Opracował Paweł Kalinowski
Niemcy wylały kubeł zimnej wody na sentyment do ryzyka, komentując, iż Grecja powinna się udać do Międzynarodowego Funduszu Walutowego, a nie do Unii Europejskiej. Nadal jednak jesteśmy nastawieni pro-wzrostowo, jeśli chodzi o akcje.
Liczba zarejestrowanych bezrobotnych nie wskazuje na pozytywne dane dla zatrudnienia w sektorze pozarolnicznym (NFP), jeśli odejmiemy zatrudnienie związane ze spisem powszechnym. Wskaźnik cen produktów i usług nie powinien się zmienić zbyt mocno miesiąc-do-miesiąca, potwierdzając pogląd, że inflacja jest i będzie przez dłuższy okres na bardzo niskim poziomie.
Chiny przeprowadzają testy, by oszacować wynik uwolnienia kursu renminbi od USD. Kontrakty forward wskazują na 2.4% umocnienie renminbi w ciągu najbliższego roku.
Publikacje Makroekonomiczne
USA - 13:30 polskiego czasu - Wskaźnik cen produktów i usług/Inflacja bazowa miesiąc-do-miesiąca (LUTY), oczekiwania Saxo Bank: 0.1%/0.0%, Konsensus 0.1%/0.1%, Wcześniej 0.2%/-0.1%
USA - 13:30 - Liczba zarejestrowany bezrobotnych, Konsensus: 455000/4522000, Wcześniej 462000/4558000
USA - 15:00 polskiego czasu - Philly FED/Wskaźniki wyprzedzające Miesiąc-do-miesiąca (LUTY), Konsensus: 18/0.1%, Wcześniej: 17.6/0.3%
Indeksy
DAX: Kupuj na spadkach do 5985, cel 6022. Stop-loss poniżej 5965.
FTSE: Kupuj na spadkach do 5623, cel 5644. Stop-loss poniżej 5610.
S&P500: Kupuj na spadkach do 1156, cel 1162. Stop-loss poniżej 1153.
Waluty
EURUSD: Kupuj na spadkach w kierunku 1.3653, cel 1.3700. Stop-loss poniżej 1.3637.
USDJPY: Kupuj na przełamaniu 90.40, cel 90.63. Stop-loss poniżej 90.28.
EURJPY: Kupuj na spadkach w kierunku 123.18, cel 123.69. Stop-loss poniżej 123.00.
GBPUSD: Kupuj na spadkach w kierunku 1.5285, cel 1.5334. Stop-loss powyżej 1.5269.
AUDUSD: Kupuj na spadkach w kierunku 0.9202, cel 0.9249. Stop-loss poniżej 0.9185.
EURPLN: opór 3.8959, 3.9120 silny, 3.9290. Wsparcie 3.8545 silne, 3.8400 silne, 3.8220. Odbicie z minimum na 3.8545 osiągnęło 3.9120 przed spowolnieniem. Powyżej 3.9120 możliwe otwarcie w kierunku 3.9455, a nawet wyżej. Tylko poniżej 3.8545 może odświeżyć niedźwiedzie do 3.8400/3.8150.
USDPLN: opór 2.8570 silny, 2.8700 silny, 2.8795 silny. Wsparcie 2.7900, 2.7700 silne, 2.7365. Przełom minimum na 2.8210 może testować wsparcie w rejonie 2.7900/2.7700. Trwałe przełamanie może otworzyć drogę w kierunku 2.7365/2.7175. Tylko przełom powyżej 2.8700/2.8795 może otworzyć się na 2.9260/2.9410.
Opcje Walutowe
EURUSD: Zmienność była sprzedawana ponownie w dniu wczorajszym z rynkiem spotowym kontynuującym ruch w trendzie bocznym. Uważamy, że ruch ten w tym przedziale cenowym się utrzyma, lecz spodziewamy się wzrostu zmienności, jeśli przebity zostanie poziom 1.3600. Do tego czasu nadal widzimy tę parę wyżej w krótkim terminie.
EURCHF: Zmienność była wczoraj kupowana, prawdopodobnie tylko jako ochrona przed ruchami SNB, kiedy rynek spotowy przełamał 1.4500. To powinno utrzymywać rynek spotowy przed spadkami, lecz nadal widzimy EURCHF kierującego się do 1.40 w dłuższym horyzoncie czasowym.
Kontrakty Futures
ZŁOTO: Kupuj na spadkach do 5985, cel 6022, Stop-loss poniżej 5965.
SREBRO: Kupuj na spadkach do 5623, cel 5644. Stop-loss poniżej 5610.
ROPA (CLJ0): Kupuj na spadkach do 1156, cel 1162. Stop-loss poniżej 1153.
www.saxobank.pl
czwartek, 18 marca 2010
środa, 17 marca 2010
Komentarz Kena Vekslera
Dzień dobry,
No i już po posiedzeniu FOMC, które przebiegło wedle oczekiwań bez zmiany tonu komentarzy ani retoryki. Indeks DXY utrzymuje się na kluczowym poziomie wsparcia a skłonność do ryzykowania jest w chwili obecnej dość wyraźna przy zwyżkujących rynkach akcji. Ogłoszona została również decyzja BOJ, która również nic się nie zmieniła poza zwiększeniem zasięgu programu wspomagającego płynność. Nie uległa zmianie długość owego programu. Nadal ma on potrwać 3 miesiące.
Co to oznacza dla głównych par... Tak samo jak FOMC, wczorajsze posiedzenie w Europie nie przyniosło nic nowego, ale tak czy inaczej eurodolar obecnie zwyżkuje w kierunku kluczowego pivotu 1,3840. Słychać rozmowy o dobrych ofertach tuż poniżej tego poziomu. Po dotarciu do 1,3817 w nocy, para ta nieznacznie spadła. Biorąc obie te sprawy pod uwagę, nadal zdecydowanie uważam, iż przełamiemy ten poziom w ciągu najbliższych 24 godzin, a następnie wykasowane zostaną stop lossy znajdujące się pomiędzy 1,3855 a 1,3870. Kolejnym przystankiem będzie 1,3900. U dołu sprawy wyglądają dość dobrze, z konkretnymi ofertami kupna poniżej 1,3750. Nie kupuję ani nie sprzedaję dzisiaj, jednak, jak już wcześniej zauważyłem, jestem dość pozytywnie nastawiony co do tej pary podczas dzisiejszej sesji. W tej chwili patrząc na tą całą sytuację z boku potwornie się nudzę.
Cable rozpoczął dziś rano marsz w górę; dalsze prognozy też wyglądają pozytywnie dla funta. Ruch ten nie jest już postrzegany jako jedynie podskok zdechłego kota. Oczekuję, iż będziemy świadkami testu 1,5330/50 pod koniec tygodnia. Na tym poziome sugeruję rozpoczęcie otwierania nowych krótkich pozycji. Dzisiaj spadki w pobliże 1,5160/70 powinny być dość dobrze wsparte ofertami kupna znajdującymi się w tamtej strefie.
USDJPY to totalne nudy... Ta sama śpiewka już od dłuższego czasu. Sprzedawajcie zwyżki w oczekiwaniu na przełamanie w dół poziomu 89,80.
Dolar australijski oraz nowozelandzki miały dość ciekawą noc dzięki publikacjom danych oraz przełamaniu technicznych poziomów i, co za tym idzie, wyczyszczeniem stopów na AUDNZD. AUD zwyżkował do 0,9215, podczas gdy NZD zawitał jeszcze wyżej, wznosząc się do 0,7133. Moja pozycja na AUDNZD wygląda dziś rano lepiej po przejściu poziomu zatwierdzającego (20-dniowa średnia krocząca). Teraz czekam na dalsze spadki; pozostałe krótkie pozycje będę zamykał w okolicy 1,2850 i 1,2800. Niech Was to jednak nie zmyli. AUD jest wciąż chętnie kupowany i nie zatrzyma się zanim dotrze do 0,9250, jednak ja jestem w dalszym ciągu negatywnie nastawiony wobec tej pary i będę sprzedawał zwyżki, realizując zyski z tych krótkich pozycji w okolicy 0,9130 i 0,9050.
Na froncie danych mamy poziom bezrobocia w Wielkiej Brytanii oraz amerykańskie PPI. Nie sądzę, aby któraś z tych publikacji jakkolwiek wpłynęła na rynki, aczkolwiek wydaje mi się, że obecnie na GBPUSD widzimy trochę gry pod nazwą 'kupuj plotki, sprzedawaj fakty'.
I to by było na tyle....
Jutro lecę do Australii i nie będzie mnie w biurze do połowy kwietnia, kiedy to (po kilku rozgrzewkowych dniach) wznowię swoje regularne komentarze.
Życzę Wam powodzenia i udanego inwestowania... ja będę na plaży popijał koktajle.
Z pozdrowieniami,
Ken Veksler
No i już po posiedzeniu FOMC, które przebiegło wedle oczekiwań bez zmiany tonu komentarzy ani retoryki. Indeks DXY utrzymuje się na kluczowym poziomie wsparcia a skłonność do ryzykowania jest w chwili obecnej dość wyraźna przy zwyżkujących rynkach akcji. Ogłoszona została również decyzja BOJ, która również nic się nie zmieniła poza zwiększeniem zasięgu programu wspomagającego płynność. Nie uległa zmianie długość owego programu. Nadal ma on potrwać 3 miesiące.
Co to oznacza dla głównych par... Tak samo jak FOMC, wczorajsze posiedzenie w Europie nie przyniosło nic nowego, ale tak czy inaczej eurodolar obecnie zwyżkuje w kierunku kluczowego pivotu 1,3840. Słychać rozmowy o dobrych ofertach tuż poniżej tego poziomu. Po dotarciu do 1,3817 w nocy, para ta nieznacznie spadła. Biorąc obie te sprawy pod uwagę, nadal zdecydowanie uważam, iż przełamiemy ten poziom w ciągu najbliższych 24 godzin, a następnie wykasowane zostaną stop lossy znajdujące się pomiędzy 1,3855 a 1,3870. Kolejnym przystankiem będzie 1,3900. U dołu sprawy wyglądają dość dobrze, z konkretnymi ofertami kupna poniżej 1,3750. Nie kupuję ani nie sprzedaję dzisiaj, jednak, jak już wcześniej zauważyłem, jestem dość pozytywnie nastawiony co do tej pary podczas dzisiejszej sesji. W tej chwili patrząc na tą całą sytuację z boku potwornie się nudzę.
Cable rozpoczął dziś rano marsz w górę; dalsze prognozy też wyglądają pozytywnie dla funta. Ruch ten nie jest już postrzegany jako jedynie podskok zdechłego kota. Oczekuję, iż będziemy świadkami testu 1,5330/50 pod koniec tygodnia. Na tym poziome sugeruję rozpoczęcie otwierania nowych krótkich pozycji. Dzisiaj spadki w pobliże 1,5160/70 powinny być dość dobrze wsparte ofertami kupna znajdującymi się w tamtej strefie.
USDJPY to totalne nudy... Ta sama śpiewka już od dłuższego czasu. Sprzedawajcie zwyżki w oczekiwaniu na przełamanie w dół poziomu 89,80.
Dolar australijski oraz nowozelandzki miały dość ciekawą noc dzięki publikacjom danych oraz przełamaniu technicznych poziomów i, co za tym idzie, wyczyszczeniem stopów na AUDNZD. AUD zwyżkował do 0,9215, podczas gdy NZD zawitał jeszcze wyżej, wznosząc się do 0,7133. Moja pozycja na AUDNZD wygląda dziś rano lepiej po przejściu poziomu zatwierdzającego (20-dniowa średnia krocząca). Teraz czekam na dalsze spadki; pozostałe krótkie pozycje będę zamykał w okolicy 1,2850 i 1,2800. Niech Was to jednak nie zmyli. AUD jest wciąż chętnie kupowany i nie zatrzyma się zanim dotrze do 0,9250, jednak ja jestem w dalszym ciągu negatywnie nastawiony wobec tej pary i będę sprzedawał zwyżki, realizując zyski z tych krótkich pozycji w okolicy 0,9130 i 0,9050.
Na froncie danych mamy poziom bezrobocia w Wielkiej Brytanii oraz amerykańskie PPI. Nie sądzę, aby któraś z tych publikacji jakkolwiek wpłynęła na rynki, aczkolwiek wydaje mi się, że obecnie na GBPUSD widzimy trochę gry pod nazwą 'kupuj plotki, sprzedawaj fakty'.
I to by było na tyle....
Jutro lecę do Australii i nie będzie mnie w biurze do połowy kwietnia, kiedy to (po kilku rozgrzewkowych dniach) wznowię swoje regularne komentarze.
Życzę Wam powodzenia i udanego inwestowania... ja będę na plaży popijał koktajle.
Z pozdrowieniami,
Ken Veksler
wtorek, 16 marca 2010
Komentarz Kena Vekslera
Dzień dobry,
Kolejna spokojna sesja azjatycka a jedyny konkretny ruch odnotowany został na AUD i NZD po opublikowaniu protokołu z posiedzenia RBA, który jasno daje do zrozumienia, że bank ten jest przygotowany na rozsądne rozwiązania związane z cyklem podwyżek stóp procentowych (czego można się było domyślić po ich decyzjach w lutym oraz marcu). Dolar australijski po tych wiadomościach odpowiednio spadł, aczkolwiek zdołał utrzymać niedawne wzrosty zatrzymując się na pośrednim poziomie wsparcia 0,9120. Dziś rano mówi się o niewielkiej liczbie stopów poniżej tej strefy oraz o lepszych ofertach kupna czekających w okolicy 0,9080 i 0,9050. Dolar nowozelandzki z kolei utrzymał swoje niedawne wzrosty i najlepiej wypadł wobec jena. AUDNZD w końcu zaczyna się ruszać (aczkolwiek bardzo powoli) w poprawnym kierunku, wykazując niewielkie oznaki siły. Stop lossy na tej parze znajdujące się poniżej 1,2980 zostały w nocy wykasowane, a rynek ten wydaje się zmieniać z ogólnej tendencji wzrostowej na co najmniej neutralną.
Cała reszta głównych crossów była, delikatnie to ująwszy, nieciekawa, a większość zakresów utrzymała się tak podczas europejskiej jak i azjatyckiej sesji. Rynek na chwilę obecną jest niezdecydowany i czeka aż któraś z par zrobi pierwszy ruch. Rzecz w tym, że żadnej parze to raczej na razie nie grozi. A więc dzisiaj czekamy na dalsze doniesienia z posiedzenia państw strefy Euro oraz, co istotniejsze, decyzję FOMC w sprawie oprocentowania. Wiadomo, że nikt nie oczekuje podwyżki stóp procentowych w USA, niemniej jednak biorąc pod uwagę kluczową pozycję w której indeks DXY się obecnie znajduje, jakakolwiek zmiana tonu Bena Bernanke przełoży się na wzmożone kupowanie dolara, czego efektem będzie spadek eurodolara do dna niedawnego czterocyfrowego zakresu.
W dalszym ciągu wszyscy się wyżywają na GBPUSD; dziś rano znów został mocno wyprzedany przez renomowany niemiecki bank, na widok czego reszta zainteresowanych przyłączyła się do gry. Jak już pisałem wczoraj, miałem nadzieję, że dziś będę miał lepszą perspektywę po wczorajszym zamknięciu jeżeli chodzi o główne pary, jednak nic z tego. Nadal nie wiem co i gdzie robić. W chwilach słabości w dalszym ciągu polegam na poziomie 1,5200 jako dobrym miejscu na rozpoczynanie budowania strategicznej krótkiej pozycji.
Nadal jestem pozytywnie nastawiony w stosunku do USDCAD, którą zamierzam kupować w dołkach w pobliżu obecnego poziomu oraz nieco niżej w rejonie 1,0100/20 licząc na korektę w kierunku 1,0280 i 1,0350. Uważajcie na cenę ropy naftowej oraz to, co może się stać z kursem złota. A spadek tego kruszcu może być drastyczny.
Odliczanie wciąż trwa... jeszcze jeden komentarz, jeszcze jeden dzień...
Z pozdrowieniami,
Ken Veksler
Kolejna spokojna sesja azjatycka a jedyny konkretny ruch odnotowany został na AUD i NZD po opublikowaniu protokołu z posiedzenia RBA, który jasno daje do zrozumienia, że bank ten jest przygotowany na rozsądne rozwiązania związane z cyklem podwyżek stóp procentowych (czego można się było domyślić po ich decyzjach w lutym oraz marcu). Dolar australijski po tych wiadomościach odpowiednio spadł, aczkolwiek zdołał utrzymać niedawne wzrosty zatrzymując się na pośrednim poziomie wsparcia 0,9120. Dziś rano mówi się o niewielkiej liczbie stopów poniżej tej strefy oraz o lepszych ofertach kupna czekających w okolicy 0,9080 i 0,9050. Dolar nowozelandzki z kolei utrzymał swoje niedawne wzrosty i najlepiej wypadł wobec jena. AUDNZD w końcu zaczyna się ruszać (aczkolwiek bardzo powoli) w poprawnym kierunku, wykazując niewielkie oznaki siły. Stop lossy na tej parze znajdujące się poniżej 1,2980 zostały w nocy wykasowane, a rynek ten wydaje się zmieniać z ogólnej tendencji wzrostowej na co najmniej neutralną.
Cała reszta głównych crossów była, delikatnie to ująwszy, nieciekawa, a większość zakresów utrzymała się tak podczas europejskiej jak i azjatyckiej sesji. Rynek na chwilę obecną jest niezdecydowany i czeka aż któraś z par zrobi pierwszy ruch. Rzecz w tym, że żadnej parze to raczej na razie nie grozi. A więc dzisiaj czekamy na dalsze doniesienia z posiedzenia państw strefy Euro oraz, co istotniejsze, decyzję FOMC w sprawie oprocentowania. Wiadomo, że nikt nie oczekuje podwyżki stóp procentowych w USA, niemniej jednak biorąc pod uwagę kluczową pozycję w której indeks DXY się obecnie znajduje, jakakolwiek zmiana tonu Bena Bernanke przełoży się na wzmożone kupowanie dolara, czego efektem będzie spadek eurodolara do dna niedawnego czterocyfrowego zakresu.
W dalszym ciągu wszyscy się wyżywają na GBPUSD; dziś rano znów został mocno wyprzedany przez renomowany niemiecki bank, na widok czego reszta zainteresowanych przyłączyła się do gry. Jak już pisałem wczoraj, miałem nadzieję, że dziś będę miał lepszą perspektywę po wczorajszym zamknięciu jeżeli chodzi o główne pary, jednak nic z tego. Nadal nie wiem co i gdzie robić. W chwilach słabości w dalszym ciągu polegam na poziomie 1,5200 jako dobrym miejscu na rozpoczynanie budowania strategicznej krótkiej pozycji.
Nadal jestem pozytywnie nastawiony w stosunku do USDCAD, którą zamierzam kupować w dołkach w pobliżu obecnego poziomu oraz nieco niżej w rejonie 1,0100/20 licząc na korektę w kierunku 1,0280 i 1,0350. Uważajcie na cenę ropy naftowej oraz to, co może się stać z kursem złota. A spadek tego kruszcu może być drastyczny.
Odliczanie wciąż trwa... jeszcze jeden komentarz, jeszcze jeden dzień...
Z pozdrowieniami,
Ken Veksler
poniedziałek, 15 marca 2010
Komentarz Kena Vekslera
Dzień dobry,
Rynki walutowe w dalszym ciągu z niepokojem czekają na jutrzejsze posiedzenie przedstawicieli unijnych oraz ministrów finansów, na którym omówiona zostanie przyszłość Grecji oraz to, czy ktokolwiek udzieli jej pomocy. Wiadomości z sesji nocnej dotyczyły głównie Chin oraz komentarzy na temat powściągliwości w kwestii denominacji yuana. Niczego nowego się nie dowiedzieliśmy, a pomimo pogłosek na temat nieznacznego przegrzania się chińskiego popytu, nie słychać na razie o żadnych dodatkowych podwyżkach rezerw bankowych.
Dzisiejszy poranek eurodolar rozpoczął od testu oporu na poziomie 1,3780, skąd od tamtej pory powrócił, jednakże nadal uważam, podobnie jak w zeszłym tygodniu, że tendencja wzrostowa została utrzymana i oczekuję testu, oraz najprawdopodobniej przełamania i wyczyszczenia stopów powyżej 1,3840. Na dziś, doradzam ostrożne otwieranie długich pozycji w dołkach oczekując, iż 1,3650 się utrzyma a w rzeczywistości już 1,3680 powinno stanowić wystarczające wsparcie podczas dzisiejszej, najprawdopodobniej cichej, sesji przy braku konkretnych publikacji danych za wyjątkiem poziomu zatrudnienia w strefie Euro.
GBPUSD przez cały ranek była wyprzedawana aż do aktualnego poziomu 1,5085. Oczekuję, iż 1,5050 się początkowo utrzyma, a następne wsparcie ukształtuje się w okolicy 1,5020. Nie mam żadnej strategii śróddziennej na tej parze i szczerze mówiąc czekam na zakończenie dzisiejszej sesji europejskiej zanim podejmę jakieś konkretne decyzje co do kierunku. Oczywiście, jak już pisałem od jakiegoś czasu, jestem negatywnie nastawiony wobec tej pary a strefa 1,5200/5300 wygląda obecnie całkiem dobrze.
USDJPY nadal znajduje się w zakresie i nie jest w stanie wzbić się powyżej 91,00. Wszystkie poziomy obowiązujące poprzednio są nadal aktualne, a w obliczu dłuższego braku zwyżek, oczekuję zwiększonej tendencji wzrostowej w ciągu najbliższych kilku dni, i być może dotarcia do 91,80, kiedy to znów zaczynam sprzedawać.
AUDUSD zwyżkowała w nocy, jednak rozpędu nie starczyło aby utrzymać zyski i para ta spadła z powrotem. Niech Was to jednak nie zmyli – ten cross nadal wykazuje tendencję wzrostową i już niedługo przetestuje 0,9250. Nie angażuję się w tą parę, gdyż nadal posiadam pozycje na AUDNZD, które zaczynają wyglądać nieco lepiej dziś rano, po tym jak NZDUSD zdołała utrzymać swoje niedawne wzrosty. Pozycjonowanie chicagowskiego instytutu IMM (International Monetary Market) rzuca trochę światła na całą tą sytuację i na to, co się dzieje.
USDCAD przełamała w piątek kluczowy z perspektywy technicznej poziom 1,0200, co spowodowało masowe wykasowanie stop lossów, oraz, co bardziej istotne, fundusze inwestujące na podstawie modeli tradingowych zaczęły otwierać ogromne krótkie pozycje. Nadal kupuję tę parę, czując, iż parytet to w chwili obecnej czcze gadanie a nie rzeczywistość.
Osobiście dodam, iż odliczanie się rozpoczęło na dobre i dzielą mnie już tylko dwa dni od podróży do krainy wiecznego słońca, którą ja nazywam swoim domem. Mówię oczywiście o Australii.
Z pozdrowieniami,
Ken Veksler
Rynki walutowe w dalszym ciągu z niepokojem czekają na jutrzejsze posiedzenie przedstawicieli unijnych oraz ministrów finansów, na którym omówiona zostanie przyszłość Grecji oraz to, czy ktokolwiek udzieli jej pomocy. Wiadomości z sesji nocnej dotyczyły głównie Chin oraz komentarzy na temat powściągliwości w kwestii denominacji yuana. Niczego nowego się nie dowiedzieliśmy, a pomimo pogłosek na temat nieznacznego przegrzania się chińskiego popytu, nie słychać na razie o żadnych dodatkowych podwyżkach rezerw bankowych.
Dzisiejszy poranek eurodolar rozpoczął od testu oporu na poziomie 1,3780, skąd od tamtej pory powrócił, jednakże nadal uważam, podobnie jak w zeszłym tygodniu, że tendencja wzrostowa została utrzymana i oczekuję testu, oraz najprawdopodobniej przełamania i wyczyszczenia stopów powyżej 1,3840. Na dziś, doradzam ostrożne otwieranie długich pozycji w dołkach oczekując, iż 1,3650 się utrzyma a w rzeczywistości już 1,3680 powinno stanowić wystarczające wsparcie podczas dzisiejszej, najprawdopodobniej cichej, sesji przy braku konkretnych publikacji danych za wyjątkiem poziomu zatrudnienia w strefie Euro.
GBPUSD przez cały ranek była wyprzedawana aż do aktualnego poziomu 1,5085. Oczekuję, iż 1,5050 się początkowo utrzyma, a następne wsparcie ukształtuje się w okolicy 1,5020. Nie mam żadnej strategii śróddziennej na tej parze i szczerze mówiąc czekam na zakończenie dzisiejszej sesji europejskiej zanim podejmę jakieś konkretne decyzje co do kierunku. Oczywiście, jak już pisałem od jakiegoś czasu, jestem negatywnie nastawiony wobec tej pary a strefa 1,5200/5300 wygląda obecnie całkiem dobrze.
USDJPY nadal znajduje się w zakresie i nie jest w stanie wzbić się powyżej 91,00. Wszystkie poziomy obowiązujące poprzednio są nadal aktualne, a w obliczu dłuższego braku zwyżek, oczekuję zwiększonej tendencji wzrostowej w ciągu najbliższych kilku dni, i być może dotarcia do 91,80, kiedy to znów zaczynam sprzedawać.
AUDUSD zwyżkowała w nocy, jednak rozpędu nie starczyło aby utrzymać zyski i para ta spadła z powrotem. Niech Was to jednak nie zmyli – ten cross nadal wykazuje tendencję wzrostową i już niedługo przetestuje 0,9250. Nie angażuję się w tą parę, gdyż nadal posiadam pozycje na AUDNZD, które zaczynają wyglądać nieco lepiej dziś rano, po tym jak NZDUSD zdołała utrzymać swoje niedawne wzrosty. Pozycjonowanie chicagowskiego instytutu IMM (International Monetary Market) rzuca trochę światła na całą tą sytuację i na to, co się dzieje.
USDCAD przełamała w piątek kluczowy z perspektywy technicznej poziom 1,0200, co spowodowało masowe wykasowanie stop lossów, oraz, co bardziej istotne, fundusze inwestujące na podstawie modeli tradingowych zaczęły otwierać ogromne krótkie pozycje. Nadal kupuję tę parę, czując, iż parytet to w chwili obecnej czcze gadanie a nie rzeczywistość.
Osobiście dodam, iż odliczanie się rozpoczęło na dobre i dzielą mnie już tylko dwa dni od podróży do krainy wiecznego słońca, którą ja nazywam swoim domem. Mówię oczywiście o Australii.
Z pozdrowieniami,
Ken Veksler
Komentarz ekonomiczny
Opracował Paweł Kalinowski
Ważne publikacje makroekonomiczne
Spready kredytowe zmniejszają się, a VIX ustanawia nowe minima. Ceny korporacyjnych CDS są także niższe, a S&P500 osiąga nowe szczyty. Kluczowymi czynnikami dzisiaj są: publikacja indeksu Empire Manufacturing i Produkcja Przemysłowa. Oczekujemy, iż oba wskaźniki pozytywnie zaskoczą, więc nasze stanowisko to kupuj na spadkach. Premier Chin Wen nie uważa, że Renminbi jest niedowartościowany. Forwardy na USDCNY wzrosły, a surowce spadły.
Publikacje Makroekonomiczne
USA - 14:30 - Empire Manufacturing (MARZEC), Konsensus: 22.00, Wcześniej: 24.91
USA - Długoterminowe przepływy kapitału (TIC), Konsensus 47.5 mld USD, Wcześniej: 63.3 mld USD
Indeksy
DAX: Kupuj na spadkach do 5900, cel 5927. Stop-loss poniżej 5888.
FTSE: Kupuj na spadkach do 5595, cel 5617. Stop-loss poniżej 5583.
S&P500: Kupuj na spadkach do 1143, cel 1150. Stop-loss poniżej 1140.
Waluty
EURUSD: Kupujemy w okolicach aktualnego kursu 1.3735, z celem na 1.38. Stop-loss na 1.3720.
USDJPY: Utrzymuj długie pozycje. Kontynuujemy kupowanie na spadkach do 0.9038, oczekując dalszych wzrostów.
EURJPY: Mocny trend wzrostowy. Utrzymuj długie pozycje, kupując na spadkach, oczekując wzrostów do 125.70.
GBPUSD: Utrzymuj krótkie pozycje. Będziemy dodawać do otwartych już pozycji, sprzedawaj na przełamaniu 1.5140. Stop 1.5200.
AUDUSD: Nie może przełamać 0.92 tego ranka. Oczekujemy trendu bocznego w przedziale 0.9140-0.9190.
EUR/PLN znalazł wsparcie na 3.8545 (blisko minimum z 11 grudnia 2008 low/61.8%, zniesienie głównego wzrostu 3.1960/4.9300). Oczekujemy wzrostów do 3.9455 i wyżej. Dzienne zamknięcie poniżej 3.8545 zwiększa ryzyko spadku do 3.8400/3.8150.
Opory: 3.9150, 3.9290, 3.9360
Wsparcia: 3.8780, 3.8545 silne, 3.84 silne
USD/PLN: W konsolidacji powyżej poniedziałkowych minimów w okolicach 2.8169. Brak wzrostów ponad 2.8795/2.8870 zwiększył ryzyko spadków w kierunku 2.7700. Wzrost ponad 2.8870 jest wymagany, by zanegować ten scenariusz.
Opory: 2.8795 silny, 2.8870, 2.9260
Wsparcia: 2.8170 silne, 2.79, 2.77 silne
Opcje Walutowe
EURUSD: Zmienność ponownie pod naciskiem, gdyż rynek FX spot nadal kontynuował trend boczny. Rynek kupuje głównie opcje EUR CALL o krótkim terminie wygaśnięcia, ale strategie Risk Reversal
o długim terminie wygaśnięcia są także kupowane. Uważamy, że aktualna korekta będzie się utrzymywać w tym tygodniu w kierunku poziomów 1.3850-1.3900.
Kontrakty Futures
ZŁOTO: Kupuj w okolicach 1104, cel 1117. Stop poniżej 1100.
SREBRO: Kupuj na spadkach w kierunku 16.90, cel 17.20. Stop poniżej 16.78.
ROPA (CLJ0): Sprzedawaj na przełamaniu 80.50, cel 79.00. Stop-loss powyżej 81.00.
www.saxobank.pl
Ważne publikacje makroekonomiczne
Spready kredytowe zmniejszają się, a VIX ustanawia nowe minima. Ceny korporacyjnych CDS są także niższe, a S&P500 osiąga nowe szczyty. Kluczowymi czynnikami dzisiaj są: publikacja indeksu Empire Manufacturing i Produkcja Przemysłowa. Oczekujemy, iż oba wskaźniki pozytywnie zaskoczą, więc nasze stanowisko to kupuj na spadkach. Premier Chin Wen nie uważa, że Renminbi jest niedowartościowany. Forwardy na USDCNY wzrosły, a surowce spadły.
Publikacje Makroekonomiczne
USA - 14:30 - Empire Manufacturing (MARZEC), Konsensus: 22.00, Wcześniej: 24.91
USA - Długoterminowe przepływy kapitału (TIC), Konsensus 47.5 mld USD, Wcześniej: 63.3 mld USD
Indeksy
DAX: Kupuj na spadkach do 5900, cel 5927. Stop-loss poniżej 5888.
FTSE: Kupuj na spadkach do 5595, cel 5617. Stop-loss poniżej 5583.
S&P500: Kupuj na spadkach do 1143, cel 1150. Stop-loss poniżej 1140.
Waluty
EURUSD: Kupujemy w okolicach aktualnego kursu 1.3735, z celem na 1.38. Stop-loss na 1.3720.
USDJPY: Utrzymuj długie pozycje. Kontynuujemy kupowanie na spadkach do 0.9038, oczekując dalszych wzrostów.
EURJPY: Mocny trend wzrostowy. Utrzymuj długie pozycje, kupując na spadkach, oczekując wzrostów do 125.70.
GBPUSD: Utrzymuj krótkie pozycje. Będziemy dodawać do otwartych już pozycji, sprzedawaj na przełamaniu 1.5140. Stop 1.5200.
AUDUSD: Nie może przełamać 0.92 tego ranka. Oczekujemy trendu bocznego w przedziale 0.9140-0.9190.
EUR/PLN znalazł wsparcie na 3.8545 (blisko minimum z 11 grudnia 2008 low/61.8%, zniesienie głównego wzrostu 3.1960/4.9300). Oczekujemy wzrostów do 3.9455 i wyżej. Dzienne zamknięcie poniżej 3.8545 zwiększa ryzyko spadku do 3.8400/3.8150.
Opory: 3.9150, 3.9290, 3.9360
Wsparcia: 3.8780, 3.8545 silne, 3.84 silne
USD/PLN: W konsolidacji powyżej poniedziałkowych minimów w okolicach 2.8169. Brak wzrostów ponad 2.8795/2.8870 zwiększył ryzyko spadków w kierunku 2.7700. Wzrost ponad 2.8870 jest wymagany, by zanegować ten scenariusz.
Opory: 2.8795 silny, 2.8870, 2.9260
Wsparcia: 2.8170 silne, 2.79, 2.77 silne
Opcje Walutowe
EURUSD: Zmienność ponownie pod naciskiem, gdyż rynek FX spot nadal kontynuował trend boczny. Rynek kupuje głównie opcje EUR CALL o krótkim terminie wygaśnięcia, ale strategie Risk Reversal
o długim terminie wygaśnięcia są także kupowane. Uważamy, że aktualna korekta będzie się utrzymywać w tym tygodniu w kierunku poziomów 1.3850-1.3900.
Kontrakty Futures
ZŁOTO: Kupuj w okolicach 1104, cel 1117. Stop poniżej 1100.
SREBRO: Kupuj na spadkach w kierunku 16.90, cel 17.20. Stop poniżej 16.78.
ROPA (CLJ0): Sprzedawaj na przełamaniu 80.50, cel 79.00. Stop-loss powyżej 81.00.
www.saxobank.pl
piątek, 12 marca 2010
Komentarz ekonomiczny
Opracował: Piotr Wilczyński
Chiny – „chłodzić czy nie chłodzić” ? Oto jest pytanie.
Chiny – plotki na rynku dotyczące stóp procentowych, zmiany mogą nastapić już w dniu dzisiejszym, co negatywnie może wpłynąć na notowania indeksów i towarów. NZD – lepsze od oczekiwań dane dotyczące sprzedaży detalicznej.
SNB – stopy bez zmian, inwestorzy na parze EURCHF wciąż testują cierpliwość banku centralnego, kurs testuje poziom 1.46.
Publikacje Makroekonomiczne
EU – 11:00 polskiego czasu – Produkcja przemysłowa – rynek oczekuje 0.7% ( SB 0.7% )
US – 14:30 polskiego czasu – Sprzedaż det/ Sprz. Det. Bez aut – rynek oczekuje -0.2%/0.1% ( SB 0.1%/0.2% )
US – 15:55 polskiego czasu – Indeks Uniw. Michigan – rynek oczekuje 74
Wystąpienia:
18:00 polskiego czasu – Geithner
21:45 polskiego czasu – Trichet
Indeksy
Azja – Nikkei +0.81% - we wzrostach pomógł słabszy jen, Chiny -1.24% - spadki spowodowane obawami związanymi z podwyżką stóp procentowych.
S&P
USA: Analiza techniczna z jednej strony, obawy związane z możliwością podwyżki stóp w Chinach z drugiej. Jeśli zamknięcie na S&P 500 będzie powyżej 1150, a poniedziałkowe otwarcie będzie powyżej dzisiejszego zamknięcia, może to być mocny sygnał dla dalszych wzrostów w kierunku 1200.
S&P Intrday: Kupno na dołkach w okolicach 1145, cel 1150. Stop poniżej 1141.
DAX:
Intraday: Kupno na dołkach w okolicach 5906, cel 5940. Stop poniżej 5891.
FTSE:
Intraday: Kupno na dołku w okolicach 5595, cel 5619. Stop poniżej 5583.
Waluty
EURUSD: Zgodnie z naszymi oczekiwaniami z dnia wczorajszego. Utrzymanie kursu powyżej 1.36 spowodowało atak na poziom 1.37.
Technicznie: średnia 20-dniowa: 1.3610, 50-1.3920, 100-1.4334, 200-1.4329
Intraday: Kupno na przełamaniu 1.3707, cel 1.3735. Stop poniżej 1.3692.
USDJPY:
Technicznie – średnia 20-dniowa: 90.02, 50-90.48, 100-90.15, 200-91.84.
Intraday: Neutralnie.
EURJPY: Kupno na dołku w okolicach 124, cel 124.35. Stop poniżej 123.88.
GBPUSD:
Intraday: Kupno po przełamaniu 1.5086, cel 1.5121. Stop poniżej 1.5070.
AUDUSD: Kupno na dołku w kierunku 0.9160, cel 0.9188. Stop poniżej 0.9150.
EURPLN – opór 3.9030, 3.9148, 3.9290, 3.9360. Wsparcie 3.8780, 3.8545 silne, 3.8400 silne.
Ponownie testowaliśmy mocne wsparcie w okolicach 3.86. Zamknięcie dnia poniżej tego poziomu otworzy drogę do spadków w kierunku 3.84, a nawet 3.8150. Obrona wsparcia może spowodować odbicie w kierunku 3.9450.
USDPLN – opór 2.8640, 2.8870, 2.9260. Wsparcie 2,8260, 2.8170 silne, 2.7900, 2.7700 silne.
Konsolidacja powyżej 2.8170, przełamanie wsparcia umożliwi test poziomu 2.77. Byki muszą dążyć do zamknięcia powyżej 2.8870 aby dalsze wzrosty byly możliwe.
Kontrakty Futures
ZŁOTO: Słabszy dolar pomaga we wzrostach w dniu dzisiejszym. Preferujemy kupno na dołkach w kierunku 1108.
SREBRO: Kupno na dołkach w kierunku 17.08, cel 17.25.
ROPA (CLJ0): Kupno na dołkach w okolicach 79.60
środa, 10 marca 2010
Brak pozycji na rynku to też pozycja
Opracował Piotr Wilczyński
Według WSJ Barclays szuka możliwości zakupu banku detalicznego w USA. UK Darling ogłosi datę publikacji budżetu na 2010/11 w dniu dzisiejszym. Rząd japoński i BOJ połączą siły w próbie podjęcia walki z deflacją. RBA Lowe przewiduje silny wzrost gospodarczy i mocny rynek pracy w ciągu kilku najbliższych lat.
ABC/Washington Post – zaufanie konsumentów na niezmienionym poziomie -49 (oczekiwano -48).
Publikacje Makroekonomiczne
UK – 10:30 polskiego czasu – Produkcja przemysłowa – rynek oczekuje 0.3%
US – 13:00 polskiego czasu – Wnioski o kredyt hipoteczny
US – 16:00 polskiego czasu – Zapasy hurtowników
US – 16:30 polskiego czasu – Dane dotyczące zapasów ropy
NZ – 21:00 polskiego czasu – RBNZ decyzja w sprawie stóp procentowych – rynek oczekuje bez zmian 2,5%
JPY – 00:50 polskiego czasu – PKB
AUD – 02:30 polskiego czasu – Stopa bezrobocia
Wystąpienia:
14:30 i 18:30 polskiego czasu – ECB Webber
19:00 polskiego czasu – Trichet
Indeksy
Azja – Nikkei -0.04%, Chiny -0.66%.
S&P
USA: Kiepski początek, a następnie zdecydowany atak byków, jednak do upragnionego zamknięcia powyżej 1150/55 zabrakło czasu i środków. Realizacja zysków pod koniec sesji zepchnęła notowania kontraktów poniżej poziomu 1140.
S&P Intrday: Sprzedaż na wzrostach w kierunku 1146, cel 1140. Stop powyżej 1149.
DAX:
E.ON i Munich Re raporty słabsze od przewidywań, możliwe niższe otwarcia.
Sprzedaż na wzrostach w kierunku 5915, cel 5874. Stop powyżej 5935.
FTSE:
FTSE 100 – Banki pod presją po oświadczeniu agencji ratingowej Moodys o możliwości obniżenia ratingu niektórym instytucjom finansowym, po wycofaniu rządowych środków pomocowych z sektora bankowego. Inwestorzy od razu zwrócili uwagę na RBS i Lloydsa.
Sprzedaż na wzrostach w okolice 5630, cel 5607. Stop powyżej 5641.
Waluty
EURUSD:
Technicznie: Średnia 20-dniowa: 1.3615, 50-1.3946, 100-1.4361, 200-1.4334
Intraday: Sprzedaż na wzrostach w okolicach 1.3620, cel 1.3550, a nawet 1.3475. Stop powyżej 1.3655.
USDJPY: Dane PKB ze środy na czwartek.
Technicznie – Średnia 20-dniowa: 89.95, 50-90.57, 100-90.16, 200-91.90.
Intraday: Sprzedaż na wzrostach w okolice 90.25, cel 89.65. Stop powyżej 90.60.
EURJPY: Sprzedaż na wzrostach w okolice 122.80, cel 121.80. Stop powyżej 123.15.
GBPUSD:
Intraday: Sprzedaż na wzrostach w okolice 1.5000/10, cel 1.4945, a nawet 1,4850. Stop powyżej 1.5047.
AUDUSD: Sprzedaż na wzrostach w okolice 0.9165/75, cel 0.9075. Stop powyżej 0.9205.
EURPLN – opór 3.9030, 3.9148, 3.9290, 3.9360. Wsparcie 3.8630/00 silne, 3.8400 silne, 3.8220.
Odbicie od silnego wsparcia w okolicach poziomu 3.86 sugeruje możliwość wzrostów w okolice 3.9150, a nawet 3.9290. Zamknięcie powyżej tych poziomów pozwoli na powrót w okolice 3.9360
i 3.9455.
USDPLN – opór 2.8640, 2.8870, 2.9260. Wsparcie 2.8170 silne, 2.7900, 2.7700 silne.
Mocne odbicie z poziomu poniedziałkowego minimum na 2.8245. Możliwe poziomy do osiągnięcia to 2.9260 i 2.9410, a nawet 2.9770 i 2.9895.
Kontrakty Futures
ZŁOTO: W bok 1120 – 1130.
SREBRO: Konsolidacja 17.25 – 17.50
ROPA (CLH0): Sprzedaż na wzrostach w okolice 81.90-82, cel 81.20. Stop powyżej 82.40.
www.saxobank.pl
Według WSJ Barclays szuka możliwości zakupu banku detalicznego w USA. UK Darling ogłosi datę publikacji budżetu na 2010/11 w dniu dzisiejszym. Rząd japoński i BOJ połączą siły w próbie podjęcia walki z deflacją. RBA Lowe przewiduje silny wzrost gospodarczy i mocny rynek pracy w ciągu kilku najbliższych lat.
ABC/Washington Post – zaufanie konsumentów na niezmienionym poziomie -49 (oczekiwano -48).
Publikacje Makroekonomiczne
UK – 10:30 polskiego czasu – Produkcja przemysłowa – rynek oczekuje 0.3%
US – 13:00 polskiego czasu – Wnioski o kredyt hipoteczny
US – 16:00 polskiego czasu – Zapasy hurtowników
US – 16:30 polskiego czasu – Dane dotyczące zapasów ropy
NZ – 21:00 polskiego czasu – RBNZ decyzja w sprawie stóp procentowych – rynek oczekuje bez zmian 2,5%
JPY – 00:50 polskiego czasu – PKB
AUD – 02:30 polskiego czasu – Stopa bezrobocia
Wystąpienia:
14:30 i 18:30 polskiego czasu – ECB Webber
19:00 polskiego czasu – Trichet
Indeksy
Azja – Nikkei -0.04%, Chiny -0.66%.
S&P
USA: Kiepski początek, a następnie zdecydowany atak byków, jednak do upragnionego zamknięcia powyżej 1150/55 zabrakło czasu i środków. Realizacja zysków pod koniec sesji zepchnęła notowania kontraktów poniżej poziomu 1140.
S&P Intrday: Sprzedaż na wzrostach w kierunku 1146, cel 1140. Stop powyżej 1149.
DAX:
E.ON i Munich Re raporty słabsze od przewidywań, możliwe niższe otwarcia.
Sprzedaż na wzrostach w kierunku 5915, cel 5874. Stop powyżej 5935.
FTSE:
FTSE 100 – Banki pod presją po oświadczeniu agencji ratingowej Moodys o możliwości obniżenia ratingu niektórym instytucjom finansowym, po wycofaniu rządowych środków pomocowych z sektora bankowego. Inwestorzy od razu zwrócili uwagę na RBS i Lloydsa.
Sprzedaż na wzrostach w okolice 5630, cel 5607. Stop powyżej 5641.
Waluty
EURUSD:
Technicznie: Średnia 20-dniowa: 1.3615, 50-1.3946, 100-1.4361, 200-1.4334
Intraday: Sprzedaż na wzrostach w okolicach 1.3620, cel 1.3550, a nawet 1.3475. Stop powyżej 1.3655.
USDJPY: Dane PKB ze środy na czwartek.
Technicznie – Średnia 20-dniowa: 89.95, 50-90.57, 100-90.16, 200-91.90.
Intraday: Sprzedaż na wzrostach w okolice 90.25, cel 89.65. Stop powyżej 90.60.
EURJPY: Sprzedaż na wzrostach w okolice 122.80, cel 121.80. Stop powyżej 123.15.
GBPUSD:
Intraday: Sprzedaż na wzrostach w okolice 1.5000/10, cel 1.4945, a nawet 1,4850. Stop powyżej 1.5047.
AUDUSD: Sprzedaż na wzrostach w okolice 0.9165/75, cel 0.9075. Stop powyżej 0.9205.
EURPLN – opór 3.9030, 3.9148, 3.9290, 3.9360. Wsparcie 3.8630/00 silne, 3.8400 silne, 3.8220.
Odbicie od silnego wsparcia w okolicach poziomu 3.86 sugeruje możliwość wzrostów w okolice 3.9150, a nawet 3.9290. Zamknięcie powyżej tych poziomów pozwoli na powrót w okolice 3.9360
i 3.9455.
USDPLN – opór 2.8640, 2.8870, 2.9260. Wsparcie 2.8170 silne, 2.7900, 2.7700 silne.
Mocne odbicie z poziomu poniedziałkowego minimum na 2.8245. Możliwe poziomy do osiągnięcia to 2.9260 i 2.9410, a nawet 2.9770 i 2.9895.
Kontrakty Futures
ZŁOTO: W bok 1120 – 1130.
SREBRO: Konsolidacja 17.25 – 17.50
ROPA (CLH0): Sprzedaż na wzrostach w okolice 81.90-82, cel 81.20. Stop powyżej 82.40.
www.saxobank.pl
Subskrybuj:
Posty (Atom)
Posty
