1.5269.
AUDUSD: Kupuj na spadkach w kierunku 0.9202, cel 0.9249. Stop-loss poniżej 0.9185.
EURPLN: opór 3.8959, 3.9120 silny, 3.9290. Wsparcie 3.8545 silne, 3.8400 silne, 3.8220. Odbicie z minimum na 3.8545 osiągnęło 3.9120 przed spowolnieniem. Powyżej 3.9120 możliwe otwarcie w kierunku 3.9455, a nawet wyżej. Tylko poniżej 3.8545 może odświeżyć niedźwiedzie do 3.8400/3.8150.
USDPLN: opór 2.8570 silny, 2.8700 silny, 2.8795 silny. Wsparcie 2.7900, 2.7700 silne, 2.7365. Przełom minimum na 2.8210 może testować wsparcie w rejonie 2.7900/2.7700. Trwałe przełamanie może otworzyć drogę w kierunku 2.7365/2.7175. Tylko przełom powyżej 2.8700/2.8795 może otworzyć się na 2.9260/2.9410.
Opcje Walutowe
EURUSD: Zmienność była sprzedawana ponownie w dniu wczorajszym z rynkiem spotowym kontynuującym ruch w trendzie bocznym. Uważamy, że ruch ten w tym przedziale cenowym się utrzyma, lecz spodziewamy się wzrostu zmienności, jeśli przebity zostanie poziom 1.3600. Do tego czasu nadal widzimy tę parę wyżej w krótkim terminie.
EURCHF: Zmienność była wczoraj kupowana, prawdopodobnie tylko jako ochrona przed ruchami SNB, kiedy rynek spotowy przełamał 1.4500. To powinno utrzymywać rynek spotowy przed spadkami, lecz nadal widzimy EURCHF kierującego się do 1.40 w dłuższym horyzoncie czasowym.
Kontrakty Futures
ZŁOTO: Kupuj na spadkach do 5985, cel 6022, Stop-loss poniżej 5965.
SREBRO: Kupuj na spadkach do 5623, cel 5644. Stop-loss poniżej 5610.
ROPA (CLJ0): Kupuj na spadkach do 1156, cel 1162. Stop-loss poniżej 1153.
www.saxobank.pl
środa, 17 marca 2010
Komentarz Kena Vekslera
Dzień dobry,
No i już po posiedzeniu FOMC, które przebiegło wedle oczekiwań bez zmiany tonu komentarzy ani retoryki. Indeks DXY utrzymuje się na kluczowym poziomie wsparcia a skłonność do ryzykowania jest w chwili obecnej dość wyraźna przy zwyżkujących rynkach akcji. Ogłoszona została również decyzja BOJ, która również nic się nie zmieniła poza zwiększeniem zasięgu programu wspomagającego płynność. Nie uległa zmianie długość owego programu. Nadal ma on potrwać 3 miesiące.
Co to oznacza dla głównych par... Tak samo jak FOMC, wczorajsze posiedzenie w Europie nie przyniosło nic nowego, ale tak czy inaczej eurodolar obecnie zwyżkuje w kierunku kluczowego pivotu 1,3840. Słychać rozmowy o dobrych ofertach tuż poniżej tego poziomu. Po dotarciu do 1,3817 w nocy, para ta nieznacznie spadła. Biorąc obie te sprawy pod uwagę, nadal zdecydowanie uważam, iż przełamiemy ten poziom w ciągu najbliższych 24 godzin, a następnie wykasowane zostaną stop lossy znajdujące się pomiędzy 1,3855 a 1,3870. Kolejnym przystankiem będzie 1,3900. U dołu sprawy wyglądają dość dobrze, z konkretnymi ofertami kupna poniżej 1,3750. Nie kupuję ani nie sprzedaję dzisiaj, jednak, jak już wcześniej zauważyłem, jestem dość pozytywnie nastawiony co do tej pary podczas dzisiejszej sesji. W tej chwili patrząc na tą całą sytuację z boku potwornie się nudzę.
Cable rozpoczął dziś rano marsz w górę; dalsze prognozy też wyglądają pozytywnie dla funta. Ruch ten nie jest już postrzegany jako jedynie podskok zdechłego kota. Oczekuję, iż będziemy świadkami testu 1,5330/50 pod koniec tygodnia. Na tym poziome sugeruję rozpoczęcie otwierania nowych krótkich pozycji. Dzisiaj spadki w pobliże 1,5160/70 powinny być dość dobrze wsparte ofertami kupna znajdującymi się w tamtej strefie.
USDJPY to totalne nudy... Ta sama śpiewka już od dłuższego czasu. Sprzedawajcie zwyżki w oczekiwaniu na przełamanie w dół poziomu 89,80.
Dolar australijski oraz nowozelandzki miały dość ciekawą noc dzięki publikacjom danych oraz przełamaniu technicznych poziomów i, co za tym idzie, wyczyszczeniem stopów na AUDNZD. AUD zwyżkował do 0,9215, podczas gdy NZD zawitał jeszcze wyżej, wznosząc się do 0,7133. Moja pozycja na AUDNZD wygląda dziś rano lepiej po przejściu poziomu zatwierdzającego (20-dniowa średnia krocząca). Teraz czekam na dalsze spadki; pozostałe krótkie pozycje będę zamykał w okolicy 1,2850 i 1,2800. Niech Was to jednak nie zmyli. AUD jest wciąż chętnie kupowany i nie zatrzyma się zanim dotrze do 0,9250, jednak ja jestem w dalszym ciągu negatywnie nastawiony wobec tej pary i będę sprzedawał zwyżki, realizując zyski z tych krótkich pozycji w okolicy 0,9130 i 0,9050.
Na froncie danych mamy poziom bezrobocia w Wielkiej Brytanii oraz amerykańskie PPI. Nie sądzę, aby któraś z tych publikacji jakkolwiek wpłynęła na rynki, aczkolwiek wydaje mi się, że obecnie na GBPUSD widzimy trochę gry pod nazwą 'kupuj plotki, sprzedawaj fakty'.
I to by było na tyle....
Jutro lecę do Australii i nie będzie mnie w biurze do połowy kwietnia, kiedy to (po kilku rozgrzewkowych dniach) wznowię swoje regularne komentarze.
Życzę Wam powodzenia i udanego inwestowania... ja będę na plaży popijał koktajle.
Z pozdrowieniami,
Ken Veksler
No i już po posiedzeniu FOMC, które przebiegło wedle oczekiwań bez zmiany tonu komentarzy ani retoryki. Indeks DXY utrzymuje się na kluczowym poziomie wsparcia a skłonność do ryzykowania jest w chwili obecnej dość wyraźna przy zwyżkujących rynkach akcji. Ogłoszona została również decyzja BOJ, która również nic się nie zmieniła poza zwiększeniem zasięgu programu wspomagającego płynność. Nie uległa zmianie długość owego programu. Nadal ma on potrwać 3 miesiące.
Co to oznacza dla głównych par... Tak samo jak FOMC, wczorajsze posiedzenie w Europie nie przyniosło nic nowego, ale tak czy inaczej eurodolar obecnie zwyżkuje w kierunku kluczowego pivotu 1,3840. Słychać rozmowy o dobrych ofertach tuż poniżej tego poziomu. Po dotarciu do 1,3817 w nocy, para ta nieznacznie spadła. Biorąc obie te sprawy pod uwagę, nadal zdecydowanie uważam, iż przełamiemy ten poziom w ciągu najbliższych 24 godzin, a następnie wykasowane zostaną stop lossy znajdujące się pomiędzy 1,3855 a 1,3870. Kolejnym przystankiem będzie 1,3900. U dołu sprawy wyglądają dość dobrze, z konkretnymi ofertami kupna poniżej 1,3750. Nie kupuję ani nie sprzedaję dzisiaj, jednak, jak już wcześniej zauważyłem, jestem dość pozytywnie nastawiony co do tej pary podczas dzisiejszej sesji. W tej chwili patrząc na tą całą sytuację z boku potwornie się nudzę.
Cable rozpoczął dziś rano marsz w górę; dalsze prognozy też wyglądają pozytywnie dla funta. Ruch ten nie jest już postrzegany jako jedynie podskok zdechłego kota. Oczekuję, iż będziemy świadkami testu 1,5330/50 pod koniec tygodnia. Na tym poziome sugeruję rozpoczęcie otwierania nowych krótkich pozycji. Dzisiaj spadki w pobliże 1,5160/70 powinny być dość dobrze wsparte ofertami kupna znajdującymi się w tamtej strefie.
USDJPY to totalne nudy... Ta sama śpiewka już od dłuższego czasu. Sprzedawajcie zwyżki w oczekiwaniu na przełamanie w dół poziomu 89,80.
Dolar australijski oraz nowozelandzki miały dość ciekawą noc dzięki publikacjom danych oraz przełamaniu technicznych poziomów i, co za tym idzie, wyczyszczeniem stopów na AUDNZD. AUD zwyżkował do 0,9215, podczas gdy NZD zawitał jeszcze wyżej, wznosząc się do 0,7133. Moja pozycja na AUDNZD wygląda dziś rano lepiej po przejściu poziomu zatwierdzającego (20-dniowa średnia krocząca). Teraz czekam na dalsze spadki; pozostałe krótkie pozycje będę zamykał w okolicy 1,2850 i 1,2800. Niech Was to jednak nie zmyli. AUD jest wciąż chętnie kupowany i nie zatrzyma się zanim dotrze do 0,9250, jednak ja jestem w dalszym ciągu negatywnie nastawiony wobec tej pary i będę sprzedawał zwyżki, realizując zyski z tych krótkich pozycji w okolicy 0,9130 i 0,9050.
Na froncie danych mamy poziom bezrobocia w Wielkiej Brytanii oraz amerykańskie PPI. Nie sądzę, aby któraś z tych publikacji jakkolwiek wpłynęła na rynki, aczkolwiek wydaje mi się, że obecnie na GBPUSD widzimy trochę gry pod nazwą 'kupuj plotki, sprzedawaj fakty'.
I to by było na tyle....
Jutro lecę do Australii i nie będzie mnie w biurze do połowy kwietnia, kiedy to (po kilku rozgrzewkowych dniach) wznowię swoje regularne komentarze.
Życzę Wam powodzenia i udanego inwestowania... ja będę na plaży popijał koktajle.
Z pozdrowieniami,
Ken Veksler
wtorek, 16 marca 2010
Komentarz Kena Vekslera
Dzień dobry,
Kolejna spokojna sesja azjatycka a jedyny konkretny ruch odnotowany został na AUD i NZD po opublikowaniu protokołu z posiedzenia RBA, który jasno daje do zrozumienia, że bank ten jest przygotowany na rozsądne rozwiązania związane z cyklem podwyżek stóp procentowych (czego można się było domyślić po ich decyzjach w lutym oraz marcu). Dolar australijski po tych wiadomościach odpowiednio spadł, aczkolwiek zdołał utrzymać niedawne wzrosty zatrzymując się na pośrednim poziomie wsparcia 0,9120. Dziś rano mówi się o niewielkiej liczbie stopów poniżej tej strefy oraz o lepszych ofertach kupna czekających w okolicy 0,9080 i 0,9050. Dolar nowozelandzki z kolei utrzymał swoje niedawne wzrosty i najlepiej wypadł wobec jena. AUDNZD w końcu zaczyna się ruszać (aczkolwiek bardzo powoli) w poprawnym kierunku, wykazując niewielkie oznaki siły. Stop lossy na tej parze znajdujące się poniżej 1,2980 zostały w nocy wykasowane, a rynek ten wydaje się zmieniać z ogólnej tendencji wzrostowej na co najmniej neutralną.
Cała reszta głównych crossów była, delikatnie to ująwszy, nieciekawa, a większość zakresów utrzymała się tak podczas europejskiej jak i azjatyckiej sesji. Rynek na chwilę obecną jest niezdecydowany i czeka aż któraś z par zrobi pierwszy ruch. Rzecz w tym, że żadnej parze to raczej na razie nie grozi. A więc dzisiaj czekamy na dalsze doniesienia z posiedzenia państw strefy Euro oraz, co istotniejsze, decyzję FOMC w sprawie oprocentowania. Wiadomo, że nikt nie oczekuje podwyżki stóp procentowych w USA, niemniej jednak biorąc pod uwagę kluczową pozycję w której indeks DXY się obecnie znajduje, jakakolwiek zmiana tonu Bena Bernanke przełoży się na wzmożone kupowanie dolara, czego efektem będzie spadek eurodolara do dna niedawnego czterocyfrowego zakresu.
W dalszym ciągu wszyscy się wyżywają na GBPUSD; dziś rano znów został mocno wyprzedany przez renomowany niemiecki bank, na widok czego reszta zainteresowanych przyłączyła się do gry. Jak już pisałem wczoraj, miałem nadzieję, że dziś będę miał lepszą perspektywę po wczorajszym zamknięciu jeżeli chodzi o główne pary, jednak nic z tego. Nadal nie wiem co i gdzie robić. W chwilach słabości w dalszym ciągu polegam na poziomie 1,5200 jako dobrym miejscu na rozpoczynanie budowania strategicznej krótkiej pozycji.
Nadal jestem pozytywnie nastawiony w stosunku do USDCAD, którą zamierzam kupować w dołkach w pobliżu obecnego poziomu oraz nieco niżej w rejonie 1,0100/20 licząc na korektę w kierunku 1,0280 i 1,0350. Uważajcie na cenę ropy naftowej oraz to, co może się stać z kursem złota. A spadek tego kruszcu może być drastyczny.
Odliczanie wciąż trwa... jeszcze jeden komentarz, jeszcze jeden dzień...
Z pozdrowieniami,
Ken Veksler
Kolejna spokojna sesja azjatycka a jedyny konkretny ruch odnotowany został na AUD i NZD po opublikowaniu protokołu z posiedzenia RBA, który jasno daje do zrozumienia, że bank ten jest przygotowany na rozsądne rozwiązania związane z cyklem podwyżek stóp procentowych (czego można się było domyślić po ich decyzjach w lutym oraz marcu). Dolar australijski po tych wiadomościach odpowiednio spadł, aczkolwiek zdołał utrzymać niedawne wzrosty zatrzymując się na pośrednim poziomie wsparcia 0,9120. Dziś rano mówi się o niewielkiej liczbie stopów poniżej tej strefy oraz o lepszych ofertach kupna czekających w okolicy 0,9080 i 0,9050. Dolar nowozelandzki z kolei utrzymał swoje niedawne wzrosty i najlepiej wypadł wobec jena. AUDNZD w końcu zaczyna się ruszać (aczkolwiek bardzo powoli) w poprawnym kierunku, wykazując niewielkie oznaki siły. Stop lossy na tej parze znajdujące się poniżej 1,2980 zostały w nocy wykasowane, a rynek ten wydaje się zmieniać z ogólnej tendencji wzrostowej na co najmniej neutralną.
Cała reszta głównych crossów była, delikatnie to ująwszy, nieciekawa, a większość zakresów utrzymała się tak podczas europejskiej jak i azjatyckiej sesji. Rynek na chwilę obecną jest niezdecydowany i czeka aż któraś z par zrobi pierwszy ruch. Rzecz w tym, że żadnej parze to raczej na razie nie grozi. A więc dzisiaj czekamy na dalsze doniesienia z posiedzenia państw strefy Euro oraz, co istotniejsze, decyzję FOMC w sprawie oprocentowania. Wiadomo, że nikt nie oczekuje podwyżki stóp procentowych w USA, niemniej jednak biorąc pod uwagę kluczową pozycję w której indeks DXY się obecnie znajduje, jakakolwiek zmiana tonu Bena Bernanke przełoży się na wzmożone kupowanie dolara, czego efektem będzie spadek eurodolara do dna niedawnego czterocyfrowego zakresu.
W dalszym ciągu wszyscy się wyżywają na GBPUSD; dziś rano znów został mocno wyprzedany przez renomowany niemiecki bank, na widok czego reszta zainteresowanych przyłączyła się do gry. Jak już pisałem wczoraj, miałem nadzieję, że dziś będę miał lepszą perspektywę po wczorajszym zamknięciu jeżeli chodzi o główne pary, jednak nic z tego. Nadal nie wiem co i gdzie robić. W chwilach słabości w dalszym ciągu polegam na poziomie 1,5200 jako dobrym miejscu na rozpoczynanie budowania strategicznej krótkiej pozycji.
Nadal jestem pozytywnie nastawiony w stosunku do USDCAD, którą zamierzam kupować w dołkach w pobliżu obecnego poziomu oraz nieco niżej w rejonie 1,0100/20 licząc na korektę w kierunku 1,0280 i 1,0350. Uważajcie na cenę ropy naftowej oraz to, co może się stać z kursem złota. A spadek tego kruszcu może być drastyczny.
Odliczanie wciąż trwa... jeszcze jeden komentarz, jeszcze jeden dzień...
Z pozdrowieniami,
Ken Veksler
Subskrybuj:
Posty (Atom)
Posty
