Dzień dobry,
Ryzyko, ryzyko, ryzyko!
Muszę przyznać, iż liczyłem na nieco inne rozpoczęcie tego roku, gdzie rynki akcji nie miałyby tak dużego wpływu na rynki walutowe oraz gdzie bylibyśmy świadkami (jeżeli nie natychmiast, to i tak prędzej niż później) redukcji pozycji spekulacyjnych i powrotu do podstawowych danych gospodarczych – aczkolwiek, również miałem nadzieję na nowe Porsche, jednak ani jedno ani drugie raczej się nie spełnią.
A więc spójrzmy krótko na czynniki obecnie mające wpływ na ryzyko:
- Reelekcja Bernanke
- Ograniczenie akcji kredytowej przez rząd chiński (podwyższenie tzw. capital adequacy ratio – współczynnik wypłacalności)
- Nowe plany ustawowe Obamy
-Wojska północnokoreańskie strzelają na wodach południowokoreańskich, na co wojska południowokoreańskie odpowiadają tym samym
Co oczywiście przekłada się na rynki akcji będące pod dużą presją, i jeżeli nie zobaczymy konkretnej poprawy w najbliższym czasie (według mnie, przed następnym wtorkiem) możemy oczekiwać dużo głębszej korekty niż miała ona miejsce do tej pory. Ale wystarczy tego biadolenia, spójrzmy teraz na wydarzenia z sesji azjatyckiej oraz to, co mamy dziś na talerzu.
Komentarze były głównym katalizatorem dla nocnych wahań kursów, w szczególności pochodzące od Roubini’ego, który stwierdził, że strefa Euro jest w dużo gorszej sytuacji niż się spodziewano oraz wskazał Hiszpanię jako następną bombę zegarową, co wywarło dużą presję na EURUSD. Juncker, szef Eurogrupy, po raz kolejny okazał swoje niezadowolenie z przeszacowanego Euro oraz mocno niedoszacowanych dolara i jena. Australijska inflacja CPI wypadła nieco lepiej niż oczekiwano, ale AUDUSD nie wykorzystało tej sytuacji; obecnie wszyscy miejscowi eksperci przewidują czwartą z rzędu podwyżkę stóp procentowych na wtorkowym posiedzeniu RBA, co powoduje dalsze spadki dolara australijskiego.
Patrząc na dzień dzisiejszy, mamy bardzo mało publikacji danych, z wyjątkiem dynamiki sprzedaży nowych domów w USA oraz oczywiście decyzję FOMC dziś wieczorem. Wszyscy dobrze wiemy, że stopy procentowe pozostaną bez zmian a ja jestem gotów postawić niemal wszystko na to, że dotychczasowy ton wypowiedzi również się nie zmieni. Niskie oprocentowanie przez dłuższy okres… Niemniej jednak wszyscy będą się bacznie przyglądali nastrojowi i tonowi wypowiedzi Bernanke.
Jeżeli chodzi o główne pary, nie mam nic do dodania do moich ostatnich komentarzy…
W momencie publikacji tego komentarza EURUSD przełamało w dół poziom 1,4050 kasując przy tym niektóre słabe stop-lossy, ale dalsze spadki zostaną najprawdopodobniej zatrzymane w okolicy bariery ochronnej 1,4000. Oczekiwałbym jednak przełamania tego poziomu po ogłoszeniu decyzji FOMC dziś w nocy.
USDCAD nadal zwyżkuje i wygląda na to, że spróbuje (skutecznie) przebić się przez 1,0680/90 w kierunku celu na poziomie 1,0720.
GBPUSD jest praktycznie w tym momencie niewiadomą i nadal jestem wobec tej pary negatywnie nastawiony, ale w celu uniknięcia całego tego zamieszania, pozostaję przy swojej strategicznej krótkiej pozycji na GBPCHF, którą najprawdopodobniej powiększę powyżej 1,0720/30.
USDJPY przełamała poziom Fibo 89,30 w nocy a aktualnie zmaga się z 88,80/90, gdzie zacznę się zastanawiać nad otwarciem spekulacyjnych długich pozycji z celem 90,70.
Z pozdrowieniami,
Ken Veksler.
środa, 27 stycznia 2010
wtorek, 26 stycznia 2010
Pogłoski o zaostrzeniu standardów dla udzielanych kredytów w Chinach nadal wpływają na rynki
Opracował Paweł Kalinowski
Pogłoski o zaostrzeniu standardów dla udzielanych kredytów w Chinach nadal wpływają na rynki, gdyż widzieliśmy zmniejszający się apetyt na ryzyko w ciągu nocy, z umacniającym się USD i JPY.
Uwaga na indeksy cen domów w USA (dzisiaj 16:00 i 17:00 czasu polskiego). Wydaje się, iż ceny domów stanęły w miejscu (zgodnie z raportem CaseShiller HPI) i oczekujemy publikacji danych miesięcznych bez większych zmian (miesiąc-do-miesiąca), co przekłada się na wynik -5.2% (rok-do-roku) z -7.3% wcześniej – minimalnie poniżej konsensusu -5.0%.
Rynki azjatyckie zniżkują ponownie przez noc a spready się rozszerzają. Uniwersum wysokich stóp zwrotu na kredyt nie funkcjonuje najlepiej i wczorajszy spadek w sprzedaży domów na rynku wtórnym był największym odkąd zaczęto zbierać dane w 1967 roku. Awersja do ryzyka prawdopodobnie będzie kontynuowana w dniu dzisiejszym.
Publikacje Makroekonomiczne
Strefa EURO 11:00 polskiego czasu IFO Klimat Gospodarczy / Oczekiwania (STYCZEŃ) Konsensus: 95.1 / 99.1 Wcześniej: 94.7/99.1
Wielka Brytania 11:30 polskiego czasu PKB Kwartał-do-Kwartału (IV Kwartał) Konsensus: 0.4% Wcześniej: -0.2%
USA 17:00 Wskaźnik zaufania konsumenta (STYCZEŃ) Konsensus: 53.5 Wcześniej: 52.9
Indeksy
DAX: Sprzedawaj na wzrostach do 5640, cel 5600. Stop loss powyżej 5652.
FTSE: Sprzedawaj na wzrostach do 5260, cel 5220. Stop loss powyżej 5275.
S&P500: Sprzedawaj na wzrostach do 1096, cel 1087. Stop loss powyżej 1091.
Opcje walutowe:
EURUSD: Opcje o krótkim terminie wygaśnięcia nadal znajdują sprzedawców a reszta krzywej dryfuje niżej lecz Gamma powinna znaleźć wsparcie w związku z publikacją danych w następnym tygodniu. Obserwujemy kupców jeśli chodzi o poziomy cen wykonania opcji powyżej aktualnych kursów spot.
USDJPY: Strategie Risk-Reversals prowadzą zmienność na wyższe poziomy, gdy rynek spotowy ma problem z pozostaniem powyżej 9000. Oferty sprzedaży wyschły i oczekujemy zwiększonego pokrywania krótkich pozycji gamma, jeśli na rynku spotowym dojdzie do kolejnych spadków.
AUDUSD: Zmienność była sprzedawana od początku dnia z rynkiem spotowym rosnącym do 9080 lecz szybko zaczęła być kupowana, gdy osiągnięte zostały minima. Zauważamy duży popyt na 2-tygodniowe opcje z poziomem wykonania w okolicach 8800.
Waluty
EURUSD: Wzrosty ograniczone do 1.4130 w kierunku ponownego testu 1.4030 (ostatnie minima). Stop loss powyżej 1.4185.
USDJPY: Oczekujemy konsolidacji poniżej 90 z ryzykiem dalszych spadków do 89.00. Opór na 90.20
EURJPY: Sprzedawaj na wzrostach do 127.00 w kierunku głębszego ruchu do 125.50. Stop loss powyżej 127.55.
GBPUSD: Oczekujemy, iż pozostanie w przedziale 1.6170-1.6240. Uwaga na dane o PKB w dniu dzisiejszym.
AUDUSD: Sprzedawaj na wzrostach w okienku 0.9020-40 w kierunku głębszych spadków do 0.89. Stop loss powyżej 0.9095.
EURPLN – opór 4.1090, 4.1180, 4.1300 silny. Wsparcie 4.0565, 4.0345, 4.0030 silne. Odbicie z 4.0030 osiągnęły 4.1090 przed ograniczeniem ruchu. Powyżej może potwierdzić niższe maks na 4.0565 i otworzyć drogę w kierunku 4.1370 (11miesięczna linia trendu niedźwiedzia). Poniżej 4.0565 ryzyko spadku do 4.0030.
USDPLN – opór 2.9390, 2.9500 silny, 2.9565 silny. Wsparcie 2.8590, 2.8290 silne, 2.7900. Test 2.9130 może potwierdzić niższe maks na 2.8590. Wzrosty kierują się na 6 miesięczną linię trendu niedźwiedzia na 2.9390, potem 2.9500.
Kontrakty Futures
ZŁOTO: Sprzedawaj na przełamaniu 1092, cel 1083. Stop powyżej 1096.
SREBRO: Sprzedawaj na przełamaniu 16.86, cel 16.50. Stop powyżej 17.00.
ROPA (CLH0): Sprzedawaj na wzrostach w kierunku 75, cel 73. Stop loss powyżej 75.50.
Publikacje wyników spółek
USA (13:00 polskiego czasu) Du Pont Oczekiwany EPS: 0.414 Wcześniejszy EPS: 0.450
USA Johnson&Johnson Oczekiwany EPS: 0.969 Wcześniejszy EPS: 1.200
USA Yahoo! Oczekiwany EPS: 0.168 Wcześniejszy EPS 0.080
Pogłoski o zaostrzeniu standardów dla udzielanych kredytów w Chinach nadal wpływają na rynki, gdyż widzieliśmy zmniejszający się apetyt na ryzyko w ciągu nocy, z umacniającym się USD i JPY.
Uwaga na indeksy cen domów w USA (dzisiaj 16:00 i 17:00 czasu polskiego). Wydaje się, iż ceny domów stanęły w miejscu (zgodnie z raportem CaseShiller HPI) i oczekujemy publikacji danych miesięcznych bez większych zmian (miesiąc-do-miesiąca), co przekłada się na wynik -5.2% (rok-do-roku) z -7.3% wcześniej – minimalnie poniżej konsensusu -5.0%.
Rynki azjatyckie zniżkują ponownie przez noc a spready się rozszerzają. Uniwersum wysokich stóp zwrotu na kredyt nie funkcjonuje najlepiej i wczorajszy spadek w sprzedaży domów na rynku wtórnym był największym odkąd zaczęto zbierać dane w 1967 roku. Awersja do ryzyka prawdopodobnie będzie kontynuowana w dniu dzisiejszym.
Publikacje Makroekonomiczne
Strefa EURO 11:00 polskiego czasu IFO Klimat Gospodarczy / Oczekiwania (STYCZEŃ) Konsensus: 95.1 / 99.1 Wcześniej: 94.7/99.1
Wielka Brytania 11:30 polskiego czasu PKB Kwartał-do-Kwartału (IV Kwartał) Konsensus: 0.4% Wcześniej: -0.2%
USA 17:00 Wskaźnik zaufania konsumenta (STYCZEŃ) Konsensus: 53.5 Wcześniej: 52.9
Indeksy
DAX: Sprzedawaj na wzrostach do 5640, cel 5600. Stop loss powyżej 5652.
FTSE: Sprzedawaj na wzrostach do 5260, cel 5220. Stop loss powyżej 5275.
S&P500: Sprzedawaj na wzrostach do 1096, cel 1087. Stop loss powyżej 1091.
Opcje walutowe:
EURUSD: Opcje o krótkim terminie wygaśnięcia nadal znajdują sprzedawców a reszta krzywej dryfuje niżej lecz Gamma powinna znaleźć wsparcie w związku z publikacją danych w następnym tygodniu. Obserwujemy kupców jeśli chodzi o poziomy cen wykonania opcji powyżej aktualnych kursów spot.
USDJPY: Strategie Risk-Reversals prowadzą zmienność na wyższe poziomy, gdy rynek spotowy ma problem z pozostaniem powyżej 9000. Oferty sprzedaży wyschły i oczekujemy zwiększonego pokrywania krótkich pozycji gamma, jeśli na rynku spotowym dojdzie do kolejnych spadków.
AUDUSD: Zmienność była sprzedawana od początku dnia z rynkiem spotowym rosnącym do 9080 lecz szybko zaczęła być kupowana, gdy osiągnięte zostały minima. Zauważamy duży popyt na 2-tygodniowe opcje z poziomem wykonania w okolicach 8800.
Waluty
EURUSD: Wzrosty ograniczone do 1.4130 w kierunku ponownego testu 1.4030 (ostatnie minima). Stop loss powyżej 1.4185.
USDJPY: Oczekujemy konsolidacji poniżej 90 z ryzykiem dalszych spadków do 89.00. Opór na 90.20
EURJPY: Sprzedawaj na wzrostach do 127.00 w kierunku głębszego ruchu do 125.50. Stop loss powyżej 127.55.
GBPUSD: Oczekujemy, iż pozostanie w przedziale 1.6170-1.6240. Uwaga na dane o PKB w dniu dzisiejszym.
AUDUSD: Sprzedawaj na wzrostach w okienku 0.9020-40 w kierunku głębszych spadków do 0.89. Stop loss powyżej 0.9095.
EURPLN – opór 4.1090, 4.1180, 4.1300 silny. Wsparcie 4.0565, 4.0345, 4.0030 silne. Odbicie z 4.0030 osiągnęły 4.1090 przed ograniczeniem ruchu. Powyżej może potwierdzić niższe maks na 4.0565 i otworzyć drogę w kierunku 4.1370 (11miesięczna linia trendu niedźwiedzia). Poniżej 4.0565 ryzyko spadku do 4.0030.
USDPLN – opór 2.9390, 2.9500 silny, 2.9565 silny. Wsparcie 2.8590, 2.8290 silne, 2.7900. Test 2.9130 może potwierdzić niższe maks na 2.8590. Wzrosty kierują się na 6 miesięczną linię trendu niedźwiedzia na 2.9390, potem 2.9500.
Kontrakty Futures
ZŁOTO: Sprzedawaj na przełamaniu 1092, cel 1083. Stop powyżej 1096.
SREBRO: Sprzedawaj na przełamaniu 16.86, cel 16.50. Stop powyżej 17.00.
ROPA (CLH0): Sprzedawaj na wzrostach w kierunku 75, cel 73. Stop loss powyżej 75.50.
Publikacje wyników spółek
USA (13:00 polskiego czasu) Du Pont Oczekiwany EPS: 0.414 Wcześniejszy EPS: 0.450
USA Johnson&Johnson Oczekiwany EPS: 0.969 Wcześniejszy EPS: 1.200
USA Yahoo! Oczekiwany EPS: 0.168 Wcześniejszy EPS 0.080
Komentarz Kena Vekslera
Dzień dobry,
Patrząc na wydarzenia ostatniej nocy, wygląda na to, że strategia względnej wartości nie tylko jest odpowiednia, ale również zgrana w czasie.
Od czego zacząć?
Ok., zacznijmy tego, że awersja do ryzyka to temat przewodni na wszystkich głównych indeksach, co zaczęło się w Azji, gdzie notowania spadły średnio o 3% podczas sesji nocnej – głównie z powodu wkroczenia Chin na ścieżkę zaostrzania polityki pieniężnej (aczkolwiek niebezpośrednio) poprzez podwyższenie rezerw kapitałowych kilku największych krajowych banków. Te same co zwykle pary odczuły negatywne skutki powyższego, podczas gdy jen zwyżkował, głównie wobec AUD oraz EUR, a USDJPY raczej pozostała niewzruszona w obliczu zwiększonego popytu na obie waluty. Niemniej jednak USDJPY wygląda bardzo niepewnie w dolnej strefie obecnego range’u i najprawdopodobniej znów przetestuje 89,55.
Na wzrostowy ton jena oczywiście złożyła się również decyzja Centralnego Bank Japonii o pozostawieniu stóp procentowych na niezmienionym poziomie oraz brak komentarza na temat ewentualnych zmian w instrumentach QE. Oznacza to, iż instrumenty stymulujące gospodarkę pozostają jak na razie niezmienione, aczkolwiek dzisiejsza poranna konferencja bardzo namieszała (nic nowego jeżeli chodzi o Japonię…). Pomimo tego nadal oczekuję wzrostów jena w najbliższym czasie biorąc pod uwagę ostatnie wydarzenia, ale czułbym się bardziej komfortowo angażując się w crossy zamiast bezpośrednio w USDJPY. Zdegradowanie prognozy S&P dla Japonii na negatywną wprowadza jeszcze większy chaos… Interesujące, jednak w okresach zwiększonej awersji do ryzyka jedna rzecz się zawsze sprawdzała – jen odnotowuje wzrosty.
Jeżeli chodzi o GBPUSD, czekamy na dzisiejsze dane dotyczące brytyjskiego PKB, które powinny potwierdzić fakt, że recesja rzeczywiście się zakończyła w czwartym kwartale 2009 roku. Jakiekolwiek pozytywne dane z całą pewnością wspomogą funta brytyjskiego; jakakolwiek liczba powyżej 0,4 będzie oznaczać ogromne wzrosty na tej parze, szczególnie biorąc pod uwagę stop-lossy kryjące się powyżej 1,6280 oraz 1,6320, które zostaną skasowane jako pierwsze. Patrząc na to, jak rynek ustawił się w ostatnich 24 godzinach, jakiekolwiek dane słabsze od oczekiwań spowodują poważne spadki, z pierwszym celem na poziomie 1,6080. Nie sądzę, by recesja się już skończyła i nadal pozostaję negatywnie nastawiony wobec tej pary, ale dziś będę bardzo uważał i być może powiększę swoją krótką pozycję na GBPCHF, jeżeli para ta wejdzie w strefę sprzedaży.
Patrząc na EURUSD, para ta jest w dużych tarapatach, podobnie zresztą jak inne crossy, w obliczu wzmożonej awersji do ryzyka, a dalsze spadki są niewykluczone. Duża ilość stopów znajduje się poniżej 1,4050 i, kto wie, może dziś będziemy świadkami testu 1,3900. Nadal sprzedaję zwyżki w okolicy 1,4140/1,4230, ale sugeruję uważać na amerykański wskaźnik zaufania konsumentów Case-Shiller oraz indeks Fedu z Richmond, które to mogą być dobrą wskazówką jeżeli chodzi o dalszy kierunek dla tej pary.
USDCAD pozostaje w trendzie wzrostowym, mając na celu 1,0650/1,0720; jeżeli do tej pory nie otworzyłeś długiej pozycji w jednym z dołków, lepiej już nie ryzykować z uwagi na kiepski stosunek ryzyka do zysku. Podobnie sprawa się ma z AUDUSD, która nadal spada zbliżając się do ważnego poziomu przełamania (0,8930). Nie oczekujcie zbyt dużych wzrostów przed posiedzeniem RBA w przyszłym tygodniu.
Życzę Wam dzisiaj powodzenia a dla tych, których to obchodzi (pozostałych Australijczyków takich jak ja) wszystkiego najlepszego z okazji Dnia Australii!
Z pozdrowieniami,
Ken Veksler
Patrząc na wydarzenia ostatniej nocy, wygląda na to, że strategia względnej wartości nie tylko jest odpowiednia, ale również zgrana w czasie.
Od czego zacząć?
Ok., zacznijmy tego, że awersja do ryzyka to temat przewodni na wszystkich głównych indeksach, co zaczęło się w Azji, gdzie notowania spadły średnio o 3% podczas sesji nocnej – głównie z powodu wkroczenia Chin na ścieżkę zaostrzania polityki pieniężnej (aczkolwiek niebezpośrednio) poprzez podwyższenie rezerw kapitałowych kilku największych krajowych banków. Te same co zwykle pary odczuły negatywne skutki powyższego, podczas gdy jen zwyżkował, głównie wobec AUD oraz EUR, a USDJPY raczej pozostała niewzruszona w obliczu zwiększonego popytu na obie waluty. Niemniej jednak USDJPY wygląda bardzo niepewnie w dolnej strefie obecnego range’u i najprawdopodobniej znów przetestuje 89,55.
Na wzrostowy ton jena oczywiście złożyła się również decyzja Centralnego Bank Japonii o pozostawieniu stóp procentowych na niezmienionym poziomie oraz brak komentarza na temat ewentualnych zmian w instrumentach QE. Oznacza to, iż instrumenty stymulujące gospodarkę pozostają jak na razie niezmienione, aczkolwiek dzisiejsza poranna konferencja bardzo namieszała (nic nowego jeżeli chodzi o Japonię…). Pomimo tego nadal oczekuję wzrostów jena w najbliższym czasie biorąc pod uwagę ostatnie wydarzenia, ale czułbym się bardziej komfortowo angażując się w crossy zamiast bezpośrednio w USDJPY. Zdegradowanie prognozy S&P dla Japonii na negatywną wprowadza jeszcze większy chaos… Interesujące, jednak w okresach zwiększonej awersji do ryzyka jedna rzecz się zawsze sprawdzała – jen odnotowuje wzrosty.
Jeżeli chodzi o GBPUSD, czekamy na dzisiejsze dane dotyczące brytyjskiego PKB, które powinny potwierdzić fakt, że recesja rzeczywiście się zakończyła w czwartym kwartale 2009 roku. Jakiekolwiek pozytywne dane z całą pewnością wspomogą funta brytyjskiego; jakakolwiek liczba powyżej 0,4 będzie oznaczać ogromne wzrosty na tej parze, szczególnie biorąc pod uwagę stop-lossy kryjące się powyżej 1,6280 oraz 1,6320, które zostaną skasowane jako pierwsze. Patrząc na to, jak rynek ustawił się w ostatnich 24 godzinach, jakiekolwiek dane słabsze od oczekiwań spowodują poważne spadki, z pierwszym celem na poziomie 1,6080. Nie sądzę, by recesja się już skończyła i nadal pozostaję negatywnie nastawiony wobec tej pary, ale dziś będę bardzo uważał i być może powiększę swoją krótką pozycję na GBPCHF, jeżeli para ta wejdzie w strefę sprzedaży.
Patrząc na EURUSD, para ta jest w dużych tarapatach, podobnie zresztą jak inne crossy, w obliczu wzmożonej awersji do ryzyka, a dalsze spadki są niewykluczone. Duża ilość stopów znajduje się poniżej 1,4050 i, kto wie, może dziś będziemy świadkami testu 1,3900. Nadal sprzedaję zwyżki w okolicy 1,4140/1,4230, ale sugeruję uważać na amerykański wskaźnik zaufania konsumentów Case-Shiller oraz indeks Fedu z Richmond, które to mogą być dobrą wskazówką jeżeli chodzi o dalszy kierunek dla tej pary.
USDCAD pozostaje w trendzie wzrostowym, mając na celu 1,0650/1,0720; jeżeli do tej pory nie otworzyłeś długiej pozycji w jednym z dołków, lepiej już nie ryzykować z uwagi na kiepski stosunek ryzyka do zysku. Podobnie sprawa się ma z AUDUSD, która nadal spada zbliżając się do ważnego poziomu przełamania (0,8930). Nie oczekujcie zbyt dużych wzrostów przed posiedzeniem RBA w przyszłym tygodniu.
Życzę Wam dzisiaj powodzenia a dla tych, których to obchodzi (pozostałych Australijczyków takich jak ja) wszystkiego najlepszego z okazji Dnia Australii!
Z pozdrowieniami,
Ken Veksler
poniedziałek, 25 stycznia 2010
Komentarz Kena Vekslera
Dzień dobry,
Dzisiaj mamy stosunkowo spokojny dzień przy braku konkretnych danych, co praktycznie oznacza brak jakichkolwiek ryzykownych wydarzeń z wyjątkiem danych dotyczących dynamiki sprzedaży domów na amerykańskim rynku wtórnym. A więc co to oznacza dla rynku, który był dość mocno pomiatany pod koniec zeszłego tygodnia?
W skrócie, będziemy świadkami wzmożonej awersji do ryzyka oraz niewielkich przepływów na wszystkich rynkach. Na sytuację tą złożyły się oczywiście proponowane przez Prezydenta Obamę reformy bankowe, niepewność (aczkolwiek opadająca) dotycząca reelekcji Bernanke oraz pogłoski na temat rozpoczęcia przez chiński rząd nowego cyklu zaostrzenia polityki gospodarczej. W dłuższej perspektywie wydaje mi się, że czynniki te przeminą w nadchodzących tygodniach i cała ta sytuacja okaże się jedynie niewielką przeszkodą na drodze do dalszych wzrostów. W najgorszym razie plany Obamy będą bardzo rozwodnioną wersją pierwotnych pomysłów, Bernanke dostanie kolejną szansę naprawy obolałej gospodarki a Chiny zdołają przeprowadzić zacieśnienie polityki gospodarczej bez ukazywania pęknięć w tej rosnącej bańce funduszy.
Jako że dzisiaj będziemy mieli raczej cichy dzień, przyjrzę się następującym parom:
GBPUSD: Nadal pozostaję niedźwiedziem wobec tej pary i widzę, że sytuacja się powoli odwraca. Jedyna dobra wiadomość dla funta brytyjskiego to para EURGBP, która aktualnie zmaga się z problemami. Jednakże uważam, iż zwyżki w okolice 1,6190/6200 (to jest, jeżeli 1,6150/60 zostanie przełamane) powinny być wyprzedawane i jak już 1,6080 zostanie przełamane w dół będzie to znak, że dalsze spadki są nieuniknione.
EURUSD: Dokładnie jak powyżej, nadal jestem negatywnie nastawiony w stosunku do tej pary, aczkolwiek szczerze mówiąc jestem mniej pewny siebie jeżeli chodzi o dalsze spadki. 1,4210/30 to kluczowy poziom wsparcia podczas gdy 1,4250/60 to strategiczny opór, który potwierdza, że pozostajemy w trendzie spadkowym. Ponowna próba i przełamanie 1,4090 jest konieczna, abym poczuł się bardziej komfortowo myśląc o moim średnim celu w okolicy 1,3900.
USDJPY: Sytuacja przedstawia się tutaj dość ciekawie. Rynek chce dalszych spadków (z uwagi na oczywistą awersję do ryzyka) podczas gdy przesłanki natury technicznej wykazują nieco inną postać rzeczy. Gdzie ja to widzę? Po prostu, w najbliższym czasie widzę 90,70/80 jako znaczący poziom oporu a 89,80/70 wygląda na poziom, który może być łatwo przełamany w dół. Niektórzy twierdzą, iż przełamanie tego poziomu otwiera drogę do testu 85, ale osobiście uważam, że to zbyt daleko posunięte gdybania w obecnym klimacie.
AUDUSD: Nadal jestem niedźwiedziem w obliczu nadchodzącego posiedzenia RBA drugiego lutego. Uważam, że 0,8900/90 utworzy solidną podstawę podczas gdy góra będzie ograniczona na poziomie 0,9135/50.
USDCAD: Oczekuję wzrostów i mój aktualny cel to 1,0625/30. Spadki do 1,0470 to dobra okazja na otwieranie długich pozycji.
Z pozdrowieniami,
Ken Veksler
Dzisiaj mamy stosunkowo spokojny dzień przy braku konkretnych danych, co praktycznie oznacza brak jakichkolwiek ryzykownych wydarzeń z wyjątkiem danych dotyczących dynamiki sprzedaży domów na amerykańskim rynku wtórnym. A więc co to oznacza dla rynku, który był dość mocno pomiatany pod koniec zeszłego tygodnia?
W skrócie, będziemy świadkami wzmożonej awersji do ryzyka oraz niewielkich przepływów na wszystkich rynkach. Na sytuację tą złożyły się oczywiście proponowane przez Prezydenta Obamę reformy bankowe, niepewność (aczkolwiek opadająca) dotycząca reelekcji Bernanke oraz pogłoski na temat rozpoczęcia przez chiński rząd nowego cyklu zaostrzenia polityki gospodarczej. W dłuższej perspektywie wydaje mi się, że czynniki te przeminą w nadchodzących tygodniach i cała ta sytuacja okaże się jedynie niewielką przeszkodą na drodze do dalszych wzrostów. W najgorszym razie plany Obamy będą bardzo rozwodnioną wersją pierwotnych pomysłów, Bernanke dostanie kolejną szansę naprawy obolałej gospodarki a Chiny zdołają przeprowadzić zacieśnienie polityki gospodarczej bez ukazywania pęknięć w tej rosnącej bańce funduszy.
Jako że dzisiaj będziemy mieli raczej cichy dzień, przyjrzę się następującym parom:
GBPUSD: Nadal pozostaję niedźwiedziem wobec tej pary i widzę, że sytuacja się powoli odwraca. Jedyna dobra wiadomość dla funta brytyjskiego to para EURGBP, która aktualnie zmaga się z problemami. Jednakże uważam, iż zwyżki w okolice 1,6190/6200 (to jest, jeżeli 1,6150/60 zostanie przełamane) powinny być wyprzedawane i jak już 1,6080 zostanie przełamane w dół będzie to znak, że dalsze spadki są nieuniknione.
EURUSD: Dokładnie jak powyżej, nadal jestem negatywnie nastawiony w stosunku do tej pary, aczkolwiek szczerze mówiąc jestem mniej pewny siebie jeżeli chodzi o dalsze spadki. 1,4210/30 to kluczowy poziom wsparcia podczas gdy 1,4250/60 to strategiczny opór, który potwierdza, że pozostajemy w trendzie spadkowym. Ponowna próba i przełamanie 1,4090 jest konieczna, abym poczuł się bardziej komfortowo myśląc o moim średnim celu w okolicy 1,3900.
USDJPY: Sytuacja przedstawia się tutaj dość ciekawie. Rynek chce dalszych spadków (z uwagi na oczywistą awersję do ryzyka) podczas gdy przesłanki natury technicznej wykazują nieco inną postać rzeczy. Gdzie ja to widzę? Po prostu, w najbliższym czasie widzę 90,70/80 jako znaczący poziom oporu a 89,80/70 wygląda na poziom, który może być łatwo przełamany w dół. Niektórzy twierdzą, iż przełamanie tego poziomu otwiera drogę do testu 85, ale osobiście uważam, że to zbyt daleko posunięte gdybania w obecnym klimacie.
AUDUSD: Nadal jestem niedźwiedziem w obliczu nadchodzącego posiedzenia RBA drugiego lutego. Uważam, że 0,8900/90 utworzy solidną podstawę podczas gdy góra będzie ograniczona na poziomie 0,9135/50.
USDCAD: Oczekuję wzrostów i mój aktualny cel to 1,0625/30. Spadki do 1,0470 to dobra okazja na otwieranie długich pozycji.
Z pozdrowieniami,
Ken Veksler
środa, 20 stycznia 2010
Nowe minima na EURUSD, już poniżej 1.42…
Opracował Piotr Wilczyński
Nowe minima na EURUSD, już poniżej 1.42…
Citigroub slabiej, IBM lepiej niż oczekiwano…. SP&500 ponownie w okolicach 1150.
W dniu dzisiejszym Bank of America, Wells Fargo i Morgan Stanley.
Słabiutki odczyt indeksu ABC: minus 49, również indeks rynku nieruchomości na siedmiomiesięcznym minimum, co może mieć przełożenie na dzisiejsze dane.
MFW Strauss Kahn – wzrost gospodarczy na świecie będzie szybszy niż przewidywane 3%, problem Grecji jest poważny, jednak nie na tyle, aby mógł podzielić UE, chinńska waluta jest niedowartościowana.
Dane dotyczące inflacji CPI w Nowej Zelandii niższe od oczekiwań, dolar nowozelandzki w dół.
BOC – stopy procentowe bez zmian, gołębi ton.
Publikacje Makroekonomiczne
UK 10:30 polskiego czasu, Stopa bezrobocia, rynek oczekuje 8%
UK 10:30 polskiego czasu, raport z ostatniego posiedzenia BOE
USA 14:30 polskiego czasu, Inflacja PPI i Inflacja PPI bazowa, rynek oczekuje 0%/0.1%
( Saxo Bank -0.1%/0.1% )
USA 14:30 polskiego czasu, Pozwolenia na budowę + rozpoczęte budowy
Indeksy
W dniu dzisiejszym Bank of America, Wells Fargo i Morgan Stanley przed rozpoczęciem sesji.
DAX: Sprzedaj na wzrostach w kierunku 56000, cel 5940. Stop powyżej 6030.
FTSE: Sprzedaj na przełamaniu 5490, cel 5452. Stop powyżej 5505.
S&P500: Sprzedaj na wzrostach w kierunku 1155, cel 1145. Stop powyżej 1158.
Opcje walutowe:
EURUSD: Zmienność w cenie podczas azjatyckiej sesji, gdy cena na spocie spadła poniżej 1.42. 1M na poziomie 10.5 wciąż kupowany. 10.2 podczas zamknięcia NY.
USDJPY: Zmienność z najbliższymi datami wygaśnięcia była sprzedawana ze względu na niewielkie zmiany na spocie.
Waluty
EURUSD: 1.4250 jako opór w chwili obecnej. Sprzedaj na wzrostach, cel 1.4055, stop powyżej 1.4330.
USDJPY: Kupno na dołkach w okolicach 91, cel 92. Stop Loss poniżej 90.70
EURJPY: Sprzedawaj wzrosty w okolice 130, cel 128.80, stop powyżej 130.50.
GBPUSD: Sprzedaż w okolicach 1.6345, stop powyżej 1.6385, cel 1.6240.
AUDUSD: Wzrosty powinny napotkać na podaż w okolicach 0.92. Celem poziom 0.9080, stop powyżej 0.9250.
EURPLN – opór 4.0565, 4.0665/75, 4.0835. Wsparcie 4.0000 psychologiczne, 3.9715, 3.9377. Przełamanie 4.0330 ( dołek z grudnia 2009 ) otworzyło drogę do ewentualnych spadków w kierunku 3.8835. Byki mogą spodziewać się większej podaży w okolicach 4.1280
USDPLN – opór 2.8305, 2.8806, 2.8900. Wsparcie 2.7700, 2.7365, 2.7175. Przełamanie wsparcia na poziomie 2.7900/7850, postawi byki pod presją i otworzy drogę do spadków w kierunku 2.6960. Dopóki pozostajemy powyżej tych poziomów, większe szanse wciąż po stronie byków.
Kontrakty Futures
ZŁOTO: Sprzedaj na wzroście do 1135/38, cel 1125, stop loss powyżej 1143.
SREBRO: Sprzedaj na wzroscie w kierunku 18.70, cel 18.40. Stop Loss powyżej 18.85
ROPA (CLG0): Sprzedaj na wzrostach w okolice 78.90, cel 77.75. Stop powyżej 79.50
Nowe minima na EURUSD, już poniżej 1.42…
Citigroub slabiej, IBM lepiej niż oczekiwano…. SP&500 ponownie w okolicach 1150.
W dniu dzisiejszym Bank of America, Wells Fargo i Morgan Stanley.
Słabiutki odczyt indeksu ABC: minus 49, również indeks rynku nieruchomości na siedmiomiesięcznym minimum, co może mieć przełożenie na dzisiejsze dane.
MFW Strauss Kahn – wzrost gospodarczy na świecie będzie szybszy niż przewidywane 3%, problem Grecji jest poważny, jednak nie na tyle, aby mógł podzielić UE, chinńska waluta jest niedowartościowana.
Dane dotyczące inflacji CPI w Nowej Zelandii niższe od oczekiwań, dolar nowozelandzki w dół.
BOC – stopy procentowe bez zmian, gołębi ton.
Publikacje Makroekonomiczne
UK 10:30 polskiego czasu, Stopa bezrobocia, rynek oczekuje 8%
UK 10:30 polskiego czasu, raport z ostatniego posiedzenia BOE
USA 14:30 polskiego czasu, Inflacja PPI i Inflacja PPI bazowa, rynek oczekuje 0%/0.1%
( Saxo Bank -0.1%/0.1% )
USA 14:30 polskiego czasu, Pozwolenia na budowę + rozpoczęte budowy
Indeksy
W dniu dzisiejszym Bank of America, Wells Fargo i Morgan Stanley przed rozpoczęciem sesji.
DAX: Sprzedaj na wzrostach w kierunku 56000, cel 5940. Stop powyżej 6030.
FTSE: Sprzedaj na przełamaniu 5490, cel 5452. Stop powyżej 5505.
S&P500: Sprzedaj na wzrostach w kierunku 1155, cel 1145. Stop powyżej 1158.
Opcje walutowe:
EURUSD: Zmienność w cenie podczas azjatyckiej sesji, gdy cena na spocie spadła poniżej 1.42. 1M na poziomie 10.5 wciąż kupowany. 10.2 podczas zamknięcia NY.
USDJPY: Zmienność z najbliższymi datami wygaśnięcia była sprzedawana ze względu na niewielkie zmiany na spocie.
Waluty
EURUSD: 1.4250 jako opór w chwili obecnej. Sprzedaj na wzrostach, cel 1.4055, stop powyżej 1.4330.
USDJPY: Kupno na dołkach w okolicach 91, cel 92. Stop Loss poniżej 90.70
EURJPY: Sprzedawaj wzrosty w okolice 130, cel 128.80, stop powyżej 130.50.
GBPUSD: Sprzedaż w okolicach 1.6345, stop powyżej 1.6385, cel 1.6240.
AUDUSD: Wzrosty powinny napotkać na podaż w okolicach 0.92. Celem poziom 0.9080, stop powyżej 0.9250.
EURPLN – opór 4.0565, 4.0665/75, 4.0835. Wsparcie 4.0000 psychologiczne, 3.9715, 3.9377. Przełamanie 4.0330 ( dołek z grudnia 2009 ) otworzyło drogę do ewentualnych spadków w kierunku 3.8835. Byki mogą spodziewać się większej podaży w okolicach 4.1280
USDPLN – opór 2.8305, 2.8806, 2.8900. Wsparcie 2.7700, 2.7365, 2.7175. Przełamanie wsparcia na poziomie 2.7900/7850, postawi byki pod presją i otworzy drogę do spadków w kierunku 2.6960. Dopóki pozostajemy powyżej tych poziomów, większe szanse wciąż po stronie byków.
Kontrakty Futures
ZŁOTO: Sprzedaj na wzroście do 1135/38, cel 1125, stop loss powyżej 1143.
SREBRO: Sprzedaj na wzroscie w kierunku 18.70, cel 18.40. Stop Loss powyżej 18.85
ROPA (CLG0): Sprzedaj na wzrostach w okolice 78.90, cel 77.75. Stop powyżej 79.50
Komentarz Kena Vekslera
Dzień dobry,
A więc w końcu euforia związana z mocniejszą GBPUSD się uspokoiła i wróciliśmy do rzeczywistości. Patrząc na kluczowe czynniki wspomniane wczoraj:
- Dane CPI – zbyt napompowane z uwagi na wyższy VAT oraz grudniowe ceny benzyny
- Kraft w końcu kupił Cadbury’s
- Goldman Sachs piszą swoją własną książkę na temat dalszych wzrostów GBPUSD
- BOE przy 3 różnych okazjach sugeruje, że wzrost gospodarczy spadnie w nadchodzących latach; czy muszę przypominać raport na temat inflacji sprzed dwóch miesięcy…
- Aha, i czy wspominałem już o tym, że Wielka Brytania jest w dołku z uwagi na rok wyborczy… nie ufać politykom!
Jeżeli jeszcze jesteście nie przekonani co do słabszego funta, sądzę, że już nic się nie da z Wami zrobić. Dziś rano w Wielkiej Brytanii mamy protokół z posiedzenia BOE oraz poziom stopy bezrobocia – obie te dane powinny przyczynić się do powyższej perspektywy co pozwala mi sądzić, że 1,6250 zostanie przełamany z pierwszym celem na poziomie 1,6180.
Patrząc dalej mamy duży wzrost dolara począwszy od EURUSD, która przełamała stare bariery na poziomie 1,4200 i spowodowała obronę opcyjną aż do najniższego poziomu sesji, czyli 1,4166. Dziś para ta odnotowała krótką poprawę, ale jak zwykle uważam, że jest to tymczasowe, nie wykluczając próby zdobycia 1,4230/50, w którym to punkcie jestem zdecydowanie po stronie sprzedających oczekując na osiągnięcie 1,3900 w najbliższych dniach.
AUDUSD również odnotowała podobne spadki w nocy; otworzyłem pozycję na poziomie 0,9290 z celem 0,9115. Zamykając sesję poniżej przełamanego supportu na 0,9170, kierunek spadkowy się potwierdził, przynajmniej na chwilę obecną. Kolejna spadająca waluta ‘towarowa’ to dolar kanadyjski, lecz głównie wobec zielonego, po wczorajszych gołębich komentarzach Carney’a z Banku Centralnego Kanady. Po zamknięciu sesji powyżej 1,0320, oczekuję w najbliższych dniach testu 1,0420/30, co wyznacza dużo poważniejszy poziom oporu; dla posiadaczy długich pozycji zalecam utrzymanie ich albowiem stosunek ryzyka do zysku w sytuacji, gdy ktoś kupił tą parę w dołku (w okolicy 1,0250) ulega poprawie z dnia na dzień. Uważajcie na kanadyjskie dane CPI, które mogą wyznaczyć dalszy kierunek, jednak miejcie się na baczności wobec mieszanych sygnałów z rynku, który nie może się zdecydować, w którym kierunku ma iść.
Z pozostałych danych, mamy dzisiaj amerykańskie dane na temat rozpoczęcia budowy nowych domów oraz PPI, które mogą wywołać niewielkie zamieszanie na rynku. Poza tym, co niezwykle interesujące, wybór Republikanina Tedd’a Kennedy’ego do senatu został odebrany jako pozytywna wiadomość (nadal nie mogę tego pojąć). W końcu oznacza to, że Demokraci mogą stracić absolutną przewagę w senacie i niedawno ogłoszona ustawa Obamy o zdrowiu może zostać odrzucona; nie mam pojęcia jak to się przekłada na mocniejszego dolara. Uważam, że należy obserwować DXY (indeks dolara), ażeby lepiej zrozumieć kierunek USD na najbliższe dni.
No i na koniec USDJPY…. Nadal jestem zdania, że ta para ma dalsze wzrosty przed sobą i że dołki stanowią dobre miejsce do otwierania długich pozycji. Jednak dopóki nie przełamiemy 91,30, korekty mogą dotknąć nawet 90,30, więc raczej otwierajcie długie pozycje strategicznie niż na chybił-trafił.
Z pozdrowieniami,
Ken Veksler
Dzień dobry,
A więc w końcu euforia związana z mocniejszą GBPUSD się uspokoiła i wróciliśmy do rzeczywistości. Patrząc na kluczowe czynniki wspomniane wczoraj:
- Dane CPI – zbyt napompowane z uwagi na wyższy VAT oraz grudniowe ceny benzyny
- Kraft w końcu kupił Cadbury’s
- Goldman Sachs piszą swoją własną książkę na temat dalszych wzrostów GBPUSD
- BOE przy 3 różnych okazjach sugeruje, że wzrost gospodarczy spadnie w nadchodzących latach; czy muszę przypominać raport na temat inflacji sprzed dwóch miesięcy…
- Aha, i czy wspominałem już o tym, że Wielka Brytania jest w dołku z uwagi na rok wyborczy… nie ufać politykom!
Jeżeli jeszcze jesteście nie przekonani co do słabszego funta, sądzę, że już nic się nie da z Wami zrobić. Dziś rano w Wielkiej Brytanii mamy protokół z posiedzenia BOE oraz poziom stopy bezrobocia – obie te dane powinny przyczynić się do powyższej perspektywy co pozwala mi sądzić, że 1,6250 zostanie przełamany z pierwszym celem na poziomie 1,6180.
Patrząc dalej mamy duży wzrost dolara począwszy od EURUSD, która przełamała stare bariery na poziomie 1,4200 i spowodowała obronę opcyjną aż do najniższego poziomu sesji, czyli 1,4166. Dziś para ta odnotowała krótką poprawę, ale jak zwykle uważam, że jest to tymczasowe, nie wykluczając próby zdobycia 1,4230/50, w którym to punkcie jestem zdecydowanie po stronie sprzedających oczekując na osiągnięcie 1,3900 w najbliższych dniach.
AUDUSD również odnotowała podobne spadki w nocy; otworzyłem pozycję na poziomie 0,9290 z celem 0,9115. Zamykając sesję poniżej przełamanego supportu na 0,9170, kierunek spadkowy się potwierdził, przynajmniej na chwilę obecną. Kolejna spadająca waluta ‘towarowa’ to dolar kanadyjski, lecz głównie wobec zielonego, po wczorajszych gołębich komentarzach Carney’a z Banku Centralnego Kanady. Po zamknięciu sesji powyżej 1,0320, oczekuję w najbliższych dniach testu 1,0420/30, co wyznacza dużo poważniejszy poziom oporu; dla posiadaczy długich pozycji zalecam utrzymanie ich albowiem stosunek ryzyka do zysku w sytuacji, gdy ktoś kupił tą parę w dołku (w okolicy 1,0250) ulega poprawie z dnia na dzień. Uważajcie na kanadyjskie dane CPI, które mogą wyznaczyć dalszy kierunek, jednak miejcie się na baczności wobec mieszanych sygnałów z rynku, który nie może się zdecydować, w którym kierunku ma iść.
Z pozostałych danych, mamy dzisiaj amerykańskie dane na temat rozpoczęcia budowy nowych domów oraz PPI, które mogą wywołać niewielkie zamieszanie na rynku. Poza tym, co niezwykle interesujące, wybór Republikanina Tedd’a Kennedy’ego do senatu został odebrany jako pozytywna wiadomość (nadal nie mogę tego pojąć). W końcu oznacza to, że Demokraci mogą stracić absolutną przewagę w senacie i niedawno ogłoszona ustawa Obamy o zdrowiu może zostać odrzucona; nie mam pojęcia jak to się przekłada na mocniejszego dolara. Uważam, że należy obserwować DXY (indeks dolara), ażeby lepiej zrozumieć kierunek USD na najbliższe dni.
No i na koniec USDJPY…. Nadal jestem zdania, że ta para ma dalsze wzrosty przed sobą i że dołki stanowią dobre miejsce do otwierania długich pozycji. Jednak dopóki nie przełamiemy 91,30, korekty mogą dotknąć nawet 90,30, więc raczej otwierajcie długie pozycje strategicznie niż na chybił-trafił.
Z pozdrowieniami,
Ken Veksler
A więc w końcu euforia związana z mocniejszą GBPUSD się uspokoiła i wróciliśmy do rzeczywistości. Patrząc na kluczowe czynniki wspomniane wczoraj:
- Dane CPI – zbyt napompowane z uwagi na wyższy VAT oraz grudniowe ceny benzyny
- Kraft w końcu kupił Cadbury’s
- Goldman Sachs piszą swoją własną książkę na temat dalszych wzrostów GBPUSD
- BOE przy 3 różnych okazjach sugeruje, że wzrost gospodarczy spadnie w nadchodzących latach; czy muszę przypominać raport na temat inflacji sprzed dwóch miesięcy…
- Aha, i czy wspominałem już o tym, że Wielka Brytania jest w dołku z uwagi na rok wyborczy… nie ufać politykom!
Jeżeli jeszcze jesteście nie przekonani co do słabszego funta, sądzę, że już nic się nie da z Wami zrobić. Dziś rano w Wielkiej Brytanii mamy protokół z posiedzenia BOE oraz poziom stopy bezrobocia – obie te dane powinny przyczynić się do powyższej perspektywy co pozwala mi sądzić, że 1,6250 zostanie przełamany z pierwszym celem na poziomie 1,6180.
Patrząc dalej mamy duży wzrost dolara począwszy od EURUSD, która przełamała stare bariery na poziomie 1,4200 i spowodowała obronę opcyjną aż do najniższego poziomu sesji, czyli 1,4166. Dziś para ta odnotowała krótką poprawę, ale jak zwykle uważam, że jest to tymczasowe, nie wykluczając próby zdobycia 1,4230/50, w którym to punkcie jestem zdecydowanie po stronie sprzedających oczekując na osiągnięcie 1,3900 w najbliższych dniach.
AUDUSD również odnotowała podobne spadki w nocy; otworzyłem pozycję na poziomie 0,9290 z celem 0,9115. Zamykając sesję poniżej przełamanego supportu na 0,9170, kierunek spadkowy się potwierdził, przynajmniej na chwilę obecną. Kolejna spadająca waluta ‘towarowa’ to dolar kanadyjski, lecz głównie wobec zielonego, po wczorajszych gołębich komentarzach Carney’a z Banku Centralnego Kanady. Po zamknięciu sesji powyżej 1,0320, oczekuję w najbliższych dniach testu 1,0420/30, co wyznacza dużo poważniejszy poziom oporu; dla posiadaczy długich pozycji zalecam utrzymanie ich albowiem stosunek ryzyka do zysku w sytuacji, gdy ktoś kupił tą parę w dołku (w okolicy 1,0250) ulega poprawie z dnia na dzień. Uważajcie na kanadyjskie dane CPI, które mogą wyznaczyć dalszy kierunek, jednak miejcie się na baczności wobec mieszanych sygnałów z rynku, który nie może się zdecydować, w którym kierunku ma iść.
Z pozostałych danych, mamy dzisiaj amerykańskie dane na temat rozpoczęcia budowy nowych domów oraz PPI, które mogą wywołać niewielkie zamieszanie na rynku. Poza tym, co niezwykle interesujące, wybór Republikanina Tedd’a Kennedy’ego do senatu został odebrany jako pozytywna wiadomość (nadal nie mogę tego pojąć). W końcu oznacza to, że Demokraci mogą stracić absolutną przewagę w senacie i niedawno ogłoszona ustawa Obamy o zdrowiu może zostać odrzucona; nie mam pojęcia jak to się przekłada na mocniejszego dolara. Uważam, że należy obserwować DXY (indeks dolara), ażeby lepiej zrozumieć kierunek USD na najbliższe dni.
No i na koniec USDJPY…. Nadal jestem zdania, że ta para ma dalsze wzrosty przed sobą i że dołki stanowią dobre miejsce do otwierania długich pozycji. Jednak dopóki nie przełamiemy 91,30, korekty mogą dotknąć nawet 90,30, więc raczej otwierajcie długie pozycje strategicznie niż na chybił-trafił.
Z pozdrowieniami,
Ken Veksler
Dzień dobry,
A więc w końcu euforia związana z mocniejszą GBPUSD się uspokoiła i wróciliśmy do rzeczywistości. Patrząc na kluczowe czynniki wspomniane wczoraj:
- Dane CPI – zbyt napompowane z uwagi na wyższy VAT oraz grudniowe ceny benzyny
- Kraft w końcu kupił Cadbury’s
- Goldman Sachs piszą swoją własną książkę na temat dalszych wzrostów GBPUSD
- BOE przy 3 różnych okazjach sugeruje, że wzrost gospodarczy spadnie w nadchodzących latach; czy muszę przypominać raport na temat inflacji sprzed dwóch miesięcy…
- Aha, i czy wspominałem już o tym, że Wielka Brytania jest w dołku z uwagi na rok wyborczy… nie ufać politykom!
Jeżeli jeszcze jesteście nie przekonani co do słabszego funta, sądzę, że już nic się nie da z Wami zrobić. Dziś rano w Wielkiej Brytanii mamy protokół z posiedzenia BOE oraz poziom stopy bezrobocia – obie te dane powinny przyczynić się do powyższej perspektywy co pozwala mi sądzić, że 1,6250 zostanie przełamany z pierwszym celem na poziomie 1,6180.
Patrząc dalej mamy duży wzrost dolara począwszy od EURUSD, która przełamała stare bariery na poziomie 1,4200 i spowodowała obronę opcyjną aż do najniższego poziomu sesji, czyli 1,4166. Dziś para ta odnotowała krótką poprawę, ale jak zwykle uważam, że jest to tymczasowe, nie wykluczając próby zdobycia 1,4230/50, w którym to punkcie jestem zdecydowanie po stronie sprzedających oczekując na osiągnięcie 1,3900 w najbliższych dniach.
AUDUSD również odnotowała podobne spadki w nocy; otworzyłem pozycję na poziomie 0,9290 z celem 0,9115. Zamykając sesję poniżej przełamanego supportu na 0,9170, kierunek spadkowy się potwierdził, przynajmniej na chwilę obecną. Kolejna spadająca waluta ‘towarowa’ to dolar kanadyjski, lecz głównie wobec zielonego, po wczorajszych gołębich komentarzach Carney’a z Banku Centralnego Kanady. Po zamknięciu sesji powyżej 1,0320, oczekuję w najbliższych dniach testu 1,0420/30, co wyznacza dużo poważniejszy poziom oporu; dla posiadaczy długich pozycji zalecam utrzymanie ich albowiem stosunek ryzyka do zysku w sytuacji, gdy ktoś kupił tą parę w dołku (w okolicy 1,0250) ulega poprawie z dnia na dzień. Uważajcie na kanadyjskie dane CPI, które mogą wyznaczyć dalszy kierunek, jednak miejcie się na baczności wobec mieszanych sygnałów z rynku, który nie może się zdecydować, w którym kierunku ma iść.
Z pozostałych danych, mamy dzisiaj amerykańskie dane na temat rozpoczęcia budowy nowych domów oraz PPI, które mogą wywołać niewielkie zamieszanie na rynku. Poza tym, co niezwykle interesujące, wybór Republikanina Tedd’a Kennedy’ego do senatu został odebrany jako pozytywna wiadomość (nadal nie mogę tego pojąć). W końcu oznacza to, że Demokraci mogą stracić absolutną przewagę w senacie i niedawno ogłoszona ustawa Obamy o zdrowiu może zostać odrzucona; nie mam pojęcia jak to się przekłada na mocniejszego dolara. Uważam, że należy obserwować DXY (indeks dolara), ażeby lepiej zrozumieć kierunek USD na najbliższe dni.
No i na koniec USDJPY…. Nadal jestem zdania, że ta para ma dalsze wzrosty przed sobą i że dołki stanowią dobre miejsce do otwierania długich pozycji. Jednak dopóki nie przełamiemy 91,30, korekty mogą dotknąć nawet 90,30, więc raczej otwierajcie długie pozycje strategicznie niż na chybił-trafił.
Z pozdrowieniami,
Ken Veksler
wtorek, 19 stycznia 2010
Liderem wzrostow podczas azjatyckiej sesji (Cadbury-Kraft + artykul w Telegraph)
Opracowal Piotr Wilczynski
Liderem wzrostow podczas azjatyckiej sesji (Cadbury-Kraft + artykul w Telegraph)
IBM and Citi – jak wpłyną wyniki na rynkowy sentyment ?
EU Almunia – Odbudowa wzrostu wciąż nie jest zadawalajaca.
ECB Bini Smaghi: dlug I delewarowanie moga zawazyc na wzroscie.
Telegraph: szybszy wzrost gosp. UK niż innych krajow europejskich.
Cadbury – Kraft najprawdopodobniej dojdzie do przejecia, wartość 11.7 bln GBP.
Kanadyjski Min. Finansow – Kanada jeszcze nie wyszla na prosta, a podczas G/ chcemy zajac się zmianami na rynku walutowym, dostosowaniem chinskiej waluty
Publikacje Makroekonomiczne
UK 10:30 polskiego czasu, CPI - Inflacja , rynek oczekuje 0,3% m/m i 2,6% r/r
EUR 11:00 polskiego czasu, ZEW z Niemiec, rynek oczekuje odczytu na poziomie 50
CAD 14:30 polskiego czasu, wskazniki wyprzedzajace, rynek oczekuje 1%
USA 15:00 polskiego czasu, Naplyw kapitalow dlugoterminowych, oczekiwania 30 mld USD
Indeksy
Wyniki Citigroup o 14:00 polskiego czasu oraz IBM o 22:15 polskiego czasu i CSX po sesji !
DAX: Sprzedaj na wzrostach w kierunku 5930, cel 5900. Stop powyzej 5942.
FTSE: Sprzedaj na wzrostach w kierunku 5500, cel 5467. Stop powyzej 5518.
S&P500: Sprzedaj na wzrostach w kierunku 1140, cel 1132. Stop powyzej 1143.
Opcje walutowe:
EURUSD: Zmiennosc bez zmian, niska płynność w dniu wczorajszym ze względu na wolny dzien w USA.
USDJPY: Najblizsze daty wygaśnięcia znajduja nabywcow, po przelamanie poziomu 90 można spodziewac się realizacji zyskow z krotkiej gammy .
AUDUSD: Od otwarcia gamma jest sprzedawana. Pierwszy tydzień lutego decyzja Banku Australii w sprawie stop % i NFP jako glowne czynniki majace wpływ.
Waluty
EURUSD: Preferowane krotkie pozycje z okolic 1.4420, cel 1.4350, stop loss powyzej 1.4455.
USDJPY: Szukamy miejsca do kupna na dolku w okolicach 90.25, cel 91.25. Stop ponizej 89.90.
EURJPY: Neutralnie 129.50 – 130.50
GBPUSD: Kupno na dolku w okolicach 1.6350, cel 1.6500. Stop ponizej 1.63.
AUDUSD: Powyzej 0.92 wciaz hanse na wzrosty w okolice 0.9325. Ponizej 0.92 mozliwe spadki w kierunku 0.9180 i 0.9130.
EURPLN – opor 4.0565, 4.0665/75, 4.0835. Wsparcie 4.0000 psychologiczne, 3.9715, 3.9377. Przelamanie 4.0330 ( dolek z grudnia 2009 )otworzylo droge do ewentualnych spadkow w kierunku 3.8835. Byki moga spodziewac sie wiekszej podazy w okolicach 4.1280
USDPLN – opor 2.8305, 2.8806, 2.8900. Wsparcie 2.7700, 2.7365, 2.7175. Przelamanie wsparcia na poziomie 2.7900/7850, postawi byki pod presja i otworzy droge do spadkow w kierunku 2.6960. Dopoki pozostajemy powyzej tych poziomow, wieksze szanse wciaz po stronie bykow.
Kontrakty Futures
ZLOTO: Sprzedaj na wzroscie do 1139/40, cel 1125, stop loss powyzej 1147.
SREBRO: Sprzedaj na wzroscie w kierunku 18.70, cel 18.45. Stop Loss powyzej 18.85
ROPA (CLG0): Sprzedaj na wzrostach w okolice 78.75, cel 78. Stop powyzej 79.00
Liderem wzrostow podczas azjatyckiej sesji (Cadbury-Kraft + artykul w Telegraph)
IBM and Citi – jak wpłyną wyniki na rynkowy sentyment ?
EU Almunia – Odbudowa wzrostu wciąż nie jest zadawalajaca.
ECB Bini Smaghi: dlug I delewarowanie moga zawazyc na wzroscie.
Telegraph: szybszy wzrost gosp. UK niż innych krajow europejskich.
Cadbury – Kraft najprawdopodobniej dojdzie do przejecia, wartość 11.7 bln GBP.
Kanadyjski Min. Finansow – Kanada jeszcze nie wyszla na prosta, a podczas G/ chcemy zajac się zmianami na rynku walutowym, dostosowaniem chinskiej waluty
Publikacje Makroekonomiczne
UK 10:30 polskiego czasu, CPI - Inflacja , rynek oczekuje 0,3% m/m i 2,6% r/r
EUR 11:00 polskiego czasu, ZEW z Niemiec, rynek oczekuje odczytu na poziomie 50
CAD 14:30 polskiego czasu, wskazniki wyprzedzajace, rynek oczekuje 1%
USA 15:00 polskiego czasu, Naplyw kapitalow dlugoterminowych, oczekiwania 30 mld USD
Indeksy
Wyniki Citigroup o 14:00 polskiego czasu oraz IBM o 22:15 polskiego czasu i CSX po sesji !
DAX: Sprzedaj na wzrostach w kierunku 5930, cel 5900. Stop powyzej 5942.
FTSE: Sprzedaj na wzrostach w kierunku 5500, cel 5467. Stop powyzej 5518.
S&P500: Sprzedaj na wzrostach w kierunku 1140, cel 1132. Stop powyzej 1143.
Opcje walutowe:
EURUSD: Zmiennosc bez zmian, niska płynność w dniu wczorajszym ze względu na wolny dzien w USA.
USDJPY: Najblizsze daty wygaśnięcia znajduja nabywcow, po przelamanie poziomu 90 można spodziewac się realizacji zyskow z krotkiej gammy .
AUDUSD: Od otwarcia gamma jest sprzedawana. Pierwszy tydzień lutego decyzja Banku Australii w sprawie stop % i NFP jako glowne czynniki majace wpływ.
Waluty
EURUSD: Preferowane krotkie pozycje z okolic 1.4420, cel 1.4350, stop loss powyzej 1.4455.
USDJPY: Szukamy miejsca do kupna na dolku w okolicach 90.25, cel 91.25. Stop ponizej 89.90.
EURJPY: Neutralnie 129.50 – 130.50
GBPUSD: Kupno na dolku w okolicach 1.6350, cel 1.6500. Stop ponizej 1.63.
AUDUSD: Powyzej 0.92 wciaz hanse na wzrosty w okolice 0.9325. Ponizej 0.92 mozliwe spadki w kierunku 0.9180 i 0.9130.
EURPLN – opor 4.0565, 4.0665/75, 4.0835. Wsparcie 4.0000 psychologiczne, 3.9715, 3.9377. Przelamanie 4.0330 ( dolek z grudnia 2009 )otworzylo droge do ewentualnych spadkow w kierunku 3.8835. Byki moga spodziewac sie wiekszej podazy w okolicach 4.1280
USDPLN – opor 2.8305, 2.8806, 2.8900. Wsparcie 2.7700, 2.7365, 2.7175. Przelamanie wsparcia na poziomie 2.7900/7850, postawi byki pod presja i otworzy droge do spadkow w kierunku 2.6960. Dopoki pozostajemy powyzej tych poziomow, wieksze szanse wciaz po stronie bykow.
Kontrakty Futures
ZLOTO: Sprzedaj na wzroscie do 1139/40, cel 1125, stop loss powyzej 1147.
SREBRO: Sprzedaj na wzroscie w kierunku 18.70, cel 18.45. Stop Loss powyzej 18.85
ROPA (CLG0): Sprzedaj na wzrostach w okolice 78.75, cel 78. Stop powyzej 79.00
poniedziałek, 18 stycznia 2010
Ryzyko zostało zredukowane w piątek przed trzydniowym weekendem w Stanach Zjednoczonych. Słabe wyniki JPMorgan i gorszy niż oczekiwany Wskaźnik Zaufania Konsumentów, spowodował spadek rynków akcji o 1%.
Opracował Paweł Kalinowski
Ryzyko zostało zredukowane w piątek przed trzydniowym weekendem w Stanach Zjednoczonych. Słabe wyniki JPMorgan i gorszy niż oczekiwany Wskaźnik Zaufania Konsumentów, spowodował spadek rynków akcji o 1%.
W związku z Dniem Martina Luthera Kinga i brakiem interesujących publikacji w kalendarzu makroekonomicznym, jesteśmy nastawieni na spokojny dzień.
Wskaźnik JP Produkcji Przemysłowej wzrósł o 2.2% w Listopadzie zgodnie z najnowszymi szacunkami, gdy wykorzystanie mocy produkcyjnych wykazało zdrowy wzrost o 3.2% Miesiąc-do-Miesiąca spowodowane przez silny impuls w produkcji dóbr.
Publikacje Makroekonomiczne
Szwajcaria 11:00 polskiego czasu Wskaźnik bezrobocia (GRUDZIEŃ) Konsensus: 5.8% Wcześniej: 5.3%
Kanada 15:30 polskiego czasu, Międzynarodowe Transakcje (LISTOPAD) Konsensus: 5.25 mld Wcześniej: 5.814 mld
Indeksy
DAX: Kupuj na okolicach 587, cel 5910. Stop loss poniżej 5862.
FTSE: Kupuj na przełamaniu 5495, cel 5520. Stop loss poniżej 5485.
Opcje walutowe:
EURUSD: Zmienność była kupowana w piątek dla odmiany i cała krzywa jest mocniejsza. Ruch na rynku spotowym z minimó w kierunku 1.44 powininen wywrzeć dalszy nacisk na Gammę.
USDJPY: Widzimy spore zainteresowanie w obu kierunkach, z poziomami wykonania powyżej i poniżej aktualnego kursu spot w środkowej części krzywej. Strategie Risk Reversal powinny pozostać mocno do czasu gdy rynek spotowy znajdzie się mocno ponad 9100.
AUDUSD: Zmienność słabsza w trakcie sesji azjatyckiej, w związku z rynkiem spotowym wspinającym się powoli wyżej. Zauważyliśmy zainteresowanie kupnem opcji z poziomem wykonania powyżej 9400 z datą wygaśnięcia w przedziale od 1 do 2 miesięcy. Gamma nadal jest sprzedawana w tym rejonie rynku spot.
Waluty
EURUSD: Sprzedawaj w okienku 1.4375-90 w kierunku potencjalnych spadkach do 1.4325. Stop loss powyżej 1.4430.
USDJPY: Kupuj na spadkach do 90.70 w kierunku ponownego testu 91.25. Stop loss poniżej 90.40.
EURJPY: Oczekujemy konsolidacji pomiędzy 130.00 i 131.25 w dniu dzisiejszym.
GBPUSD: Oczekujemy, że wzrosty będą ograniczone do 1.6325 w kierunku spadków z powrotem do 1.6255. Stop loss powyżej 1.6365.
AUDUSD: Kupuj na spadkach do poziomu 0.9180 w kierunku odbicia przez 0.9225 z celem 0.9265. Stop loss poniżej 0.9150.
EURPLN – opor 4.0565, 4.0673, 4.0835. Wsparcie 4.0250, 4.0000, 3.9715. Przelamanie ponizej 4.0330 otwiera drogie w kierunku ponizej 4.000. Nizszy poziom maks na 4.1283 powinien w najblizszym czasie ograniczyc korekcyjne ozywienia.
USDPLN – opor 2.8201, 2.8305, 2.8806. Wsparcie 2.7698, 2.7365, 2.7175
Kontrakty Futures
ZLOTO: Sprzedawaj na wzrostach do 1137 w kierunku ponownego testu 1125. Stop loss powyżej 1142.
SREBRO: Otwórz krótką pozycję tutaj (18.60) w kierunku potencjalnych spadków przez 18.35 z celem na 18.20. Stop loss powyżej 18.80.
ROPA (CLG0): Cel na 77.45 został zrealizowany. Oczekujemy konsolidacji pomiędzy 77.30-78.20.
Ryzyko zostało zredukowane w piątek przed trzydniowym weekendem w Stanach Zjednoczonych. Słabe wyniki JPMorgan i gorszy niż oczekiwany Wskaźnik Zaufania Konsumentów, spowodował spadek rynków akcji o 1%.
W związku z Dniem Martina Luthera Kinga i brakiem interesujących publikacji w kalendarzu makroekonomicznym, jesteśmy nastawieni na spokojny dzień.
Wskaźnik JP Produkcji Przemysłowej wzrósł o 2.2% w Listopadzie zgodnie z najnowszymi szacunkami, gdy wykorzystanie mocy produkcyjnych wykazało zdrowy wzrost o 3.2% Miesiąc-do-Miesiąca spowodowane przez silny impuls w produkcji dóbr.
Publikacje Makroekonomiczne
Szwajcaria 11:00 polskiego czasu Wskaźnik bezrobocia (GRUDZIEŃ) Konsensus: 5.8% Wcześniej: 5.3%
Kanada 15:30 polskiego czasu, Międzynarodowe Transakcje (LISTOPAD) Konsensus: 5.25 mld Wcześniej: 5.814 mld
Indeksy
DAX: Kupuj na okolicach 587, cel 5910. Stop loss poniżej 5862.
FTSE: Kupuj na przełamaniu 5495, cel 5520. Stop loss poniżej 5485.
Opcje walutowe:
EURUSD: Zmienność była kupowana w piątek dla odmiany i cała krzywa jest mocniejsza. Ruch na rynku spotowym z minimó w kierunku 1.44 powininen wywrzeć dalszy nacisk na Gammę.
USDJPY: Widzimy spore zainteresowanie w obu kierunkach, z poziomami wykonania powyżej i poniżej aktualnego kursu spot w środkowej części krzywej. Strategie Risk Reversal powinny pozostać mocno do czasu gdy rynek spotowy znajdzie się mocno ponad 9100.
AUDUSD: Zmienność słabsza w trakcie sesji azjatyckiej, w związku z rynkiem spotowym wspinającym się powoli wyżej. Zauważyliśmy zainteresowanie kupnem opcji z poziomem wykonania powyżej 9400 z datą wygaśnięcia w przedziale od 1 do 2 miesięcy. Gamma nadal jest sprzedawana w tym rejonie rynku spot.
Waluty
EURUSD: Sprzedawaj w okienku 1.4375-90 w kierunku potencjalnych spadkach do 1.4325. Stop loss powyżej 1.4430.
USDJPY: Kupuj na spadkach do 90.70 w kierunku ponownego testu 91.25. Stop loss poniżej 90.40.
EURJPY: Oczekujemy konsolidacji pomiędzy 130.00 i 131.25 w dniu dzisiejszym.
GBPUSD: Oczekujemy, że wzrosty będą ograniczone do 1.6325 w kierunku spadków z powrotem do 1.6255. Stop loss powyżej 1.6365.
AUDUSD: Kupuj na spadkach do poziomu 0.9180 w kierunku odbicia przez 0.9225 z celem 0.9265. Stop loss poniżej 0.9150.
EURPLN – opor 4.0565, 4.0673, 4.0835. Wsparcie 4.0250, 4.0000, 3.9715. Przelamanie ponizej 4.0330 otwiera drogie w kierunku ponizej 4.000. Nizszy poziom maks na 4.1283 powinien w najblizszym czasie ograniczyc korekcyjne ozywienia.
USDPLN – opor 2.8201, 2.8305, 2.8806. Wsparcie 2.7698, 2.7365, 2.7175
Kontrakty Futures
ZLOTO: Sprzedawaj na wzrostach do 1137 w kierunku ponownego testu 1125. Stop loss powyżej 1142.
SREBRO: Otwórz krótką pozycję tutaj (18.60) w kierunku potencjalnych spadków przez 18.35 z celem na 18.20. Stop loss powyżej 18.80.
ROPA (CLG0): Cel na 77.45 został zrealizowany. Oczekujemy konsolidacji pomiędzy 77.30-78.20.
piątek, 15 stycznia 2010
Komentarz Kena Vekslera
Dzień dobry,
Przepraszam za brak komentarza wczoraj, ale siły wyższe sprzysięgły się przeciwko mnie, przez co rano czułem się jak w piekle. Ale już jestem z powrotem i wszystko jest ze mną w porządku. Mam również do omówienia całkiem ciekawe wydarzenia rynkowe. Na przykład ruch w parze EURUSD zeszłej nocy, który spowodowany był pogłoskami na temat rezygnacji Kanclerz Merkel związanej z zaproponowanymi przez nią zmianami w opodatkowaniu. Okazały się one bezpodstawne, ale rynek jest bardzo niespokojny i niektóre słabe pozycje długie zostały łatwo wyczyszczone ze stop-lossami poniżej 1,4450 na drodze do 1,4410, najniższego poziomu tej nocy. Dzisiaj rano byliśmy świadkami wyczyszczenia kolejnych stopów poniżej 1,4395, docierając najdalej w okolice poziomu 1,4380, gdzie, co już staje się regułą, jeden z azjatyckich banków centralnych skutecznie blokuje dalsze spadki dla tej pary. Jak długo ta sytuacja będzie trwać oraz czy ów azjatycki bank centralny zgodzi się na sprowadzenie Euro do niższego poziomu – tego na razie nie wiemy. Dla pewności, pozostaję niedźwiedziem wobec tej pary i z każdym dniem jestem bardziej przekonany, że 1,4570 to nowe 1,5170. Od dołu mamy mocne wsparcie na poziomie 1,4250 co może być testowane na początku przyszłego tygodnia i sądzę, że najpóźniej za około tydzień zobaczymy 1,3900.
Również warte uwagi (chociażby dla ironii) są dane na temat przemysłu wytwórczego w Japonii, które były tak nieprawdopodobnie złe, że musiałem je przeczytać dwa razy, żeby móc w nie uwierzyć. Ironią tutaj oczywiście jest to, że jen odnotował wzrost w nocy a USDJPY testuje średnie wsparcie w okolicy 90,50/60. Spadki w okolice 90,30 są dobrą okazją do otwierania pozycji spekulacyjnych, jednak patrząc na nadchodzące dzisiaj dane z USA, sugeruję rozwagę.
Mówiąc o danych, najpierw mamy CPI oraz bilans handlowy dla strefy Euro, które mogą iść w jedną albo drugą stronę, ale stawiałbym na rozczarowanie, które może spowodować następny drastyczny ruch w dół dla EURUSD. Również na rynku amerykańskim mamy dużo danych, takich jak CPI, produkcja przemysłowa oraz wskaźnik nastrojów konsumentów Uniwersytetu Michigan. To nie jest dobry moment na trading na dolarze i doradzałbym przeczekanie aż do przyszłego tygodnia. Również wart uwagi jest raport JP Morgana na temat zysków, który może mieć tak samo duży negatywny wpływ jak inne dane na bieżący apetyt na ryzyko.
Jeżeli chodzi o główne pary, cały czas dużo się dzieje; wiele par znajduje się bardzo blisko kluczowych poziomów, z których mogą się zaraz wyłamać, chociaż, co interesujące, żadna para jeszcze się na to nie zdecydowała.
Patrząc po kolei:
AUDUSD: Wczoraj wysłałem strategię rekomendującą sprzedaż tej pary i oczywiście moja perspektywa nie zmieniła się przez noc. Pierwsza pozycja została otwarta na poziomie 0,9290 ale ja cały czas uważam, że ta para jest ciężka i zaczyna słabnąć, z niepokojem czekając na posiedzenie Centralnego Banku Australii drugiego lutego, które może dać potwierdzenie kierunku. Zwyżki do 0,9330/60 powinny być wyprzedawane, i nawet jeżeli uważacie to za odmienną lub głupią strategię, zachowanie tej pary jest po mojej stronie.
GBPUSD: Z góry wygląda jakby brała sterydy, ale jak już widzieliśmy kilkakrotnie przez ostatnie 12 miesięcy, że takie ruchy jak ten, który miał miejsce przez kilka minionych dni, nie są niczym szczególnym i są w większości spowodowane ruchami EURGBP a nie bezpośrednio GBPUSD, a już z całą pewnością nie są związane z fundamentami brytyjskiej gospodarki. W mojej opinii, 1,6380 jest ważnym punktem zwrotnym i czuję się komfortowo sprzedając na tym poziomie w oczekiwaniu na korekty do 1,6100. Ważne poziome (przynajmniej w ujęciu śróddziennym) to 1,6280 i 1,6250, przełamania i zamknięcia poniżej tych punktów na godzinnym lub nawet 4-godzinnym wykresie potwierdzają korektę. Dla tych którzy jeszcze nie mają pewności, pozostaję niedźwiedziem!
EURUSD: Na początku tygodnia myślałem, że będziemy mieli ostateczny wzrost powyżej 1,4570 do 1,4630, jednak tak się nie stało, i jak już pisałem wcześniej, 1,4570 to nowy 1,5170, który to poziom obserwowaliśmy na koniec trzeciego kwartału ubiegłego roku. Cały czas przewiduję dalsze spadki i sądzę, że w przeciągu 10 dni będziemy świadkami testu a następnie przełamania 1,4250 w kierunku 1,3900. Sugeruję sprzedawanie wzrostów , cały czas mając na uwadze DXY (indeks dolara).
CHFJPY: O tej parze nie piszę często, ale w tym tygodniu był to bardzo dobry trade z minimalną ekspozycją na zmienność. Sprzedawałem na poziomie 91,00 i powyżej i udało mi się doczekać celów na poziomie 88,50. Co interesujące, poziom ten (88,50) to najniższy poziom obecnego range’u i czułbym się równie komfortowo w najbliższym tygodniu otwierając krótkie pozycje powyżej 90,20/30 z celem 91,10/20. W dłuższej perspektywie nie jest niemożliwe osiągnięcie poziomu 87,50 ale to na pewno trochę potrwa, na teraz grajcie w bezpiecznym range’u i unikajcie gwałtownych wahań na tym noworocznym rynku.
USDCAD: Para ta zmierza w kierunku październikowego poziomu w okolicy 1,0210 i stamtąd będę otwierał nowe długie pozycje pamiętając jednak, że dopóki nie zobaczymy zmiany strukturalnej w ogólnej perspektywie, 1,0410/30 będzie przykrywką u góry. Posiedzenie BOC nie przyniesie podwyższenia oprocentowania ale słowa Carney’a mogą wywołać spadki w wartości kanadyjskiego dolara, dzięki czemu para ta odnotuje wzrost.
EURGBP: Para ta nadal zmierza na południe, głównie dzięki stałym przepływom związanym z działalnością M&A dotyczącą Cadbury’s. Podobnie do sytuacji z AUD, nie dałem się nabrać i czekam na utrzymanie się pary na poziomie 0,8800 tworząc solidne potrójne dno z dużym zapasem stopów poniżej. Góra jest tutaj kluczowa i wzrost powyżej poziomu 0,8880 otwiera drzwi do większego ruchu do 0,9030, gdzie moim zdaniem ta zwyżka zostanie zatrzymana.
EURJPY: Wypatrujcie 130,60, który z początku wytrzyma poważny ruch w dół, który dotknął wznoszącej się linii trendu. Dalsze spadki są możliwe ale raczej będą one płytkie i powinny służyć jako dobre miejsce do kupna w pobliżu 129,00, mając na celu 132,30. Ale, tak jak z USDJPY, uważajcie na zmienność, która często jest bardzo brzydka.
Jak zwykle mówię w piątek, nie rujnujcie sobie weekendu głupim trade’m!
Z pozdrowieniami,
Ken Veksler.
Przepraszam za brak komentarza wczoraj, ale siły wyższe sprzysięgły się przeciwko mnie, przez co rano czułem się jak w piekle. Ale już jestem z powrotem i wszystko jest ze mną w porządku. Mam również do omówienia całkiem ciekawe wydarzenia rynkowe. Na przykład ruch w parze EURUSD zeszłej nocy, który spowodowany był pogłoskami na temat rezygnacji Kanclerz Merkel związanej z zaproponowanymi przez nią zmianami w opodatkowaniu. Okazały się one bezpodstawne, ale rynek jest bardzo niespokojny i niektóre słabe pozycje długie zostały łatwo wyczyszczone ze stop-lossami poniżej 1,4450 na drodze do 1,4410, najniższego poziomu tej nocy. Dzisiaj rano byliśmy świadkami wyczyszczenia kolejnych stopów poniżej 1,4395, docierając najdalej w okolice poziomu 1,4380, gdzie, co już staje się regułą, jeden z azjatyckich banków centralnych skutecznie blokuje dalsze spadki dla tej pary. Jak długo ta sytuacja będzie trwać oraz czy ów azjatycki bank centralny zgodzi się na sprowadzenie Euro do niższego poziomu – tego na razie nie wiemy. Dla pewności, pozostaję niedźwiedziem wobec tej pary i z każdym dniem jestem bardziej przekonany, że 1,4570 to nowe 1,5170. Od dołu mamy mocne wsparcie na poziomie 1,4250 co może być testowane na początku przyszłego tygodnia i sądzę, że najpóźniej za około tydzień zobaczymy 1,3900.
Również warte uwagi (chociażby dla ironii) są dane na temat przemysłu wytwórczego w Japonii, które były tak nieprawdopodobnie złe, że musiałem je przeczytać dwa razy, żeby móc w nie uwierzyć. Ironią tutaj oczywiście jest to, że jen odnotował wzrost w nocy a USDJPY testuje średnie wsparcie w okolicy 90,50/60. Spadki w okolice 90,30 są dobrą okazją do otwierania pozycji spekulacyjnych, jednak patrząc na nadchodzące dzisiaj dane z USA, sugeruję rozwagę.
Mówiąc o danych, najpierw mamy CPI oraz bilans handlowy dla strefy Euro, które mogą iść w jedną albo drugą stronę, ale stawiałbym na rozczarowanie, które może spowodować następny drastyczny ruch w dół dla EURUSD. Również na rynku amerykańskim mamy dużo danych, takich jak CPI, produkcja przemysłowa oraz wskaźnik nastrojów konsumentów Uniwersytetu Michigan. To nie jest dobry moment na trading na dolarze i doradzałbym przeczekanie aż do przyszłego tygodnia. Również wart uwagi jest raport JP Morgana na temat zysków, który może mieć tak samo duży negatywny wpływ jak inne dane na bieżący apetyt na ryzyko.
Jeżeli chodzi o główne pary, cały czas dużo się dzieje; wiele par znajduje się bardzo blisko kluczowych poziomów, z których mogą się zaraz wyłamać, chociaż, co interesujące, żadna para jeszcze się na to nie zdecydowała.
Patrząc po kolei:
AUDUSD: Wczoraj wysłałem strategię rekomendującą sprzedaż tej pary i oczywiście moja perspektywa nie zmieniła się przez noc. Pierwsza pozycja została otwarta na poziomie 0,9290 ale ja cały czas uważam, że ta para jest ciężka i zaczyna słabnąć, z niepokojem czekając na posiedzenie Centralnego Banku Australii drugiego lutego, które może dać potwierdzenie kierunku. Zwyżki do 0,9330/60 powinny być wyprzedawane, i nawet jeżeli uważacie to za odmienną lub głupią strategię, zachowanie tej pary jest po mojej stronie.
GBPUSD: Z góry wygląda jakby brała sterydy, ale jak już widzieliśmy kilkakrotnie przez ostatnie 12 miesięcy, że takie ruchy jak ten, który miał miejsce przez kilka minionych dni, nie są niczym szczególnym i są w większości spowodowane ruchami EURGBP a nie bezpośrednio GBPUSD, a już z całą pewnością nie są związane z fundamentami brytyjskiej gospodarki. W mojej opinii, 1,6380 jest ważnym punktem zwrotnym i czuję się komfortowo sprzedając na tym poziomie w oczekiwaniu na korekty do 1,6100. Ważne poziome (przynajmniej w ujęciu śróddziennym) to 1,6280 i 1,6250, przełamania i zamknięcia poniżej tych punktów na godzinnym lub nawet 4-godzinnym wykresie potwierdzają korektę. Dla tych którzy jeszcze nie mają pewności, pozostaję niedźwiedziem!
EURUSD: Na początku tygodnia myślałem, że będziemy mieli ostateczny wzrost powyżej 1,4570 do 1,4630, jednak tak się nie stało, i jak już pisałem wcześniej, 1,4570 to nowy 1,5170, który to poziom obserwowaliśmy na koniec trzeciego kwartału ubiegłego roku. Cały czas przewiduję dalsze spadki i sądzę, że w przeciągu 10 dni będziemy świadkami testu a następnie przełamania 1,4250 w kierunku 1,3900. Sugeruję sprzedawanie wzrostów , cały czas mając na uwadze DXY (indeks dolara).
CHFJPY: O tej parze nie piszę często, ale w tym tygodniu był to bardzo dobry trade z minimalną ekspozycją na zmienność. Sprzedawałem na poziomie 91,00 i powyżej i udało mi się doczekać celów na poziomie 88,50. Co interesujące, poziom ten (88,50) to najniższy poziom obecnego range’u i czułbym się równie komfortowo w najbliższym tygodniu otwierając krótkie pozycje powyżej 90,20/30 z celem 91,10/20. W dłuższej perspektywie nie jest niemożliwe osiągnięcie poziomu 87,50 ale to na pewno trochę potrwa, na teraz grajcie w bezpiecznym range’u i unikajcie gwałtownych wahań na tym noworocznym rynku.
USDCAD: Para ta zmierza w kierunku październikowego poziomu w okolicy 1,0210 i stamtąd będę otwierał nowe długie pozycje pamiętając jednak, że dopóki nie zobaczymy zmiany strukturalnej w ogólnej perspektywie, 1,0410/30 będzie przykrywką u góry. Posiedzenie BOC nie przyniesie podwyższenia oprocentowania ale słowa Carney’a mogą wywołać spadki w wartości kanadyjskiego dolara, dzięki czemu para ta odnotuje wzrost.
EURGBP: Para ta nadal zmierza na południe, głównie dzięki stałym przepływom związanym z działalnością M&A dotyczącą Cadbury’s. Podobnie do sytuacji z AUD, nie dałem się nabrać i czekam na utrzymanie się pary na poziomie 0,8800 tworząc solidne potrójne dno z dużym zapasem stopów poniżej. Góra jest tutaj kluczowa i wzrost powyżej poziomu 0,8880 otwiera drzwi do większego ruchu do 0,9030, gdzie moim zdaniem ta zwyżka zostanie zatrzymana.
EURJPY: Wypatrujcie 130,60, który z początku wytrzyma poważny ruch w dół, który dotknął wznoszącej się linii trendu. Dalsze spadki są możliwe ale raczej będą one płytkie i powinny służyć jako dobre miejsce do kupna w pobliżu 129,00, mając na celu 132,30. Ale, tak jak z USDJPY, uważajcie na zmienność, która często jest bardzo brzydka.
Jak zwykle mówię w piątek, nie rujnujcie sobie weekendu głupim trade’m!
Z pozdrowieniami,
Ken Veksler.
Plotki o rezygnacji Angeli Merkel podczas azjatyckiej sesji pociagnely kurs EUR w dol.
Opracowal Piotr Wilczynski
INTEL z łatwością pobil oczekiwania inwestorow dotyczące wynikow za 4 kwartal, nieoczekiwanie jednak , spolka jest negatywnie nastawiona jeśli chodzi o 1 kwartal 2010.
Napiety kalendarz w dniu dzisiejszym m.in. dane dotyczące produkcji przemysłowej z USA, swoje wyniki opublikuje JP Morgan.
Publikacje Makroekonomiczne
CHF 9:15 polskiego czasu, Ceny producentow + ceny importu , rynek oczekuje 0,1% m/m i -2.5% r/r
EUR 11:00 polskiego czasu, dane dot. Inflacji, rynek oczekuje 0,9%
USA 13:00 polskiego czasu, publikacja wynikow JP Morgan
PLN 14:00 polskiego czasu, saldo na rachunku biezacym, rynek oczekuje -970/80 mln. EUR
USA 14:30 polskiego czasu, Inflacja CPI, rynek oczekuje0,2%/2,8% ( Saxo Bank 0,2%/2,8% )
USA 14:30 polskiego czasu, Indeks NY Empire, rynek oczekuje 12
USA 15:15 polskiego czasu,Produkcja przemyslowa, rynek oczekuje 0,6% ( Saxo Bank 0,5% )
USA 15:15 polskiego czasu, Wykorzystanie mocy produkcyjnych, rynek oczekuje 71,8% ( Saxo Bank 71,6% )
USA 15:55 polskiego czasu, Un. Michigan, rynek oczekuje 73,8
Indeksy
Jestesmy byczo nastaveni jesli chodzi o indeksy gieldowe i szukamy miejsca do kupna na dolkach:
DAX: Kupuj na spadkach w kierunku 5990, cel 6018. Stop Loss ponizej 5974.
FTSE: Kupuj na spadkach w kierunku 5495, cel 5520. Stop Loss ponizej 5480
S&P500: Kupuj na spadkachw kierunku 1143, cel 11549. Stop Loss ponizej 1142.
Opcje walutowe:
EURUSD: Zmiennosc była sprzedawana, jednak znalazla wsparcie po decyzji ECB.
USDJPY: Riskies na stabilnym poziomie sugeruja konsolidaje w okolicach 91.00
AUDUSD: Zmiennosc w dol pomimo spadkow na rynku spot w kierunku 0.9260. Wyglada, ze rynek szuka miejsca do pozbycia się gammy. W wypadku ktorkich terminow wygaśnięcia pamiętajmy o dlugim weekendzie w USA.
Waluty
EURUSD: Ewentualne odbije limitowane do poziomu 1.4450/60. Sprzedaj na tych poziomach, cel 1.4380. Stop Loss powyzej 1.4515
USDJPY: Szukamy miejsca do kupna na dolku w okolicach 90.80/90, celami sa 91.35, mozliwy 91.55. Stop ponizej 90.50
GBPUSD: Kupno na dolku w okolicach 1.63, celem ponowny test 1.6375. Stop ponizej 1.6265
AUDUSD: Konsolidacja ponizej 0.9325. Wsparcie 0.9265 i 0.9230. pokonanie oporu otworzy droge do wzrostow w kierunku 0.94.
EURPLN – opor 4.0665/75, 4.0835, 4.0905 . Wsparcie 4.0330 bardzo mocne, 4.0000 psychologiczne, 3.9715. Przelamanie 4.0330 otworzy droge do ewentualnych spadkow w kierunku 3.8835. Byki moga spodziewac sie wiekszej podazy w okolicach 4.1280
USDPLN – opor 2.8211, 2.8305, 2.8806. Wsparcie 2.7857 mocne, 2.7365, 2.7175. Przelamanie wsparcia na poziomie 2.7900/7850, postawi byki pod presja i otworzy droge do spadkow w kierunku 2.6960. Dopoki pozostajemy powyzej tych poziomow, wieksze szanse wciaz po stronie bykow.
Kontrakty Futures
ZLOTO: Sprzedaj po przelamaniu 1135, cel 1125 ponownie. Stop Loss powyzej 1140.
SREBRO: Sprzedaj po przelamaniu 18.50, cel 18.30. Stop Loss powyzej 18.70
ROPA (CLG0): Sprzedaj na wzrostach w okolice 79.50, wciaz celem pozostaje 77.45. Stop powyzej 80.15
INTEL z łatwością pobil oczekiwania inwestorow dotyczące wynikow za 4 kwartal, nieoczekiwanie jednak , spolka jest negatywnie nastawiona jeśli chodzi o 1 kwartal 2010.
Napiety kalendarz w dniu dzisiejszym m.in. dane dotyczące produkcji przemysłowej z USA, swoje wyniki opublikuje JP Morgan.
Publikacje Makroekonomiczne
CHF 9:15 polskiego czasu, Ceny producentow + ceny importu , rynek oczekuje 0,1% m/m i -2.5% r/r
EUR 11:00 polskiego czasu, dane dot. Inflacji, rynek oczekuje 0,9%
USA 13:00 polskiego czasu, publikacja wynikow JP Morgan
PLN 14:00 polskiego czasu, saldo na rachunku biezacym, rynek oczekuje -970/80 mln. EUR
USA 14:30 polskiego czasu, Inflacja CPI, rynek oczekuje0,2%/2,8% ( Saxo Bank 0,2%/2,8% )
USA 14:30 polskiego czasu, Indeks NY Empire, rynek oczekuje 12
USA 15:15 polskiego czasu,Produkcja przemyslowa, rynek oczekuje 0,6% ( Saxo Bank 0,5% )
USA 15:15 polskiego czasu, Wykorzystanie mocy produkcyjnych, rynek oczekuje 71,8% ( Saxo Bank 71,6% )
USA 15:55 polskiego czasu, Un. Michigan, rynek oczekuje 73,8
Indeksy
Jestesmy byczo nastaveni jesli chodzi o indeksy gieldowe i szukamy miejsca do kupna na dolkach:
DAX: Kupuj na spadkach w kierunku 5990, cel 6018. Stop Loss ponizej 5974.
FTSE: Kupuj na spadkach w kierunku 5495, cel 5520. Stop Loss ponizej 5480
S&P500: Kupuj na spadkachw kierunku 1143, cel 11549. Stop Loss ponizej 1142.
Opcje walutowe:
EURUSD: Zmiennosc była sprzedawana, jednak znalazla wsparcie po decyzji ECB.
USDJPY: Riskies na stabilnym poziomie sugeruja konsolidaje w okolicach 91.00
AUDUSD: Zmiennosc w dol pomimo spadkow na rynku spot w kierunku 0.9260. Wyglada, ze rynek szuka miejsca do pozbycia się gammy. W wypadku ktorkich terminow wygaśnięcia pamiętajmy o dlugim weekendzie w USA.
Waluty
EURUSD: Ewentualne odbije limitowane do poziomu 1.4450/60. Sprzedaj na tych poziomach, cel 1.4380. Stop Loss powyzej 1.4515
USDJPY: Szukamy miejsca do kupna na dolku w okolicach 90.80/90, celami sa 91.35, mozliwy 91.55. Stop ponizej 90.50
GBPUSD: Kupno na dolku w okolicach 1.63, celem ponowny test 1.6375. Stop ponizej 1.6265
AUDUSD: Konsolidacja ponizej 0.9325. Wsparcie 0.9265 i 0.9230. pokonanie oporu otworzy droge do wzrostow w kierunku 0.94.
EURPLN – opor 4.0665/75, 4.0835, 4.0905 . Wsparcie 4.0330 bardzo mocne, 4.0000 psychologiczne, 3.9715. Przelamanie 4.0330 otworzy droge do ewentualnych spadkow w kierunku 3.8835. Byki moga spodziewac sie wiekszej podazy w okolicach 4.1280
USDPLN – opor 2.8211, 2.8305, 2.8806. Wsparcie 2.7857 mocne, 2.7365, 2.7175. Przelamanie wsparcia na poziomie 2.7900/7850, postawi byki pod presja i otworzy droge do spadkow w kierunku 2.6960. Dopoki pozostajemy powyzej tych poziomow, wieksze szanse wciaz po stronie bykow.
Kontrakty Futures
ZLOTO: Sprzedaj po przelamaniu 1135, cel 1125 ponownie. Stop Loss powyzej 1140.
SREBRO: Sprzedaj po przelamaniu 18.50, cel 18.30. Stop Loss powyzej 18.70
ROPA (CLG0): Sprzedaj na wzrostach w okolice 79.50, wciaz celem pozostaje 77.45. Stop powyzej 80.15
wtorek, 12 stycznia 2010
Alcoa zaczęła sezon raportów o wynikach w USA.
Opracował Paweł Kalinowski
Tradycyjnie Alcoa zaczęła sezon raportów o wynikach w USA. Przewidywany zysk 6 centów na akcję nie urzeczywistnił się i Alcoa podała wynik 1 centa na akcję.
Dynamika inwestycji budowlanych w Kanadzie była znacznie lepsza od oczekiwań – wzrost o 6% - pozwolenia na budowy już odkryły jak bardzo wzrosła (zrewidowane) 20% w grudniu.
Podobnie jak wczoraj, dzisiejszy dzień będzie lekki w sensie publikacji makroekonomicznych z główną uwagą skierowaną na Bilans Handlowy USA. NFIB Small Business Survey jest także w programie publikacj i podczas gdy my uważamy go za interesujący z makroekonomicznego punktu widzenia, rynki nie przywiązują do niego większej uwagi.
Publikacje Makroekonomiczne
Szwajcaria 10:30 polskiego czasu, Wskaźnik cen produktów i usług (miesiąc-do-miesiąca) (Grudzień) Konsensus: 0.1 % Wcześniej: 0.0%
US 14:30 polskiego czasu, NFIB Indeks optymizmu małych firm Wcześniej: 88.3
US 15:30 polskiego czasu Bilans handlowy (LIST) Konsensus: -34.6 mld USD Wcześniej: -32.9 mld USD
Indeksy
DAX: Kupuj na spadkach w kierunku 6022, cel 6076. Stop loss poniżej 5984.
FTSE: Kupuj na przełamaniu 5544, cel 5575. Stop loss poniżej 5530.
S&P500: Kupuj na spadkach w kierunku 1144, cel 1152. Stop loss poniżej 1140.
Opcje walutowe:
EURUSD: Gamma nadal jest agresywnie sprzedawana i tylna część krzywej jest kwotowana niżej. Słyszymy pogłoski o opcji 1.4550 No Touch
USDJPY: Zmienność USDJPY jest ogólnie wytłumiona tej sesji. Zmienność opcji o długich okresach wygaśnięcia znajduje wsparcie lecz wraz z rynkiem fx spot w trendzie bocznym, Gamma powinna pozostawać sprzedawana.
AUDUSD: Zmienność była kwotowana niżej z Gammą w końcu znajdującą oferty kupna w związku z osiągnięciem minimów sesyjnych na rynku fx spot. Strategie Risk Reversal kwotowane są niemal bez zmian, gdy rynek spot znajduje się z powrotem na poziomie 9300
Waluty
EURUSD: Może być kupowane na spadkach taktycznie w okolicach 1.4450 w oczekiwaniu na niewielkie wzrosty, lecz raczej utknie w trendzie bocznym przed decyzja ECB we czwartek.
USDJPY: Trend boczny w tym momencie, sprzedawaj taktycznie wzrosty w kierunku testu 91.00, lecz dlugoterminowo ten poziom jest poziomem kupna.
EURJPY: Może się konsolidować w krótkim okresie czasu. Preferujemy taktyczną sprzedaż przed 134.00 tak długo jak Bunds bedą silne.
GBPUSD: Złapane w potrzask w trendzie bocznym, sprzedawaj wzrosty powyżej 1.6100 w kierunku testu poniżej 1.6000
USDCAD: Kupuj na spadkach w kierunku 1.0300 w kierunku przełamania 1.0375 (tygodniowy punkt zwrotny). Uwaga na notowania ropy naftowej (niższe ceny wspierają wzrosty USDCAD).
EURPLN – opor 4.1180, 4.1283 silny, 4.1468. Wsparcie 4.0400 silne, 4.0330 silne, 4.0000. Poziom 4.0330 zagrozony. Jakiekolwiek ozywienia moga byc ograniczone do ok. 4.1283/4.1639, przed wydluzene, w kierunku ponizej 4.0000, przez 4.0330.
USDPLN – opor 2.8211, 2.8806, 2.8898 silny. Wsparcie 2.7365, 2.7175, 2.6960 silne.
Kontrakty Futures
ZLOTO: 1160 ogranicza wzrosty na razie. Kupuj przełamanie 1165 z celem w okolicach 1185.
SREBRO: Kupuj przełamanie 18.82, cel 18.98. Stop Loss na 18.74.
ROPA (CLG0): Kupuj w okolicach 81.80, cel 82.35. Stop loss na 81.52.
Tradycyjnie Alcoa zaczęła sezon raportów o wynikach w USA. Przewidywany zysk 6 centów na akcję nie urzeczywistnił się i Alcoa podała wynik 1 centa na akcję.
Dynamika inwestycji budowlanych w Kanadzie była znacznie lepsza od oczekiwań – wzrost o 6% - pozwolenia na budowy już odkryły jak bardzo wzrosła (zrewidowane) 20% w grudniu.
Podobnie jak wczoraj, dzisiejszy dzień będzie lekki w sensie publikacji makroekonomicznych z główną uwagą skierowaną na Bilans Handlowy USA. NFIB Small Business Survey jest także w programie publikacj i podczas gdy my uważamy go za interesujący z makroekonomicznego punktu widzenia, rynki nie przywiązują do niego większej uwagi.
Publikacje Makroekonomiczne
Szwajcaria 10:30 polskiego czasu, Wskaźnik cen produktów i usług (miesiąc-do-miesiąca) (Grudzień) Konsensus: 0.1 % Wcześniej: 0.0%
US 14:30 polskiego czasu, NFIB Indeks optymizmu małych firm Wcześniej: 88.3
US 15:30 polskiego czasu Bilans handlowy (LIST) Konsensus: -34.6 mld USD Wcześniej: -32.9 mld USD
Indeksy
DAX: Kupuj na spadkach w kierunku 6022, cel 6076. Stop loss poniżej 5984.
FTSE: Kupuj na przełamaniu 5544, cel 5575. Stop loss poniżej 5530.
S&P500: Kupuj na spadkach w kierunku 1144, cel 1152. Stop loss poniżej 1140.
Opcje walutowe:
EURUSD: Gamma nadal jest agresywnie sprzedawana i tylna część krzywej jest kwotowana niżej. Słyszymy pogłoski o opcji 1.4550 No Touch
USDJPY: Zmienność USDJPY jest ogólnie wytłumiona tej sesji. Zmienność opcji o długich okresach wygaśnięcia znajduje wsparcie lecz wraz z rynkiem fx spot w trendzie bocznym, Gamma powinna pozostawać sprzedawana.
AUDUSD: Zmienność była kwotowana niżej z Gammą w końcu znajdującą oferty kupna w związku z osiągnięciem minimów sesyjnych na rynku fx spot. Strategie Risk Reversal kwotowane są niemal bez zmian, gdy rynek spot znajduje się z powrotem na poziomie 9300
Waluty
EURUSD: Może być kupowane na spadkach taktycznie w okolicach 1.4450 w oczekiwaniu na niewielkie wzrosty, lecz raczej utknie w trendzie bocznym przed decyzja ECB we czwartek.
USDJPY: Trend boczny w tym momencie, sprzedawaj taktycznie wzrosty w kierunku testu 91.00, lecz dlugoterminowo ten poziom jest poziomem kupna.
EURJPY: Może się konsolidować w krótkim okresie czasu. Preferujemy taktyczną sprzedaż przed 134.00 tak długo jak Bunds bedą silne.
GBPUSD: Złapane w potrzask w trendzie bocznym, sprzedawaj wzrosty powyżej 1.6100 w kierunku testu poniżej 1.6000
USDCAD: Kupuj na spadkach w kierunku 1.0300 w kierunku przełamania 1.0375 (tygodniowy punkt zwrotny). Uwaga na notowania ropy naftowej (niższe ceny wspierają wzrosty USDCAD).
EURPLN – opor 4.1180, 4.1283 silny, 4.1468. Wsparcie 4.0400 silne, 4.0330 silne, 4.0000. Poziom 4.0330 zagrozony. Jakiekolwiek ozywienia moga byc ograniczone do ok. 4.1283/4.1639, przed wydluzene, w kierunku ponizej 4.0000, przez 4.0330.
USDPLN – opor 2.8211, 2.8806, 2.8898 silny. Wsparcie 2.7365, 2.7175, 2.6960 silne.
Kontrakty Futures
ZLOTO: 1160 ogranicza wzrosty na razie. Kupuj przełamanie 1165 z celem w okolicach 1185.
SREBRO: Kupuj przełamanie 18.82, cel 18.98. Stop Loss na 18.74.
ROPA (CLG0): Kupuj w okolicach 81.80, cel 82.35. Stop loss na 81.52.
poniedziałek, 11 stycznia 2010
Komentarz Kena Vekslera
Dzień dobry,
W tym tygodniu zdecydowałem się nie przygotowywać 7-dniowej prognozy i skoncentrować się raczej na bieżących wydarzeniach. Jak na ironię, dzisiaj nie mamy prawie żadnych istotnych danych…
Wszyscy widzieliśmy piątkową liczbę nowych miejsc pracy; co prawda wiele osób było widocznie zawiedzionych tymi danymi, mnie one wcale nie zdziwiły, w szczególności biorąc pod uwagę bezsensowny wynik z poprzedniego miesiąca. W rezultacie, dolar tracił, i nadal traci, w stosunku do praktycznie wszystkich innych walut. Na wąskim rynku podczas sesji azjatyckiej (japońskie święto) byliśmy świadkami wykorzystania tego faktu przez południowców co w rezultacie przyniosło wzrosty dla AUD i NZD. AUD w szczególności odnotował znaczący wzrost, wspomagany również przed lepsze dane na temat miejsc pracy. Jednak cały czas uważam, iż AUD jest przeszacowany i ostatnie wzrosty miały miejsce tylko dzięki słabemu dolarowi. Dlatego cały czas liczę na dalsze spadki i jakiekolwiek zwyżki sprzedaję z celem na poziomie 0,9330/70.
Gdzie indziej, tymczasowa śmierć dolara spowodowała znaczne wzrosty w cenach towarów, w szczególności złota i ropy, co miało odzwierciedlenie w spadkowym tonie pary USDCAD. W nocy para ta testowała znaczące wsparcie w pobliżu 1,0250 i od tamtego czasu lekko się odbiła do góry. Nadal uważam, że ta para jest niedoszacowana i dalej otwieram długie pozycje po spadkach ze stop-lossami poniże 1,0225 w oczekiwaniu na korektę do poziomu 1,0420 przy czym 1,0380 to pierwsza ważna przeszkoda i wskaźnik.
USDJPY nie odnotował żadnych znaczących spadków pomimo bardzo słabego dolara, co dla mnie oznacza, że krótkoterminowe spadki są dobrą okazją na kupno. Zdaję sobie sprawę z tego, że dotąd miałem inna strategię, ale nie można się kłócić z rynkiem. Cały czas jednak uważam, że górny limit to 93,50/80, ale na chwilę obecną spadki w okolice 91,90 uważam za dobre momenty na otwarcie długich pozycji. Wygląda na to, że crossy JPY generalnie są nastawione na wzrosty w tym tygodniu, ale z góry ostrzegam, że sprawy mogą się odwrócić bardzo szybko. Cały czas posiadam opcję put dla AUDJPY (strike 83, termin wymagalności 21/1/20).
Jeżeli chodzi o EURUSD, para ta musi iść w górę i przynajmniej dosięgnąć stop-lossy znajdujące się od dwóch tygodni na poziomie 1,4530/40. Wydaje mi się, że jak te już będą wyczyszczone a rynek z powrotem się ożywi, para ta powróci do poziomu 1,4250/4300. Dopóki jednak to się nie stanie, sugeruję nie wchodzić w ten rynek.
GBPUSD zachowuje się podobnie do EUR wykorzystując słabego dolara, aczkolwiek fundamentalnie nic się tutaj nie zmieniło i wygląda na to, że parę tę czekają dalsze spadki. Nie dziwi mnie niewielka korekta po ostatnich dwóch tygodniach, ale tak czy inaczej cały czas liczę na dalsze spadki. W dniu dzisiejszym, stop-lossy w okolicy 1,6130 powinny zostać wyeliminowane i będę otwierał krótkie pozycje w okolicy 1,6180/6200.
Z pozdrowieniami,
Ken Veksler
W tym tygodniu zdecydowałem się nie przygotowywać 7-dniowej prognozy i skoncentrować się raczej na bieżących wydarzeniach. Jak na ironię, dzisiaj nie mamy prawie żadnych istotnych danych…
Wszyscy widzieliśmy piątkową liczbę nowych miejsc pracy; co prawda wiele osób było widocznie zawiedzionych tymi danymi, mnie one wcale nie zdziwiły, w szczególności biorąc pod uwagę bezsensowny wynik z poprzedniego miesiąca. W rezultacie, dolar tracił, i nadal traci, w stosunku do praktycznie wszystkich innych walut. Na wąskim rynku podczas sesji azjatyckiej (japońskie święto) byliśmy świadkami wykorzystania tego faktu przez południowców co w rezultacie przyniosło wzrosty dla AUD i NZD. AUD w szczególności odnotował znaczący wzrost, wspomagany również przed lepsze dane na temat miejsc pracy. Jednak cały czas uważam, iż AUD jest przeszacowany i ostatnie wzrosty miały miejsce tylko dzięki słabemu dolarowi. Dlatego cały czas liczę na dalsze spadki i jakiekolwiek zwyżki sprzedaję z celem na poziomie 0,9330/70.
Gdzie indziej, tymczasowa śmierć dolara spowodowała znaczne wzrosty w cenach towarów, w szczególności złota i ropy, co miało odzwierciedlenie w spadkowym tonie pary USDCAD. W nocy para ta testowała znaczące wsparcie w pobliżu 1,0250 i od tamtego czasu lekko się odbiła do góry. Nadal uważam, że ta para jest niedoszacowana i dalej otwieram długie pozycje po spadkach ze stop-lossami poniże 1,0225 w oczekiwaniu na korektę do poziomu 1,0420 przy czym 1,0380 to pierwsza ważna przeszkoda i wskaźnik.
USDJPY nie odnotował żadnych znaczących spadków pomimo bardzo słabego dolara, co dla mnie oznacza, że krótkoterminowe spadki są dobrą okazją na kupno. Zdaję sobie sprawę z tego, że dotąd miałem inna strategię, ale nie można się kłócić z rynkiem. Cały czas jednak uważam, że górny limit to 93,50/80, ale na chwilę obecną spadki w okolice 91,90 uważam za dobre momenty na otwarcie długich pozycji. Wygląda na to, że crossy JPY generalnie są nastawione na wzrosty w tym tygodniu, ale z góry ostrzegam, że sprawy mogą się odwrócić bardzo szybko. Cały czas posiadam opcję put dla AUDJPY (strike 83, termin wymagalności 21/1/20).
Jeżeli chodzi o EURUSD, para ta musi iść w górę i przynajmniej dosięgnąć stop-lossy znajdujące się od dwóch tygodni na poziomie 1,4530/40. Wydaje mi się, że jak te już będą wyczyszczone a rynek z powrotem się ożywi, para ta powróci do poziomu 1,4250/4300. Dopóki jednak to się nie stanie, sugeruję nie wchodzić w ten rynek.
GBPUSD zachowuje się podobnie do EUR wykorzystując słabego dolara, aczkolwiek fundamentalnie nic się tutaj nie zmieniło i wygląda na to, że parę tę czekają dalsze spadki. Nie dziwi mnie niewielka korekta po ostatnich dwóch tygodniach, ale tak czy inaczej cały czas liczę na dalsze spadki. W dniu dzisiejszym, stop-lossy w okolicy 1,6130 powinny zostać wyeliminowane i będę otwierał krótkie pozycje w okolicy 1,6180/6200.
Z pozdrowieniami,
Ken Veksler
Komentarz Kena Vekslera
Dzień dobry,
W tym tygodniu zdecydowałem się nie przygotowywać 7-dniowej prognozy i skoncentrować się raczej na bieżących wydarzeniach. Jak na ironię, dzisiaj nie mamy prawie żadnych istotnych danych…
Wszyscy widzieliśmy piątkową liczbę nowych miejsc pracy; co prawda wiele osób było widocznie zawiedzionych tymi danymi, mnie one wcale nie zdziwiły, w szczególności biorąc pod uwagę bezsensowny wynik z poprzedniego miesiąca. W rezultacie, dolar tracił, i nadal traci, w stosunku do praktycznie wszystkich innych walut. Na wąskim rynku podczas sesji azjatyckiej (japońskie święto) byliśmy świadkami wykorzystania tego faktu przez południowców co w rezultacie przyniosło wzrosty dla AUD i NZD. AUD w szczególności odnotował znaczący wzrost, wspomagany również przed lepsze dane na temat miejsc pracy. Jednak cały czas uważam, iż AUD jest przeszacowany i ostatnie wzrosty miały miejsce tylko dzięki słabemu dolarowi. Dlatego cały czas liczę na dalsze spadki i jakiekolwiek zwyżki sprzedaję z celem na poziomie 0,9330/70.
Gdzie indziej, tymczasowa śmierć dolara spowodowała znaczne wzrosty w cenach towarów, w szczególności złota i ropy, co miało odzwierciedlenie w spadkowym tonie pary USDCAD. W nocy para ta testowała znaczące wsparcie w pobliżu 1,0250 i od tamtego czasu lekko się odbiła do góry. Nadal uważam, że ta para jest niedoszacowana i dalej otwieram długie pozycje po spadkach ze stop-lossami poniże 1,0225 w oczekiwaniu na korektę do poziomu 1,0420 przy czym 1,0380 to pierwsza ważna przeszkoda i wskaźnik.
USDJPY nie odnotował żadnych znaczących spadków pomimo bardzo słabego dolara, co dla mnie oznacza, że krótkoterminowe spadki są dobrą okazją na kupno. Zdaję sobie sprawę z tego, że dotąd miałem inna strategię, ale nie można się kłócić z rynkiem. Cały czas jednak uważam, że górny limit to 93,50/80, ale na chwilę obecną spadki w okolice 91,90 uważam za dobre momenty na otwarcie długich pozycji. Wygląda na to, że crossy JPY generalnie są nastawione na wzrosty w tym tygodniu, ale z góry ostrzegam, że sprawy mogą się odwrócić bardzo szybko. Cały czas posiadam opcję put dla AUDJPY (strike 83, termin wymagalności 21/1/20).
Jeżeli chodzi o EURUSD, para ta musi iść w górę i przynajmniej dosięgnąć stop-lossy znajdujące się od dwóch tygodni na poziomie 1,4530/40. Wydaje mi się, że jak te już będą wyczyszczone a rynek z powrotem się ożywi, para ta powróci do poziomu 1,4250/4300. Dopóki jednak to się nie stanie, sugeruję nie wchodzić w ten rynek.
GBPUSD zachowuje się podobnie do EUR wykorzystując słabego dolara, aczkolwiek fundamentalnie nic się tutaj nie zmieniło i wygląda na to, że parę tę czekają dalsze spadki. Nie dziwi mnie niewielka korekta po ostatnich dwóch tygodniach, ale tak czy inaczej cały czas liczę na dalsze spadki. W dniu dzisiejszym, stop-lossy w okolicy 1,6130 powinny zostać wyeliminowane i będę otwierał krótkie pozycje w okolicy 1,6180/6200.
Z pozdrowieniami,
Ken Veksler
W tym tygodniu zdecydowałem się nie przygotowywać 7-dniowej prognozy i skoncentrować się raczej na bieżących wydarzeniach. Jak na ironię, dzisiaj nie mamy prawie żadnych istotnych danych…
Wszyscy widzieliśmy piątkową liczbę nowych miejsc pracy; co prawda wiele osób było widocznie zawiedzionych tymi danymi, mnie one wcale nie zdziwiły, w szczególności biorąc pod uwagę bezsensowny wynik z poprzedniego miesiąca. W rezultacie, dolar tracił, i nadal traci, w stosunku do praktycznie wszystkich innych walut. Na wąskim rynku podczas sesji azjatyckiej (japońskie święto) byliśmy świadkami wykorzystania tego faktu przez południowców co w rezultacie przyniosło wzrosty dla AUD i NZD. AUD w szczególności odnotował znaczący wzrost, wspomagany również przed lepsze dane na temat miejsc pracy. Jednak cały czas uważam, iż AUD jest przeszacowany i ostatnie wzrosty miały miejsce tylko dzięki słabemu dolarowi. Dlatego cały czas liczę na dalsze spadki i jakiekolwiek zwyżki sprzedaję z celem na poziomie 0,9330/70.
Gdzie indziej, tymczasowa śmierć dolara spowodowała znaczne wzrosty w cenach towarów, w szczególności złota i ropy, co miało odzwierciedlenie w spadkowym tonie pary USDCAD. W nocy para ta testowała znaczące wsparcie w pobliżu 1,0250 i od tamtego czasu lekko się odbiła do góry. Nadal uważam, że ta para jest niedoszacowana i dalej otwieram długie pozycje po spadkach ze stop-lossami poniże 1,0225 w oczekiwaniu na korektę do poziomu 1,0420 przy czym 1,0380 to pierwsza ważna przeszkoda i wskaźnik.
USDJPY nie odnotował żadnych znaczących spadków pomimo bardzo słabego dolara, co dla mnie oznacza, że krótkoterminowe spadki są dobrą okazją na kupno. Zdaję sobie sprawę z tego, że dotąd miałem inna strategię, ale nie można się kłócić z rynkiem. Cały czas jednak uważam, że górny limit to 93,50/80, ale na chwilę obecną spadki w okolice 91,90 uważam za dobre momenty na otwarcie długich pozycji. Wygląda na to, że crossy JPY generalnie są nastawione na wzrosty w tym tygodniu, ale z góry ostrzegam, że sprawy mogą się odwrócić bardzo szybko. Cały czas posiadam opcję put dla AUDJPY (strike 83, termin wymagalności 21/1/20).
Jeżeli chodzi o EURUSD, para ta musi iść w górę i przynajmniej dosięgnąć stop-lossy znajdujące się od dwóch tygodni na poziomie 1,4530/40. Wydaje mi się, że jak te już będą wyczyszczone a rynek z powrotem się ożywi, para ta powróci do poziomu 1,4250/4300. Dopóki jednak to się nie stanie, sugeruję nie wchodzić w ten rynek.
GBPUSD zachowuje się podobnie do EUR wykorzystując słabego dolara, aczkolwiek fundamentalnie nic się tutaj nie zmieniło i wygląda na to, że parę tę czekają dalsze spadki. Nie dziwi mnie niewielka korekta po ostatnich dwóch tygodniach, ale tak czy inaczej cały czas liczę na dalsze spadki. W dniu dzisiejszym, stop-lossy w okolicy 1,6130 powinny zostać wyeliminowane i będę otwierał krótkie pozycje w okolicy 1,6180/6200.
Z pozdrowieniami,
Ken Veksler
Spekulanci redukuja dlugie pozycje na dolarze.
Opracowal Piotr Wilczynski
Spekulacyjne rachunki redukuja dlugie pozycje na USD, zwiększają zaangażowanie w AUD ( źródło: CFTC )
USA – kredyty konsumenckie w dol o 17.5 bln USD lub 8.5% w listopadzie ( rok do roku )
FT: możliwe obniżenie ratingu dla Portugalii.
Pimco: BOJ może kupowac JGB i sprzedawac jena w nielimitowanej wysokości w celu zatrzymania deflacji.
Publikacje Makroekonomiczne
CHF 9:15 polskiego czasu, Sprzedaz detaliczna , rynek ocakuje 1,9% r/r
US 18:45 polskiego czasu, wystapienia przedstawicieli FED Bullarda i Lockharta
Indeksy
DAX: Kupuj na spadkach w kierunku 6058, cel 6110. Stop Loss ponizej 6030.
FTSE: Kupuj na spadkach w kierunku 5549, cel 5600. Stop Loss ponizej 5525
S&P500: Kupuj na spadkachw kierunku 1145, cel 1154. Stop Loss ponizej 1140.
Opcje walutowe:
EURUSD: Zauwazylismy zainteresowanie sprzedaza opcji z poziomem wykonania 1.35 i marcowym okresem wygasniecia wiec strategie Risk Reversal byly kwotowane nizej w zwiazku z tym. Oczekuje sie oslabienia dolara w zwiazku z nizszymi notowaniami strategii Risk Reversal.
USDJPY: Zanotowalismy zainteresowanie kupnem opcji z poziomem wykonania powyzej 9300 na piatek ale Gamma powinna sie teraz zmniejszyc jako, ze fx spot zszedl ze szczytow i prawdopodobnie bedziemy mieli trend boczny w waskim przedziale.
AUDUSD: Zmiennosc byla sprzedawana w trakcie sesji azjatyckiej. 1-roczne okresy wygasniecia byly sprzedawane na poziomie 15.75 i spadly do 15.55, co napedzilo dalsza sprzedaz. Gamma powinna spasc rowniez jesli fx spot skieruje sie ponownie w kierunku 9200.
Waluty
EURUSD: Szukaj miejsca do kupna na dolku w okolicach 1.4470, cel 1.4517. Stop Loss ponizej 1.4456
USDJPY: Cel dla odbicia to poziom 92.64. Kupno na dolku w okolicach 92.12
EURJPY: Wciaz wsparciem pozostaje 200 DMA, kupno na dolku w okolicach 133.74 i cel 134. Stop Loss ponizej 133.65
GBPUSD: Sprzedaj w okolicach 1.6128, cel 1.6076. Stop Loss powyzej 1.6145
AUDUSD: Kupno na spadkach w okolice 0.9287, cel 0.9315.
EURPLN – opor 4.0665, 4.1180, 4.1280 silny. Wsparcie 4.0330 mocne, 4.0000 psychologiczne, 3.9715. Korekcyjne odbicie z 4.0630 dotarlo do poziomu 4.1283. Poziom 4.0330 pod presja, nastepnie psychologiczny 4.00, przelamanie tych wsparc otworzy droge do 3.8835
USDPLN – opor 2.8211, 2.8806, 2.8900 silny. Wsparcie 2.7857 mocne, 2.7365, 2.7175. Przelamanie wsparcia na poziomie 2.7900/7850, postawi byki pod presja i otworzy droge do spadkow w kierunku 2.6960.
Kontrakty Futures
ZLOTO: Kupno na spadkach w okolicach 1146, cel 1156. Stop Loss ponizej 1141.
SREBRO: Kupno w okolicach 18.60, cel 18.77. Stop Loss ponizej 18.52
ROPA (CLG0): Kupno w okolicach 83.00 , cel 83.65. Stop Loss ponizej 82.74.
Spekulacyjne rachunki redukuja dlugie pozycje na USD, zwiększają zaangażowanie w AUD ( źródło: CFTC )
USA – kredyty konsumenckie w dol o 17.5 bln USD lub 8.5% w listopadzie ( rok do roku )
FT: możliwe obniżenie ratingu dla Portugalii.
Pimco: BOJ może kupowac JGB i sprzedawac jena w nielimitowanej wysokości w celu zatrzymania deflacji.
Publikacje Makroekonomiczne
CHF 9:15 polskiego czasu, Sprzedaz detaliczna , rynek ocakuje 1,9% r/r
US 18:45 polskiego czasu, wystapienia przedstawicieli FED Bullarda i Lockharta
Indeksy
DAX: Kupuj na spadkach w kierunku 6058, cel 6110. Stop Loss ponizej 6030.
FTSE: Kupuj na spadkach w kierunku 5549, cel 5600. Stop Loss ponizej 5525
S&P500: Kupuj na spadkachw kierunku 1145, cel 1154. Stop Loss ponizej 1140.
Opcje walutowe:
EURUSD: Zauwazylismy zainteresowanie sprzedaza opcji z poziomem wykonania 1.35 i marcowym okresem wygasniecia wiec strategie Risk Reversal byly kwotowane nizej w zwiazku z tym. Oczekuje sie oslabienia dolara w zwiazku z nizszymi notowaniami strategii Risk Reversal.
USDJPY: Zanotowalismy zainteresowanie kupnem opcji z poziomem wykonania powyzej 9300 na piatek ale Gamma powinna sie teraz zmniejszyc jako, ze fx spot zszedl ze szczytow i prawdopodobnie bedziemy mieli trend boczny w waskim przedziale.
AUDUSD: Zmiennosc byla sprzedawana w trakcie sesji azjatyckiej. 1-roczne okresy wygasniecia byly sprzedawane na poziomie 15.75 i spadly do 15.55, co napedzilo dalsza sprzedaz. Gamma powinna spasc rowniez jesli fx spot skieruje sie ponownie w kierunku 9200.
Waluty
EURUSD: Szukaj miejsca do kupna na dolku w okolicach 1.4470, cel 1.4517. Stop Loss ponizej 1.4456
USDJPY: Cel dla odbicia to poziom 92.64. Kupno na dolku w okolicach 92.12
EURJPY: Wciaz wsparciem pozostaje 200 DMA, kupno na dolku w okolicach 133.74 i cel 134. Stop Loss ponizej 133.65
GBPUSD: Sprzedaj w okolicach 1.6128, cel 1.6076. Stop Loss powyzej 1.6145
AUDUSD: Kupno na spadkach w okolice 0.9287, cel 0.9315.
EURPLN – opor 4.0665, 4.1180, 4.1280 silny. Wsparcie 4.0330 mocne, 4.0000 psychologiczne, 3.9715. Korekcyjne odbicie z 4.0630 dotarlo do poziomu 4.1283. Poziom 4.0330 pod presja, nastepnie psychologiczny 4.00, przelamanie tych wsparc otworzy droge do 3.8835
USDPLN – opor 2.8211, 2.8806, 2.8900 silny. Wsparcie 2.7857 mocne, 2.7365, 2.7175. Przelamanie wsparcia na poziomie 2.7900/7850, postawi byki pod presja i otworzy droge do spadkow w kierunku 2.6960.
Kontrakty Futures
ZLOTO: Kupno na spadkach w okolicach 1146, cel 1156. Stop Loss ponizej 1141.
SREBRO: Kupno w okolicach 18.60, cel 18.77. Stop Loss ponizej 18.52
ROPA (CLG0): Kupno w okolicach 83.00 , cel 83.65. Stop Loss ponizej 82.74.
czwartek, 7 stycznia 2010
Komentarz Kena Vekslera
Dzień dobry,
Interesująca noc dla Antypodów, w szczególności z uwagi na to, że australijska ekonomia dalej wykazuje się odpornością na światowe zawirowania, czego dowodem była chociażby sprzedaż detaliczna osiągająca wzrost o 1,4% wobec konsensusu na poziomie 0,3%. To oczywiście znacząco wspomogło australijską walutę która odnotowała ruch z poziomu 0,9180 przed ogłoszeniem do 0,9268. W mojej opinii ten ruch był lekko przesadzony, ale można go łatwo wyjaśnić patrząc na masę stop-lossów pomiędzy 0,9235 a 0,9250. Od tamtej pory sytuacja się uspokoiła i para ta znajduje się na poziomie początkowego break outu, czyli w okolicach 0,9200. NZD również wykorzystało pozytywne wiadomości i było kwotowane nawet na poziomie 0,7430, który jest często odwiedzanym poziomem oporu, ale podążając za AUD, para ta znajduje się obecnie niżej, w okolicy 0,7370.
Z innych wydarzeń, mieliśmy protokół z obrad FOMC, z którego i tak praktycznie nic nowego nie jesteśmy w stanie się dowiedzieć. Docelowo, nie przewiduję zmian w tonie komentarzy lub polityce FOMC w najbliższym okresie i dlatego dolar na razie sam musi sobie radzić. Jedyna interesująca wiadomość (aczkolwiek trudno to tak nazwać) to niezgodność opinii na temat kiedy i jak powinien zostać zakończony program wykupu trudnych aktywów (MBS).
Dziś rano byliśmy świadkami przemowy Kana, nowego ministra finansów Japonii (konferencja prasowa) który oznajmił, iż będzie się czuł komfortowo jeżeli ich lokalna waluta będzie kwotowana na poziomie 95 w stosunku do dolara i że słabszy jen to de facto dobra rzecz dla ich (nie dosłownie) cierpiącej ekonomii. Reakcja do tej pory była stłumiona i para ta cały czas dąży do poziomu oporu 93,10/30, ale ja sugeruję, aby uważać na stop-lossy ustawione powyżej tej strefy. Jeżeli chodzi o wczorajsze komentarze, nie jestem zbyt zadowolony z osłabionego jena i raczej nie sądzę, że rynek też już się do tego przekonał.
W ciągu dnia rynki powinny być dość spokojne w oczekiwaniu na jutrzejsze ogłoszenie danych o nowych miejscach pracy w sektorze pozarolniczym oraz, zwracając uwagę na słaby wynik wczorajszych danych ADP, czuję, w przeciwieństwie do większości komentatorów, że jutro zobaczymy słabsze od oczekiwanych dane co może doprowadzić do kolejnego wzrostu dolara jeżeli apetyt na ryzyko się nagle nieco zmniejszy. Poza tym, decyzji Banku Anglii przykuje dzisiaj uwagę (bez zmian dotyczących QE i OCR), wskaźnik zaufania konsumentów w strefie Euro może spowodować ruch EURUSD w kierunku oporu na poziomie 1,4430 gdzie raczej zostanie wyprzedany, no i oczywiście mamy ogłoszenie amerykańskich danych na temat ilości nowych i istniejących zasiłków dla bezrobotnych.
Główne pary:
EURUSD: Przeczytaj powyższe komentarze, ale w skrócie para ta ma na celu opór na poziomie 1,4430, skąd najprawdopodobniej będzie wyprzedana.
GBPUSD: 1,5830 to zdecydowany target na dzisiaj ale nie zdziwiłbym się nieznacznym ruchem powyżej do poziomu 1,6050 poprzedzającym ogłoszenie Banku Anglii.
USDJPY: Bez żadnych gwałtownych ruchów, spokojnie zmierza ku 93,10/30.
USDCAD: Nadal ‘buy on dips’, ale coś mi mówi, że możemy zanotować większy spadek (być może spowodowany ogłoszeniem danych o Ivey PMI) z najbliższym targetem na poziomie 1,0280.
AUDUSD: Zlekceważ najnowszy ruch i zacznij stopniowo budować konserwatywną krótką pozycję.
Z pozdrowieniami,
Ken Veksler.
Interesująca noc dla Antypodów, w szczególności z uwagi na to, że australijska ekonomia dalej wykazuje się odpornością na światowe zawirowania, czego dowodem była chociażby sprzedaż detaliczna osiągająca wzrost o 1,4% wobec konsensusu na poziomie 0,3%. To oczywiście znacząco wspomogło australijską walutę która odnotowała ruch z poziomu 0,9180 przed ogłoszeniem do 0,9268. W mojej opinii ten ruch był lekko przesadzony, ale można go łatwo wyjaśnić patrząc na masę stop-lossów pomiędzy 0,9235 a 0,9250. Od tamtej pory sytuacja się uspokoiła i para ta znajduje się na poziomie początkowego break outu, czyli w okolicach 0,9200. NZD również wykorzystało pozytywne wiadomości i było kwotowane nawet na poziomie 0,7430, który jest często odwiedzanym poziomem oporu, ale podążając za AUD, para ta znajduje się obecnie niżej, w okolicy 0,7370.
Z innych wydarzeń, mieliśmy protokół z obrad FOMC, z którego i tak praktycznie nic nowego nie jesteśmy w stanie się dowiedzieć. Docelowo, nie przewiduję zmian w tonie komentarzy lub polityce FOMC w najbliższym okresie i dlatego dolar na razie sam musi sobie radzić. Jedyna interesująca wiadomość (aczkolwiek trudno to tak nazwać) to niezgodność opinii na temat kiedy i jak powinien zostać zakończony program wykupu trudnych aktywów (MBS).
Dziś rano byliśmy świadkami przemowy Kana, nowego ministra finansów Japonii (konferencja prasowa) który oznajmił, iż będzie się czuł komfortowo jeżeli ich lokalna waluta będzie kwotowana na poziomie 95 w stosunku do dolara i że słabszy jen to de facto dobra rzecz dla ich (nie dosłownie) cierpiącej ekonomii. Reakcja do tej pory była stłumiona i para ta cały czas dąży do poziomu oporu 93,10/30, ale ja sugeruję, aby uważać na stop-lossy ustawione powyżej tej strefy. Jeżeli chodzi o wczorajsze komentarze, nie jestem zbyt zadowolony z osłabionego jena i raczej nie sądzę, że rynek też już się do tego przekonał.
W ciągu dnia rynki powinny być dość spokojne w oczekiwaniu na jutrzejsze ogłoszenie danych o nowych miejscach pracy w sektorze pozarolniczym oraz, zwracając uwagę na słaby wynik wczorajszych danych ADP, czuję, w przeciwieństwie do większości komentatorów, że jutro zobaczymy słabsze od oczekiwanych dane co może doprowadzić do kolejnego wzrostu dolara jeżeli apetyt na ryzyko się nagle nieco zmniejszy. Poza tym, decyzji Banku Anglii przykuje dzisiaj uwagę (bez zmian dotyczących QE i OCR), wskaźnik zaufania konsumentów w strefie Euro może spowodować ruch EURUSD w kierunku oporu na poziomie 1,4430 gdzie raczej zostanie wyprzedany, no i oczywiście mamy ogłoszenie amerykańskich danych na temat ilości nowych i istniejących zasiłków dla bezrobotnych.
Główne pary:
EURUSD: Przeczytaj powyższe komentarze, ale w skrócie para ta ma na celu opór na poziomie 1,4430, skąd najprawdopodobniej będzie wyprzedana.
GBPUSD: 1,5830 to zdecydowany target na dzisiaj ale nie zdziwiłbym się nieznacznym ruchem powyżej do poziomu 1,6050 poprzedzającym ogłoszenie Banku Anglii.
USDJPY: Bez żadnych gwałtownych ruchów, spokojnie zmierza ku 93,10/30.
USDCAD: Nadal ‘buy on dips’, ale coś mi mówi, że możemy zanotować większy spadek (być może spowodowany ogłoszeniem danych o Ivey PMI) z najbliższym targetem na poziomie 1,0280.
AUDUSD: Zlekceważ najnowszy ruch i zacznij stopniowo budować konserwatywną krótką pozycję.
Z pozdrowieniami,
Ken Veksler.
Wczorajsze dane były raczej słabe, zarówno Zmiana w Bezrobociu ADP jak i ISM Non-Manufacturing.
Opracował Piotr Wilczyński
Wczorajsze dane były raczej słabe, zarówno Zmiana w Bezrobociu ADP jak i ISM Non-Manufacturing. Jutro ogłaszane będą Non-Farm Payrolls.
FED przedyskutował temat możliwości nabycia większej ilości asetów (MBS) - wg minutek z grudnowego posiedzenia.
Zwracamy uwagę na stopy procentowe BoE ogłaszane dzisiaj o 13.00 CET czasu polskiego.
Publikacje Makroekonomiczne
EU 11:00 czasu polskiego – sprzedaż ratalna MoM (NOV) – oczek. 0.0%.
GE 12:00 czasu polskiego – Factory Orders MoM (NOV) – oczek. 1.5%.
US 14:30 polskiego czasu - Initial / Continuing Jobless Claims – oczek. 440k / 4975K.
Indeksy
DAX: Kupno na osłabieniach w kierunku 6006, cel 6042, stop poniżej 5989.
FTSE: Kupno na osłabieniach w kierunku 5504, cel 5535, stop poniżej 5491.
S&P500: Kupno na osłabieniach w kierunku 1132, cel 1138, stop poniżej 1129.
Waluty
EURUSD: Sprzedaż na ożywieniach w kierunku 1.44 na odbicie z powrotem do 1.4300, stop powyżej 1.4450.
USDJPY: Nadal kupno na osłabieniach, gdy para jest powyżej 91.80, cel 92.75 następnie 93.10, stop poniżej 91.50.
EURJPY: 132.40 obecnie mocną bazą na odbicie z powrotem do 133.40, cel 133.75.
GBPUSD: Sprzedaż na ożywieniach powyżej 1.60 lub przełom poniżej 1.5940, na 1.5880, następnie 1.5830, stop powyżej 1.6060.
AUDUSD: Wsparcie 0.9175 może utrzymać się na odbicie z powrotem do 0.9265, stop poniżej 0.91.
EURPLN – opór 4.1193, 4.1468, 4.1639 silny. Wsparcie 4.0850, 4.0630 silne, 4.0455. Nadal widoczne jest korekcyjne odbicie z 4.0630. Oczekiwane niższe maks. na 4.1639 przed wydłużeniem przez 4.0330
USDPLN – opór 2.8712, 2.8896 silny, 2.8996 silny. Wsparcie 2.8240, 2.8030 silne, 2.7916 silne. Poziom 2.9465 był testowany przed obecną korektą, możliwe osiągnięcie niższego poziomu maks. na 2.8030. Oczekiwane ożywienie w kierunku 2.9955. Poniżej 2.7916 ruch byka zostanie znegowany.
Kontrakty Futures
ZŁOTO: Kupno na osłabieniach w kierunku 1130, cel 1142, stop poniżej 1125.
SREBRO: Odbicie może być ograniczone do 18.00, kupno na tym poziomie na cel 18.30, stop poniżej 17.82.
ROPA (CLG0): Obecne wsparcie na 82.25, ale ożywienie wygląda na wyczerpane. Sugerowany zasięg 82.25-83.00.
Wczorajsze dane były raczej słabe, zarówno Zmiana w Bezrobociu ADP jak i ISM Non-Manufacturing. Jutro ogłaszane będą Non-Farm Payrolls.
FED przedyskutował temat możliwości nabycia większej ilości asetów (MBS) - wg minutek z grudnowego posiedzenia.
Zwracamy uwagę na stopy procentowe BoE ogłaszane dzisiaj o 13.00 CET czasu polskiego.
Publikacje Makroekonomiczne
EU 11:00 czasu polskiego – sprzedaż ratalna MoM (NOV) – oczek. 0.0%.
GE 12:00 czasu polskiego – Factory Orders MoM (NOV) – oczek. 1.5%.
US 14:30 polskiego czasu - Initial / Continuing Jobless Claims – oczek. 440k / 4975K.
Indeksy
DAX: Kupno na osłabieniach w kierunku 6006, cel 6042, stop poniżej 5989.
FTSE: Kupno na osłabieniach w kierunku 5504, cel 5535, stop poniżej 5491.
S&P500: Kupno na osłabieniach w kierunku 1132, cel 1138, stop poniżej 1129.
Waluty
EURUSD: Sprzedaż na ożywieniach w kierunku 1.44 na odbicie z powrotem do 1.4300, stop powyżej 1.4450.
USDJPY: Nadal kupno na osłabieniach, gdy para jest powyżej 91.80, cel 92.75 następnie 93.10, stop poniżej 91.50.
EURJPY: 132.40 obecnie mocną bazą na odbicie z powrotem do 133.40, cel 133.75.
GBPUSD: Sprzedaż na ożywieniach powyżej 1.60 lub przełom poniżej 1.5940, na 1.5880, następnie 1.5830, stop powyżej 1.6060.
AUDUSD: Wsparcie 0.9175 może utrzymać się na odbicie z powrotem do 0.9265, stop poniżej 0.91.
EURPLN – opór 4.1193, 4.1468, 4.1639 silny. Wsparcie 4.0850, 4.0630 silne, 4.0455. Nadal widoczne jest korekcyjne odbicie z 4.0630. Oczekiwane niższe maks. na 4.1639 przed wydłużeniem przez 4.0330
USDPLN – opór 2.8712, 2.8896 silny, 2.8996 silny. Wsparcie 2.8240, 2.8030 silne, 2.7916 silne. Poziom 2.9465 był testowany przed obecną korektą, możliwe osiągnięcie niższego poziomu maks. na 2.8030. Oczekiwane ożywienie w kierunku 2.9955. Poniżej 2.7916 ruch byka zostanie znegowany.
Kontrakty Futures
ZŁOTO: Kupno na osłabieniach w kierunku 1130, cel 1142, stop poniżej 1125.
SREBRO: Odbicie może być ograniczone do 18.00, kupno na tym poziomie na cel 18.30, stop poniżej 17.82.
ROPA (CLG0): Obecne wsparcie na 82.25, ale ożywienie wygląda na wyczerpane. Sugerowany zasięg 82.25-83.00.
środa, 6 stycznia 2010
Komentarz Kena Vekslera
Dzień dobry,
A więc cały czas jestem dobrej myśli i dla tych, którzy, tak jak ja, kupili USDCAD wczoraj i/lub sprzedali GBPJPY – powinniście rzeczywiście być zadowoleni dzisiaj rano. W szczególności GBPJPY odnotował znaczący ruch w nocy kiedy to przybliżył się do dziennej linii trendu w okolicy 146,12, która jednak nie została przełamana, ale ten ruch wystarczył, żeby przynieść zysk na poziomie około 1% (w zależności od poziomu wejścia).
Poza tym, azjatycka sesja przebiegała relatywnie spokojnie za wyjątkiem kilku godnych uwagi wydarzeń. Największe zainteresowanie spowodowane było lepszymi od oczekiwanych danymi na temat australijskiej branży budowlanej i gorszymi o 7% wynikami nowozelandzkiej aukcji produktów nabiałowych; obie te informacje mają znaczący wpływ na mieszkańców południowych antypodów.
Dzisiaj rano mieliśmy do czynienia ze wczesnymi komentarzami Stark’a z ECB dotyczącymi ich niechęci do pomocy/wyciągnięcia Grecji z ich bieżącej sytuacji. Pomimo, że to stare wiadomości (pierwszy raz zasłyszane około 14 grudnia), EURUSD zareagowało spadkiem, dosięgając niektóre słabsze stop-lossy w pobliżu poziomu 1,4330, schodząc nawet do 1,4285. Na dzień dzisiejszy przewiduję dalsze spadki dla tej pary i sądzę, że 1,4450/80 to będzie skuteczny opór na górze. To właśnie ten poziom będzie stanowił dobry punkt do sprzedawania w śróddziennym tradingu ze stop-lossami powyżej 1,4530, mając za cel powrót do poziomu 1,4280/50.
Na froncie danych, mamy dzisiaj brytyjskie PMI i PPI dla strefy Euro oraz, oczywiście, późnym wieczorem publikację protokołu z posiedzenia FOMC. Jeżeli chodzi o brytyjskie dane, oczekiwałbym (praktycznie bez względu na ich wynik) sprzedaży GBPUSD i co bardzo prawdopodobne, nieznaczny spadek tuż przed ogłoszeniem w okolice poziomu 1,5970/80 oraz następnie ruch wyżej do 1,6060/80 na którym to poziomie rozpocząłbym sprzedawanie (nie wykluczając dalszego wzrostu z uwagi na stop-lossy w pobliżu 1,6100); strategia na dziś to otworzyć małą pozycję i stopniowo ją budować w ciągu dnia.
W mojej opinii, niedawna, mała korekta USD już się wyczerpała i przewiduję, że zaczynając od dzisiejszego ogłoszenia FOMC i kończąc na piątkowych danych o nowych miejscach pracy w sektorze pozarolniczym, dolar będzie wykazywał tendencję wzrostową wobec wszystkich walut.
Kolejną rzeczą zasługującą na uwagę jest sama waluta JPY oraz jej crossy; ja osobiście (nazwijcie to instynktem) czuję, że ta waluta w najbliższym czasie skapituluje i zacznie odrabiać część niedawnych strat. AUDJPY może być jedną z walut na których ta teza się uwidoczni… pozostańcie przy odbiornikach, wygląda na to, że nowa strategia opcyjna niedługo może się pojawić…
Z pozdrowieniami,
Ken Veksler.
A więc cały czas jestem dobrej myśli i dla tych, którzy, tak jak ja, kupili USDCAD wczoraj i/lub sprzedali GBPJPY – powinniście rzeczywiście być zadowoleni dzisiaj rano. W szczególności GBPJPY odnotował znaczący ruch w nocy kiedy to przybliżył się do dziennej linii trendu w okolicy 146,12, która jednak nie została przełamana, ale ten ruch wystarczył, żeby przynieść zysk na poziomie około 1% (w zależności od poziomu wejścia).
Poza tym, azjatycka sesja przebiegała relatywnie spokojnie za wyjątkiem kilku godnych uwagi wydarzeń. Największe zainteresowanie spowodowane było lepszymi od oczekiwanych danymi na temat australijskiej branży budowlanej i gorszymi o 7% wynikami nowozelandzkiej aukcji produktów nabiałowych; obie te informacje mają znaczący wpływ na mieszkańców południowych antypodów.
Dzisiaj rano mieliśmy do czynienia ze wczesnymi komentarzami Stark’a z ECB dotyczącymi ich niechęci do pomocy/wyciągnięcia Grecji z ich bieżącej sytuacji. Pomimo, że to stare wiadomości (pierwszy raz zasłyszane około 14 grudnia), EURUSD zareagowało spadkiem, dosięgając niektóre słabsze stop-lossy w pobliżu poziomu 1,4330, schodząc nawet do 1,4285. Na dzień dzisiejszy przewiduję dalsze spadki dla tej pary i sądzę, że 1,4450/80 to będzie skuteczny opór na górze. To właśnie ten poziom będzie stanowił dobry punkt do sprzedawania w śróddziennym tradingu ze stop-lossami powyżej 1,4530, mając za cel powrót do poziomu 1,4280/50.
Na froncie danych, mamy dzisiaj brytyjskie PMI i PPI dla strefy Euro oraz, oczywiście, późnym wieczorem publikację protokołu z posiedzenia FOMC. Jeżeli chodzi o brytyjskie dane, oczekiwałbym (praktycznie bez względu na ich wynik) sprzedaży GBPUSD i co bardzo prawdopodobne, nieznaczny spadek tuż przed ogłoszeniem w okolice poziomu 1,5970/80 oraz następnie ruch wyżej do 1,6060/80 na którym to poziomie rozpocząłbym sprzedawanie (nie wykluczając dalszego wzrostu z uwagi na stop-lossy w pobliżu 1,6100); strategia na dziś to otworzyć małą pozycję i stopniowo ją budować w ciągu dnia.
W mojej opinii, niedawna, mała korekta USD już się wyczerpała i przewiduję, że zaczynając od dzisiejszego ogłoszenia FOMC i kończąc na piątkowych danych o nowych miejscach pracy w sektorze pozarolniczym, dolar będzie wykazywał tendencję wzrostową wobec wszystkich walut.
Kolejną rzeczą zasługującą na uwagę jest sama waluta JPY oraz jej crossy; ja osobiście (nazwijcie to instynktem) czuję, że ta waluta w najbliższym czasie skapituluje i zacznie odrabiać część niedawnych strat. AUDJPY może być jedną z walut na których ta teza się uwidoczni… pozostańcie przy odbiornikach, wygląda na to, że nowa strategia opcyjna niedługo może się pojawić…
Z pozdrowieniami,
Ken Veksler.
Wczorajsze silne dane Factory Orders oraz sprzedaż samochodów w USA. Spread z obligacji korporacyjnych oraz ceny CDS nadal po stronie ryzyka, pomimo ruchu USD w górę (nowa korelacja).
Opracował Piotr Wilczynski
Wczorajsze silne dane Factory Orders oraz sprzedaż samochodów w USA. Spread z obligacji korporacyjnych oraz ceny CDS nadal po stronie ryzyka, pomimo ruchu USD w górę (nowa korelacja).
Dzisiaj kluczowe dane to zmiana w bezrobociu ADP oraz ISM Non-Manufacturing. Proszę również zwrócić uwagę na minutki z grudniowego posiedzenia FEDu.
Publikacje Makroekonomiczne
US 14:15 czasu polskiego – zmiana w bezrobociu ADP (DEC) – oczek. -75K.
US 16:00 czasu polskiego – ISM Non-Manufacturing (DEC) – oczek. 50.5
US 20:00 polskiego czasu - Minutki z posiedzenia FED w dn. 15-16.12.09
Indeksy
DAX: Kupno na osłabieniach w kierunku 6005, cel 6057, stop poniżej 5982.
FTSE: Kupno ok. 5490, cel 5535, stop poniżej 5470.
S&P500: Kupno na osłabieniach w kierunku 1132, cel 1139, stop poniżej 1129.
Waluty
EURUSD: Sprzedaż odbicia do 1.4380 na ruch w kierunku 1.4300, stop powyżej 1.4415.
USDJPY: Nadal kupno na osłabieniach, gdy para jest powyżej 91.40, cel 92.15 następnie 92.50, stop poniżej 91.10.
EURJPY: Podczas gdy para znajduje się poniżej 132.25, widoczna jest szansa odbicia spowrotem w kierunku 131.40, możliwie 130.80.
GBPUSD: Sprzedaż na ożywieniach powyżej 1.60 na przełom poniżej 1.5950, cel 1.59, możliwie 1.5880, stop powyżej 1.6060.
AUDUSD: Podczas gdy para utrzymuje się poniżej ostatnich poziomów maks 0.9175 – sprzedaż , cel 0.9090 następnie 0.9020, stop powyżej 0.9210.
EURPLN –opor 4.1193, 4.1468, 4.1639 silny. Wsparcie 4.0880, 4.0630 silne, 4.0455. Nadal widoczne jest korekcyjne odbicie z 4.0630. Oczekiwane niższe maks. na 4.1639 przed wydłużeniem przez 4.0330
USDPLN – opór 2.8896 silny, 2.8996 silny, 2.9091. Wsparcie 2.8363, 2.8030 silne, 2.7916 silne. Poziom 2.9465 był testowany przed obecną korektą, możliwe osiągnięcie niższego poziomu maks. na 2.8030. Oczekiwane ożywienie w kierunku 2.9955. Poniżej 2.7916 ruch byka zostanie znegowany.
Kontrakty Futures
ZLOTO: Kupno na osłabieniach w kierunku 1120, cel 1132, możliwie 1142, stop poniżej 1115.
SREBRO: Wolimy pozycje długie na cel 18.00, stop poniżej 17.65.
ROPA (CLG0): Cel nadal na 82.20-25, podczas gdy para znajduje się powyżej 81.00. Kupno na osłabieniach, stop poniżej 80.80.
Wczorajsze silne dane Factory Orders oraz sprzedaż samochodów w USA. Spread z obligacji korporacyjnych oraz ceny CDS nadal po stronie ryzyka, pomimo ruchu USD w górę (nowa korelacja).
Dzisiaj kluczowe dane to zmiana w bezrobociu ADP oraz ISM Non-Manufacturing. Proszę również zwrócić uwagę na minutki z grudniowego posiedzenia FEDu.
Publikacje Makroekonomiczne
US 14:15 czasu polskiego – zmiana w bezrobociu ADP (DEC) – oczek. -75K.
US 16:00 czasu polskiego – ISM Non-Manufacturing (DEC) – oczek. 50.5
US 20:00 polskiego czasu - Minutki z posiedzenia FED w dn. 15-16.12.09
Indeksy
DAX: Kupno na osłabieniach w kierunku 6005, cel 6057, stop poniżej 5982.
FTSE: Kupno ok. 5490, cel 5535, stop poniżej 5470.
S&P500: Kupno na osłabieniach w kierunku 1132, cel 1139, stop poniżej 1129.
Waluty
EURUSD: Sprzedaż odbicia do 1.4380 na ruch w kierunku 1.4300, stop powyżej 1.4415.
USDJPY: Nadal kupno na osłabieniach, gdy para jest powyżej 91.40, cel 92.15 następnie 92.50, stop poniżej 91.10.
EURJPY: Podczas gdy para znajduje się poniżej 132.25, widoczna jest szansa odbicia spowrotem w kierunku 131.40, możliwie 130.80.
GBPUSD: Sprzedaż na ożywieniach powyżej 1.60 na przełom poniżej 1.5950, cel 1.59, możliwie 1.5880, stop powyżej 1.6060.
AUDUSD: Podczas gdy para utrzymuje się poniżej ostatnich poziomów maks 0.9175 – sprzedaż , cel 0.9090 następnie 0.9020, stop powyżej 0.9210.
EURPLN –opor 4.1193, 4.1468, 4.1639 silny. Wsparcie 4.0880, 4.0630 silne, 4.0455. Nadal widoczne jest korekcyjne odbicie z 4.0630. Oczekiwane niższe maks. na 4.1639 przed wydłużeniem przez 4.0330
USDPLN – opór 2.8896 silny, 2.8996 silny, 2.9091. Wsparcie 2.8363, 2.8030 silne, 2.7916 silne. Poziom 2.9465 był testowany przed obecną korektą, możliwe osiągnięcie niższego poziomu maks. na 2.8030. Oczekiwane ożywienie w kierunku 2.9955. Poniżej 2.7916 ruch byka zostanie znegowany.
Kontrakty Futures
ZLOTO: Kupno na osłabieniach w kierunku 1120, cel 1132, możliwie 1142, stop poniżej 1115.
SREBRO: Wolimy pozycje długie na cel 18.00, stop poniżej 17.65.
ROPA (CLG0): Cel nadal na 82.20-25, podczas gdy para znajduje się powyżej 81.00. Kupno na osłabieniach, stop poniżej 80.80.
wtorek, 5 stycznia 2010
Komentarz Kena Vekslera
Dzień dobry,
I witam Was w nowym roku i dekadzie. Jak widzicie, jestem bardziej rozweselony niż zwykle, i rzeczywiście jestem podekscytowany tym co nowy rok może przynieść (niesamowite co kilka dni z dala od komputera robią z człowiekiem). Większość rynków zachowuje się podobnie w nowym roku; oczekiwałem raczej spokojnego startu ale bardzo dużo się dzieje. Traderzy muszą znaleźć równowagę pomiędzy apetytem na ryzyko a cały czas silnym dolarem. Wygląda na to, że DXY będzie testował poziom 77,40 w ramach konsolidacji po wahaniach pod koniec zeszłego roku. Nadal jestem sceptyczny w stosunku do sprzedawania dolara i jednocześnie ostrzegam graczy przed zbyt wczesnym kupowaniem go. W mojej opinii czeka nas okres dalszej konsolidacji do czasu ogłoszenia NFP (miejsca pracy w sektorze pozarolniczym) w piątek – możemy oczekiwać dużych wahań przed ogłoszeniem tych danych.
Ostatni ruch USDJPY nie wniósł nic nowego i był praktycznie w całości spowodowany rozszerzaniem się spreadu pomiędzy 10-letnimi obligacjami USA i Japonii, których to spready na koniec zeszłego roku były najdalej od siebie – 2,55, ale od tamtej pory zbliżyły się do poziomu 2,46. To jest wynik wysokiego popytu na amerykańskie 10-letnie obligacje który spowodował spadek USDJPY ze wsparcia na poziomie 93,10 do 91,50. Przyglądajcie się bacznie tej sytuacji, ja zdecydowanie sądzę, że dalsze spadki są na horyzoncie najbliższych tygodni. Poziom 91,80 to pośrednie wsparcie a 91,50 raczej nie zostanie złamane za pierwszym podejściem.
Patrząc dalej, mamy EURUSD, które w krótkiej perspektywie zwyżkuje, ale tutaj też miejcie na uwadze moje powyższe komentarze dotyczące USD. Nadal pozostaję niedźwiedziem w stosunku do EURUSD z wyjątkiem małych transakcji do poziomu 1,4530 (zdecydowana sprzedaż w tej strefie). Czekamy na test i, później, przełamanie 1,4385. Pokaźne ilości stop-lossów znajdują się poniżej tego poziomu, dla tych którzy nie śledzili rynku podczas przerwy świątecznej.
Jeżeli chodzi o GBPUSD, cały czas sprzedaję tę parę i traktuję bieżący ruch jako rezultat stosunku jena do dolara. 1,6150/30 to ważny poziom dzisiaj, a od góry 1,6150/60 wydaje się być maksimum.
Pierwsza dobra wiadomość to fakt, że kupuję USDCAD który teraz znajduje się na atrakcyjnym poziomie 1,0320/80, mając na uwadze 1,0365 jako znaczące wsparcie.
Praktycznie nic ważnego nie wydarzy się dzisiaj pod względem danych; jedyne informacje godne uwagi to sprzedaż domów w USA i, co może okazać się interesujące, przemowa Hoenig’a z Fed’u dotycząca bailout’ów.
Z pozdrowieniami,
Ken Veksler.
I witam Was w nowym roku i dekadzie. Jak widzicie, jestem bardziej rozweselony niż zwykle, i rzeczywiście jestem podekscytowany tym co nowy rok może przynieść (niesamowite co kilka dni z dala od komputera robią z człowiekiem). Większość rynków zachowuje się podobnie w nowym roku; oczekiwałem raczej spokojnego startu ale bardzo dużo się dzieje. Traderzy muszą znaleźć równowagę pomiędzy apetytem na ryzyko a cały czas silnym dolarem. Wygląda na to, że DXY będzie testował poziom 77,40 w ramach konsolidacji po wahaniach pod koniec zeszłego roku. Nadal jestem sceptyczny w stosunku do sprzedawania dolara i jednocześnie ostrzegam graczy przed zbyt wczesnym kupowaniem go. W mojej opinii czeka nas okres dalszej konsolidacji do czasu ogłoszenia NFP (miejsca pracy w sektorze pozarolniczym) w piątek – możemy oczekiwać dużych wahań przed ogłoszeniem tych danych.
Ostatni ruch USDJPY nie wniósł nic nowego i był praktycznie w całości spowodowany rozszerzaniem się spreadu pomiędzy 10-letnimi obligacjami USA i Japonii, których to spready na koniec zeszłego roku były najdalej od siebie – 2,55, ale od tamtej pory zbliżyły się do poziomu 2,46. To jest wynik wysokiego popytu na amerykańskie 10-letnie obligacje który spowodował spadek USDJPY ze wsparcia na poziomie 93,10 do 91,50. Przyglądajcie się bacznie tej sytuacji, ja zdecydowanie sądzę, że dalsze spadki są na horyzoncie najbliższych tygodni. Poziom 91,80 to pośrednie wsparcie a 91,50 raczej nie zostanie złamane za pierwszym podejściem.
Patrząc dalej, mamy EURUSD, które w krótkiej perspektywie zwyżkuje, ale tutaj też miejcie na uwadze moje powyższe komentarze dotyczące USD. Nadal pozostaję niedźwiedziem w stosunku do EURUSD z wyjątkiem małych transakcji do poziomu 1,4530 (zdecydowana sprzedaż w tej strefie). Czekamy na test i, później, przełamanie 1,4385. Pokaźne ilości stop-lossów znajdują się poniżej tego poziomu, dla tych którzy nie śledzili rynku podczas przerwy świątecznej.
Jeżeli chodzi o GBPUSD, cały czas sprzedaję tę parę i traktuję bieżący ruch jako rezultat stosunku jena do dolara. 1,6150/30 to ważny poziom dzisiaj, a od góry 1,6150/60 wydaje się być maksimum.
Pierwsza dobra wiadomość to fakt, że kupuję USDCAD który teraz znajduje się na atrakcyjnym poziomie 1,0320/80, mając na uwadze 1,0365 jako znaczące wsparcie.
Praktycznie nic ważnego nie wydarzy się dzisiaj pod względem danych; jedyne informacje godne uwagi to sprzedaż domów w USA i, co może okazać się interesujące, przemowa Hoenig’a z Fed’u dotycząca bailout’ów.
Z pozdrowieniami,
Ken Veksler.
Wczorajsze dane ISM były pozytywne z ISM Manufactoring ogłoszone na 55.9 (wyżej niż oczekiwano).
Opracowal Piotr Wilczynski
Wczorajsze dane ISM były pozytywne z ISM Manufactoring ogłoszone na 55.9 (wyżej niż oczekiwano).
Rynek wygląda na risk-willing, ale należy uważać na wysoko-rentowne fundusze PHK oraz DPO (spadły ponad 20%).
Publikacje Makroekonomiczne
GE 09:55 czasu polskiego – stopa bezrobocia/zmiana (DEC) – oczek. 8.1%/5k
US 16:00 czasu polskiego – factory orders MoM (NOV) – oczek. 0.5%
US 16:00 polskiego czasu - oczekiwana sprzedaż domów MoM (NOV) – oczek. -2.0%
Indeksy
DAX: Kupno na osłabieniach w kierunku 6030, cel 6086, stop poniżej 6005.
FTSE: Kupno na osłabieniach w kierunku 5485, cel 5530, stop poniżej 5460.
S&P500: Kupno na osłabieniach w kierunku 1129, cel 1139, stop poniżej 1125.
NASDAQ100: Kupno na osłabieniach w kierunku 1881, cel 1898, stop poniżej 1873.
Waluty
EURUSD: Kupno na osłabieniach w kierunku 1.4420 na test 1.45+ po drodze do 1.46+. Stop poniżej 1.4350.
USDJPY: Obsłunięcie się pary może wydłużyć się do 91.40, ale sugerowane jest tam kupno na odbicie w kierunku 92.25. Stop poniżej 91.10.
EURJPY: Wsparcie 132.10 możliwie utrzymane przed odbiciem w rejon 133.10-20. Stop poniżej 131.80.
GBPUSD: Oczekiwane wydłużenie odbicia z 1.61 do 1.6185-00. Poniżej 1.6050 neguje ten scenariusz.
AUDUSD: Utrzymanie powyżej 0.9110 umożliwia wydłużenie się ożywienia do 0.92, które może krótkoterminowo ograniczyć dalszy ruch. Poniżej możliwy 0.9050.
EURPLN – opor 4.1193, 4.1468, 4.1639 silny. Wsparcie 4.0455, 4.0330 silne, 4.0000. 9m linia trendu ok. 4.2317 była poddana testowi przed odbiciem w kierunku 4.0330. Ożywienia mogą być ograniczone do poziomu 4.1639 przed wydłużeniem niedźwiedzia w kierunku 3.8835.
USDPLN – 2.8377, 2.8996 silny, 2.9091. Wsparcie 2.7916 silne, 2.7857 silne, 2.7365. Poziom 2.9465 był testowany przed obecną korektą, możliwe osiągnięcie niższego poziomu maks przed ożywieniem w kierunku 2.9955. Poniżej 2.7916ruch byka zostanie znegowany.
Kontrakty Futures
ZLOTO: Kupno na osłabieniach w kierunku 1122, cel 1132, stop poniżej 1119.
SREBRO: Kupno na przełomie 17.80, cel 18.00, stop poniżej 17.67.
ROPA (CLG0): Kupno na osłabieniach w kierunku 80.80, cel 82.20, stop poniżej 80.
Wczorajsze dane ISM były pozytywne z ISM Manufactoring ogłoszone na 55.9 (wyżej niż oczekiwano).
Rynek wygląda na risk-willing, ale należy uważać na wysoko-rentowne fundusze PHK oraz DPO (spadły ponad 20%).
Publikacje Makroekonomiczne
GE 09:55 czasu polskiego – stopa bezrobocia/zmiana (DEC) – oczek. 8.1%/5k
US 16:00 czasu polskiego – factory orders MoM (NOV) – oczek. 0.5%
US 16:00 polskiego czasu - oczekiwana sprzedaż domów MoM (NOV) – oczek. -2.0%
Indeksy
DAX: Kupno na osłabieniach w kierunku 6030, cel 6086, stop poniżej 6005.
FTSE: Kupno na osłabieniach w kierunku 5485, cel 5530, stop poniżej 5460.
S&P500: Kupno na osłabieniach w kierunku 1129, cel 1139, stop poniżej 1125.
NASDAQ100: Kupno na osłabieniach w kierunku 1881, cel 1898, stop poniżej 1873.
Waluty
EURUSD: Kupno na osłabieniach w kierunku 1.4420 na test 1.45+ po drodze do 1.46+. Stop poniżej 1.4350.
USDJPY: Obsłunięcie się pary może wydłużyć się do 91.40, ale sugerowane jest tam kupno na odbicie w kierunku 92.25. Stop poniżej 91.10.
EURJPY: Wsparcie 132.10 możliwie utrzymane przed odbiciem w rejon 133.10-20. Stop poniżej 131.80.
GBPUSD: Oczekiwane wydłużenie odbicia z 1.61 do 1.6185-00. Poniżej 1.6050 neguje ten scenariusz.
AUDUSD: Utrzymanie powyżej 0.9110 umożliwia wydłużenie się ożywienia do 0.92, które może krótkoterminowo ograniczyć dalszy ruch. Poniżej możliwy 0.9050.
EURPLN – opor 4.1193, 4.1468, 4.1639 silny. Wsparcie 4.0455, 4.0330 silne, 4.0000. 9m linia trendu ok. 4.2317 była poddana testowi przed odbiciem w kierunku 4.0330. Ożywienia mogą być ograniczone do poziomu 4.1639 przed wydłużeniem niedźwiedzia w kierunku 3.8835.
USDPLN – 2.8377, 2.8996 silny, 2.9091. Wsparcie 2.7916 silne, 2.7857 silne, 2.7365. Poziom 2.9465 był testowany przed obecną korektą, możliwe osiągnięcie niższego poziomu maks przed ożywieniem w kierunku 2.9955. Poniżej 2.7916ruch byka zostanie znegowany.
Kontrakty Futures
ZLOTO: Kupno na osłabieniach w kierunku 1122, cel 1132, stop poniżej 1119.
SREBRO: Kupno na przełomie 17.80, cel 18.00, stop poniżej 17.67.
ROPA (CLG0): Kupno na osłabieniach w kierunku 80.80, cel 82.20, stop poniżej 80.
poniedziałek, 4 stycznia 2010
Wzrosty dolara podczas azjatyckiej sesji (zgodne z kierunkiem na gieldach)
Opracowal Piotr Wilczynski
Dobre dane z Chin ( PMI 56.1 ) oraz slabszy ( pierwszy raz od 4-ch miesięcy ) AiG Index z Australii .
Amerykanskie Futures do gory, japonski Nikkei +1,03% do gory.
W dniu dzisiejszym ISM Manufacturing z USA i wg. Nas bedzie lepszy od oczekiwan ( oczekujemy 54.8, rynek ocakuje 54 )
Bernanke – podwyzka stop % niekoniecznie musí byc najlepszym narzedziem do powstrzymania * rosnacej banki *
Kohn – wzrost gospodarczy oraz nowe miejsca pracy beda szly w gore ale bardzo powoli.
Publikacje Makroekonomiczne
UK 10:30 polskiego czasu PMI Manufacturing ( w przemysle ), rynek ocakuje 52
US 16:00 polskiego czasu ISM Manufacturing, rynek ocakuje 54 ( oczekiwania Saxo Bank 54.8 )
US 16:00 polskiego czasu Wydatki na inwestycje budowlane, rynek ocakuje -0,5% ( oczekiwania Saxo Bank -0,3% )
Indeksy
DAX: Kupuj na przelamaniu 5981 z celem na 6012. Stop/loss ponizej 5965.
FTSE: Kupuj na przelamaniu 5423 z celem na 5450. Stop/loss ponizej 5405.
S&P500: Kupuj na przelamaniu 1116 z celem na 1121. Stop/loss ponizej 1113.
Opcje walutowe:
EURUSD: Front end ( krotka data wygasniecia ) w gore, sa chetni na kupno 1m ATM
USDJPY: Zmiennosc jest kupowana, 6m były kilkukrotnie handlowane po 15 w czasie sesji azjatyckiej.
Waluty
EURUSD: Mozliwe wzrosty w kierunku 1.4340 przed kolejnym ruchem w dol. Sprzedaj na wzrostach, cel 1.4220, stop loss powyzej 1.4365
USDJPY: Kupuj na spadkach do 92.70/75 , cele: 93.25 i 93.65. Stop Loss ponizej 92.40.
EURJPY: Wsparcie 132.40-50, mozliwy cel 133.20, nawet 133.60. Stop loss ponizej 132.20.
GBPUSD: Poziom 1.6050 powinien zostac utrzymany, jesli byli chca osiagnac 1.6150, a nawet 1.6225.
AUDUSD: Wsparcie 0.8950, utrzymanie pozwoli na test poziomu 0.90, nawet 0.9025
EURPLN – opor 4.1193, 4.1468, 4.1639 silny. Wspaqrcie 4.0665, 4.0455, 4.0330 silne. 9m linia trendu ok. 4.2317 byla poddana testowi przed ostatnim odbiciem przez 4.1140 przed mozliwym przelomem powyzej 4.2317. Wazny poziom 4.0330.
USDPLN – opor 2.8996 silny, 2.9091, 2.9565 silny. Wsparcie 2.8225, 2.7857 silne, 2.7365. Poziom 2.9465 byl testowany przed obecna korekta, mozliwe osiagniecie nizszego poziomu maks na 2.8296 przed 2.9955.
Kontrakty Futures
ZLOTO: Sprzedawaj na wzrostach w kierunku 1105, cel 1080. Stop powyżej 1112.
SREBRO: Sprzedawaj na wzrostach w kierunku 17.05/10, cel 16.80. Stop powyżej 17.15.
ROPA (CLG0): Neutralnie 7975-80.75.
Dobre dane z Chin ( PMI 56.1 ) oraz slabszy ( pierwszy raz od 4-ch miesięcy ) AiG Index z Australii .
Amerykanskie Futures do gory, japonski Nikkei +1,03% do gory.
W dniu dzisiejszym ISM Manufacturing z USA i wg. Nas bedzie lepszy od oczekiwan ( oczekujemy 54.8, rynek ocakuje 54 )
Bernanke – podwyzka stop % niekoniecznie musí byc najlepszym narzedziem do powstrzymania * rosnacej banki *
Kohn – wzrost gospodarczy oraz nowe miejsca pracy beda szly w gore ale bardzo powoli.
Publikacje Makroekonomiczne
UK 10:30 polskiego czasu PMI Manufacturing ( w przemysle ), rynek ocakuje 52
US 16:00 polskiego czasu ISM Manufacturing, rynek ocakuje 54 ( oczekiwania Saxo Bank 54.8 )
US 16:00 polskiego czasu Wydatki na inwestycje budowlane, rynek ocakuje -0,5% ( oczekiwania Saxo Bank -0,3% )
Indeksy
DAX: Kupuj na przelamaniu 5981 z celem na 6012. Stop/loss ponizej 5965.
FTSE: Kupuj na przelamaniu 5423 z celem na 5450. Stop/loss ponizej 5405.
S&P500: Kupuj na przelamaniu 1116 z celem na 1121. Stop/loss ponizej 1113.
Opcje walutowe:
EURUSD: Front end ( krotka data wygasniecia ) w gore, sa chetni na kupno 1m ATM
USDJPY: Zmiennosc jest kupowana, 6m były kilkukrotnie handlowane po 15 w czasie sesji azjatyckiej.
Waluty
EURUSD: Mozliwe wzrosty w kierunku 1.4340 przed kolejnym ruchem w dol. Sprzedaj na wzrostach, cel 1.4220, stop loss powyzej 1.4365
USDJPY: Kupuj na spadkach do 92.70/75 , cele: 93.25 i 93.65. Stop Loss ponizej 92.40.
EURJPY: Wsparcie 132.40-50, mozliwy cel 133.20, nawet 133.60. Stop loss ponizej 132.20.
GBPUSD: Poziom 1.6050 powinien zostac utrzymany, jesli byli chca osiagnac 1.6150, a nawet 1.6225.
AUDUSD: Wsparcie 0.8950, utrzymanie pozwoli na test poziomu 0.90, nawet 0.9025
EURPLN – opor 4.1193, 4.1468, 4.1639 silny. Wspaqrcie 4.0665, 4.0455, 4.0330 silne. 9m linia trendu ok. 4.2317 byla poddana testowi przed ostatnim odbiciem przez 4.1140 przed mozliwym przelomem powyzej 4.2317. Wazny poziom 4.0330.
USDPLN – opor 2.8996 silny, 2.9091, 2.9565 silny. Wsparcie 2.8225, 2.7857 silne, 2.7365. Poziom 2.9465 byl testowany przed obecna korekta, mozliwe osiagniecie nizszego poziomu maks na 2.8296 przed 2.9955.
Kontrakty Futures
ZLOTO: Sprzedawaj na wzrostach w kierunku 1105, cel 1080. Stop powyżej 1112.
SREBRO: Sprzedawaj na wzrostach w kierunku 17.05/10, cel 16.80. Stop powyżej 17.15.
ROPA (CLG0): Neutralnie 7975-80.75.
Subskrybuj:
Komentarze (Atom)
Posty
