Opracował Piotr Wilczyński
Wg WSJ Hiszpania jest następna
Rynki pozytywnie zareagowały na wypowiedź Bernankego (niskie stopy procentowe w długim terminie) i dzień zakończyliśmy na plusach. ECB Stark - zwiększanie celu inflacyjnego w chwili obecnej jest błędem, w podobnym tonie wypowiada się Weber. S&P nie wyklucza kolejnej obniżki ratingu dla Grecji. Moodys utrzyma rating, jeśli rząd w Grecji dotrzyma obietnic.
Publikacje Makroekonomiczne
EU – 09:55 polskiego czasu – Niemcy, dane dotyczące rynku pracy – rynek oczekuje 16k/8.2%
EU – 11:00 polskiego czasu – Nastroje konsumentów
USA – 14:30 polskiego czasu – Zamówienia na dobra trwałe (bez środków transportowych) – rynek oczekuje 1.5%/1% ( SB 1%/0.6% )
USA – 14:30 polskiego czasu – Wnioski o zasiłki dla bezrobotnych – rynek oczekuje 460k
Wystąpienia
Ben Bernanke
Indeksy
Chiny +1.27%, Nikkei -0.95%
USA:
DOW +0.89%, S&P +0.97%, NASD +1.01%
Rynki pozytywnie zareagowały na wypowiedź Bernankego (niskie stopy procentowe w długim terminie) i dzień zakończyliśmy na plusach, pomimo słabych danych dotyczących sprzedaży nowych domów (analitycy przewidywali niewielki wzrost w porównaniu do poprzedniego odczytu).
S&P: Sprzedaż na wzrostach w kierunku 1100, cel 1092. Stop powyżej 1104.
DAX:
Przewidywane rozpoczęcie sesji na czerwono, około -0.6%, a powodem spadki podczas azjatyckiej sesji. Również obawy związane z Grecją nie pomagają, a oliwy do ognia dolała agencja ratingowa S&P, która oświadczyła o możliwości ponownego obniżenia ratingu. Inwestorzy bądą również oczekiwać na dane z BASF i DT, natomiast Allianz i RWE prawdopodobnie na minusie właśnie po publikacji wyników. W dniu dzisiejszym preferujemy:
Sprzedaż na wzrostach w kierunku 5600, cel 5564. Stop 5618.
FTSE:
FTSE 100 +0.52% w górę. Carnival pomógł we wzrostach po informacji o podwyżce cen biletów ze względu na bardzo wysoką aktywność co do rezerwacji rejsów na 2010. Również HSBC w górę po informacji dotyczącej sprzedaży biznesu związanego z leasingiem pociągów za około 2bn GBP.
RBS w czwartek i Lloyds w piątek opublikują swoje raporty.
FTSE 100 – Wzrosty
Carnival (CCL) 2,429.00p +3.54%
Lloyds Banking Group (LLOY) 53.49p +3.40%
HSBC Holdings (HSBA) 717.80p +2.46%
Rolls-Royce Group (RR.) 537.50p +2.09%
Sage Group (SGE) 233.60p +1.92%
FTSE 100 – Spadki
Wolseley (WOS) 1,579.00p -3.13%
Johnson Matthey (JMAT) 1,560.00p -1.83%
Reckitt Benckiser Group (RB.) 3,427.00p -1.52%
Waluty
EURUSD: Jastrzębi ton Bernankego byki próbowały wykorzystać do kontry, jednak okazało się, że był to całkiem miły prezent dla niedźwiedzi do otwarcia krótkich pozycji z lepszych poziomów. Zdecydowane pokonanie poziomu 1.3500 otwiera drogę do spadków w okolice 1.3440, a nawet 1.3420.
Technicznie – średnia 20-dniowa: 1.3714, 50-1.4078, 100-1.4474, 200-1.4353
Intraday: Preferowane krótkie pozycje z okolic 1.3500, celem 1.3440, a nawet 1.3385. Stop powyżej 1.3550.
USDJPY: Spadki na giełdzie w Tokio pomogły jenowi. Przełamanie wsparcia na poziomie 89.80 otwiera drogę do 88.70.
Technicznie – średnia 20-dniowa:90.22, 50-90.92, 100-90.22, 200-92.18
Intraday: Sprzedaż w kierunku 89.90, cel 88.70. Stop powyżej 90.35.
EURJPY: Zdecydowana dominacja niedźwiedzi i test poziomu 120 podczas azjatyckiej sesji. Następnym celem inwestujących w jena mogą byc poziomy w okolicach 119.65.
GBPUSD: Również na tej parze dominuje kolor czerwony, inwestorzy oczekują danych dotyczących PKB oraz raportów z RBS i Lloydsa w tym tygodniu, które, jeśli będą miłą niespodzianką, mogą pomóc funtowi (EURGBP wciąż utrzymany opór w okolicach 0.8820/30 – m.in 200 dma)
AUDUSD: Mimo lepszych danych z Australii w porównaniu z innymi krajami oraz oczekiwań co do kolejnej podwyżki stóp procentowych byki mają wielkie problemy i wciąż są pod presją.
EURPLN – opór 4.0165, 4.0385, 4.0935, 4.1300. Wsparcie 3.9490, 3.9370, 3.89 silne. Testowane 3.9530 (dołek z 3 lutego), przełamanie którego otwiera drogę w kierunku 3.89, a nawet 3.86. Byki wciąż potrzebują zamknięcia dnia powyżej 4.0165, aby osłabić presję ze strony niedźwiedzi.
USDPLN – opór 2.9895, 3.0360 silny, 3.0870. Wsparcie 2.8805 silne, 2.8720, 2.8660 silne.
Dopóki powyżej 2.9245 w cenach zamknięcia, byki mają szansę na powrót w okolice 2.9835, a następnie wyżej 3.0360 i 3.0740. Poniżej wsparcia możliwe głębsze spadki w okolice 2.8660.
Kontrakty Futures
ZŁOTO: W dniu wczorajszym bykom nie udało się utrzymać powyżej poziomu 1100/1098, a aktywacja zleceń obronnych stóp ściągnęła kurs w kierunku 1090, co z technicznego punktu widzenia daje dziś większe szanse niedźwiedziom.
Intraday: Sprzedaż na wzrostach w kierunku 1096, cel 1085. Stop powyżej 1102.
SREBRO: Sprzedaż na wzrostach w kierunku 15.93, cel 15.73. Stop powyżej 16.00.
ROPA (CLJ0): Sprzedaż na wzrostach w kierunku 80.50, cel 78.50 Stop powyżej 80.90.
czwartek, 25 lutego 2010
Komentarz Kena Vekslera
Dzień dobry,
Nie ma dymu bez ognia i nie ma ognia bez ZGLISZCZY!
Na pierwszych stronach wszystkich europejskich gazet widnieje wieść o greckiej tragedii, i szczerze mówiąc, Grecy ani trochę sobie nie pomogli, biorąc pod uwagę wypowiedź greckiego ministra finansów, który zwyzywał Niemcy od wszystkich najgorszych, no może z wyjątkiem ‘Nazistów’, ale myślę sobie, że być może i to dodał szeptem. Gryzą rękę, która tak dobrze karmi?
Z jakiejkolwiek strony byśmy na to nie spojrzeli, wiadomości te nie są dobre dla strefy Euro oraz, co za tym idzie, waluty tego regionu. Dolewając oliwy do ognia, ukazał się kolejny artykuł o tym, że Hiszpania to następne pole bitwy dla rosnącego deficytu budżetowego oraz pakietów pomocowych... Cały czas pod górkę. Oczywiście przekłada się to na siłę indeksu dolara, DXY, który zbliża się do szczytowych poziomów poprzedniego okresu, i nie wydaje mi się, żeby coś mogło w najbliższej przyszłości zatrzymać ten proces. W sumie wygląda to tak, że niezależnie od tego co Bernanke i jego koledzy powiedzą, dolar i tak zwyżkuje. Jedyną rzeczą powstrzymującą przed kupowaniem dolara musiałoby być wydarzenie na miarę 11 września. Jedyną waluta, która okazać się może porównywalną do dolara bezpieczną przystanią jest japoński jen, który dzięki znacznemu spadkowi EURJPY, wygląda niezwykle mocno. Crossy jenowe to na tą chwilę gra zdecydowanie warta świeczki, a jeżeli jesteście przygotowani na trochę zmienności, EURJPY jest najlepszym rynkiem. Mówię Wam, kupujcie opcje.... Tak, otwórzcie portfele i kupcie opcję... Poczujecie, co to znaczy dla odmiany zarobić trochę pieniędzy na tym bezwzględnym rynku.
GBPUSD również zbiera aktualnie baty (w momencie publikacji), spadając do najniższego od 9 miesięcy poziomu po przełamaniu 1,5380 i docierając rano do 1,5310. Zwyżki powinny być wyprzedawane i to w dużych ilościach.
Patrząc na eurodolara, ruch w okolice 1,3530/50 uznaję za dobrą okazję na rozpoczęcie sprzedawania dziś. Ta sama strategia dotyczy ewentualnej zwyżki do 1,3630/50, jeżeli taka nastąpi (powodzenia).
Z innej beczki, dane z nocnej sesji z Australii oraz Nowej Zelandii okazały się pozytywne dla walut tych państw, co w rezultacie jedynie dodaje wiarygodności mojej krótkiej pozycji na AUDNZD, która obecnie ładnie się rozwija. Docierając w nocy do 1,2923, byliśmy świadkami znacznej korekty tej pary, dzięki czemu całe moje zlecenie zostało przyjęte.
W strefie Euro mamy dziś wskaźniki zaufania wśród konsumentów oraz przedsiębiorstw jak również zamówienia na dobra trwałe, liczbę wniosków o zasiłek dla bezrobotnych oraz indeks cen domów w USA. Wszystko to powinno przełożyć się na dalsze wsparcie dla dolara, co ja odpowiednio wykorzystam.
Dla tych, którzy nie dostrzegli mojej subtelnej namowy do kupowania opcji, napiszę jeszcze raz, tak, żeby wszyscy zrozumieli:
KUPUJCIE OPCJE!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!
Nie ma dymu bez ognia i nie ma ognia bez ZGLISZCZY!
Na pierwszych stronach wszystkich europejskich gazet widnieje wieść o greckiej tragedii, i szczerze mówiąc, Grecy ani trochę sobie nie pomogli, biorąc pod uwagę wypowiedź greckiego ministra finansów, który zwyzywał Niemcy od wszystkich najgorszych, no może z wyjątkiem ‘Nazistów’, ale myślę sobie, że być może i to dodał szeptem. Gryzą rękę, która tak dobrze karmi?
Z jakiejkolwiek strony byśmy na to nie spojrzeli, wiadomości te nie są dobre dla strefy Euro oraz, co za tym idzie, waluty tego regionu. Dolewając oliwy do ognia, ukazał się kolejny artykuł o tym, że Hiszpania to następne pole bitwy dla rosnącego deficytu budżetowego oraz pakietów pomocowych... Cały czas pod górkę. Oczywiście przekłada się to na siłę indeksu dolara, DXY, który zbliża się do szczytowych poziomów poprzedniego okresu, i nie wydaje mi się, żeby coś mogło w najbliższej przyszłości zatrzymać ten proces. W sumie wygląda to tak, że niezależnie od tego co Bernanke i jego koledzy powiedzą, dolar i tak zwyżkuje. Jedyną rzeczą powstrzymującą przed kupowaniem dolara musiałoby być wydarzenie na miarę 11 września. Jedyną waluta, która okazać się może porównywalną do dolara bezpieczną przystanią jest japoński jen, który dzięki znacznemu spadkowi EURJPY, wygląda niezwykle mocno. Crossy jenowe to na tą chwilę gra zdecydowanie warta świeczki, a jeżeli jesteście przygotowani na trochę zmienności, EURJPY jest najlepszym rynkiem. Mówię Wam, kupujcie opcje.... Tak, otwórzcie portfele i kupcie opcję... Poczujecie, co to znaczy dla odmiany zarobić trochę pieniędzy na tym bezwzględnym rynku.
GBPUSD również zbiera aktualnie baty (w momencie publikacji), spadając do najniższego od 9 miesięcy poziomu po przełamaniu 1,5380 i docierając rano do 1,5310. Zwyżki powinny być wyprzedawane i to w dużych ilościach.
Patrząc na eurodolara, ruch w okolice 1,3530/50 uznaję za dobrą okazję na rozpoczęcie sprzedawania dziś. Ta sama strategia dotyczy ewentualnej zwyżki do 1,3630/50, jeżeli taka nastąpi (powodzenia).
Z innej beczki, dane z nocnej sesji z Australii oraz Nowej Zelandii okazały się pozytywne dla walut tych państw, co w rezultacie jedynie dodaje wiarygodności mojej krótkiej pozycji na AUDNZD, która obecnie ładnie się rozwija. Docierając w nocy do 1,2923, byliśmy świadkami znacznej korekty tej pary, dzięki czemu całe moje zlecenie zostało przyjęte.
W strefie Euro mamy dziś wskaźniki zaufania wśród konsumentów oraz przedsiębiorstw jak również zamówienia na dobra trwałe, liczbę wniosków o zasiłek dla bezrobotnych oraz indeks cen domów w USA. Wszystko to powinno przełożyć się na dalsze wsparcie dla dolara, co ja odpowiednio wykorzystam.
Dla tych, którzy nie dostrzegli mojej subtelnej namowy do kupowania opcji, napiszę jeszcze raz, tak, żeby wszyscy zrozumieli:
KUPUJCIE OPCJE!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!
wtorek, 23 lutego 2010
Komentarz Kena Vekslera
Dzień dobry,
Nocna sesja nie przyniosła żadnych wstrząsających wieści poza kilkoma interesującymi komentarzami dotyczącymi dolara australijskiego oraz obecnego cyklu oprocentowania. Firma BIS Shrapnel ogłosiła, iż RBA ma w zanadrzu co najmniej jeszcze 2% podwyżki... co właściwie nikogo nie dziwi, biorąc pod uwagę fakt, iż obecny cykl rzeczywiście może potrwać jakieś dwa lata. Niemniej jednak AUDUSD dzięki temu zwyżkowała, jednak wzrost ten był ograniczony pogłoskami na temat potencjalnej dewaluacji juana (stopniowej lub nie). Nikt nie przeczy, że Australia obecnie przeżywa boom sektora wydobywczego, jednak według mnie niektórzy bardzo szybko zapomnieli, iż nie dalej jak kilka tygodni temu rząd wprowadził nowy podatek 'wydobywczy'... Nadal uważam, że 0,9170 to będzie najwyższy poziom tej zwyżki, po czym wejdziemy w okres bocznej konsolidacji w oczekiwaniu na nadchodzące dalsze wzrosty. To jednak trochę potrwa. W międzyczasie wolę skapitalizować ten ruch grając na parze AUDNZD zgodnie z wczorajszą strategią.
Z innej beczki, Narodowy Bank Szwajcarii agresywnie otwierał długie pozycje na EURCHF, co najpierw wybiło tą parę do góry, a potem sprowadziło ją z powrotem do punktu wyjścia... Moim zdaniem ich wizerunek się zaczyna pogarszać, a ich zachowanie z dnia na dzień coraz bardziej przypomina zachowanie Centralnego Banku Japonii. Skoro już jesteśmy przy temacie Euro, obecnie obserwuję zwyżkę, która wyczyściła stopy przed 1,3650, a teraz pewnie zmierza w kierunku 1,3730 przed opublikowaniem danych dotyczących badań niemieckiego instytutu IFO. Wygląda na to, że po tej publikacji być może zobaczymy reakcję odruchową, co wyniesie tą parę powyżej 1,3730, nawet do najwyższego dzisiejszego poziomu, czyli 1,3750/60. Stamtąd znów rozpoczynam wyprzedaż, pamiętając o kluczowym pivocie na poziomie 1,3840. Również dziś rano słyszałem o stop lossach zbierających się tuż poniżej 1,3640, dla tych, którzy myślą o dołączeniu do śróddziennej zwyżki.
Poza badaniami instytutu IFO mamy dzisiaj również amerykański wskaźnik zaufania konsumentów, który może dodać dolarowi nieco wigoru. Patrząc na indeks dolara DXY, uważam, że dolar nadal ma miejsce na dodatkowe spadki/konsolidację w kierunku 79,50/60. Od tego poziomu najprawdopodobniej powrócimy do tendencji wzrostowej. Jeżeli chodzi o USDJPY, nadal czekamy na korektę, która prędzej czy później musi nadejść; teraz oczekuję utrzymania poziomu 90,75, w którym to rejonie otwieram długie pozycje, zachowując opcję dokupienia dodatkowych kontraktów w okolicy 90,50 oraz 90,30.
GBPUSD nadal odzwierciedla eurodolara, a generalna tendencja USD oraz poziomy, które wskazałem wczoraj nadal obowiązują. 1,5580 powinno zostać dzisiaj przetestowane; ja będę sprzedawał tą parę aż do 1,5650 jeżeli nadarzy się odpowiednia okazja. Wszystko to powinno uwzględniać sytuację na EURGBP, która to para obecnie wygląda jakby się szykowała do przełamania w górę.
Z pozdrowieniami,
Ken Veksler.
Nocna sesja nie przyniosła żadnych wstrząsających wieści poza kilkoma interesującymi komentarzami dotyczącymi dolara australijskiego oraz obecnego cyklu oprocentowania. Firma BIS Shrapnel ogłosiła, iż RBA ma w zanadrzu co najmniej jeszcze 2% podwyżki... co właściwie nikogo nie dziwi, biorąc pod uwagę fakt, iż obecny cykl rzeczywiście może potrwać jakieś dwa lata. Niemniej jednak AUDUSD dzięki temu zwyżkowała, jednak wzrost ten był ograniczony pogłoskami na temat potencjalnej dewaluacji juana (stopniowej lub nie). Nikt nie przeczy, że Australia obecnie przeżywa boom sektora wydobywczego, jednak według mnie niektórzy bardzo szybko zapomnieli, iż nie dalej jak kilka tygodni temu rząd wprowadził nowy podatek 'wydobywczy'... Nadal uważam, że 0,9170 to będzie najwyższy poziom tej zwyżki, po czym wejdziemy w okres bocznej konsolidacji w oczekiwaniu na nadchodzące dalsze wzrosty. To jednak trochę potrwa. W międzyczasie wolę skapitalizować ten ruch grając na parze AUDNZD zgodnie z wczorajszą strategią.
Z innej beczki, Narodowy Bank Szwajcarii agresywnie otwierał długie pozycje na EURCHF, co najpierw wybiło tą parę do góry, a potem sprowadziło ją z powrotem do punktu wyjścia... Moim zdaniem ich wizerunek się zaczyna pogarszać, a ich zachowanie z dnia na dzień coraz bardziej przypomina zachowanie Centralnego Banku Japonii. Skoro już jesteśmy przy temacie Euro, obecnie obserwuję zwyżkę, która wyczyściła stopy przed 1,3650, a teraz pewnie zmierza w kierunku 1,3730 przed opublikowaniem danych dotyczących badań niemieckiego instytutu IFO. Wygląda na to, że po tej publikacji być może zobaczymy reakcję odruchową, co wyniesie tą parę powyżej 1,3730, nawet do najwyższego dzisiejszego poziomu, czyli 1,3750/60. Stamtąd znów rozpoczynam wyprzedaż, pamiętając o kluczowym pivocie na poziomie 1,3840. Również dziś rano słyszałem o stop lossach zbierających się tuż poniżej 1,3640, dla tych, którzy myślą o dołączeniu do śróddziennej zwyżki.
Poza badaniami instytutu IFO mamy dzisiaj również amerykański wskaźnik zaufania konsumentów, który może dodać dolarowi nieco wigoru. Patrząc na indeks dolara DXY, uważam, że dolar nadal ma miejsce na dodatkowe spadki/konsolidację w kierunku 79,50/60. Od tego poziomu najprawdopodobniej powrócimy do tendencji wzrostowej. Jeżeli chodzi o USDJPY, nadal czekamy na korektę, która prędzej czy później musi nadejść; teraz oczekuję utrzymania poziomu 90,75, w którym to rejonie otwieram długie pozycje, zachowując opcję dokupienia dodatkowych kontraktów w okolicy 90,50 oraz 90,30.
GBPUSD nadal odzwierciedla eurodolara, a generalna tendencja USD oraz poziomy, które wskazałem wczoraj nadal obowiązują. 1,5580 powinno zostać dzisiaj przetestowane; ja będę sprzedawał tą parę aż do 1,5650 jeżeli nadarzy się odpowiednia okazja. Wszystko to powinno uwzględniać sytuację na EURGBP, która to para obecnie wygląda jakby się szykowała do przełamania w górę.
Z pozdrowieniami,
Ken Veksler.
poniedziałek, 22 lutego 2010
Spekulanci ponownie zwiększają liczbę krótkich pozycji na EUR
Opracował Piotr Wilczyński
Spekulanci ponownie zwiększają liczbę krótkich pozycji na EUR
W tym roku w USA zamknięto 4 kolejne banki, w sumie od początku kryzysu ich liczba zmniejszyła się o 185. Tygodnik Der Spiegel opublikował artykuł na temat planu pomocy dla Grecji w wysokości do 25 bln EUR. George Soros twierdzi, że strefę EURO czeka wkrótce trudniejszy test niż Grecję.
S&P – szanse obniżenia ratingu dla Japonii w 2010 są niezbyt duże. W Chinach banki otrzymały ostrzeżenie, aby nie udzielać kredytów zbyt agresywnie i dokładnie sprawdzać ich przeznaczenie.
Wystąpienia
17:00 polskiego czasu FED Yellen
Indeksy
Pozytywne sygnały z Azji. Indeksy na zielono, Nikkei +2.74% (jednym z czynników wzrostu słabszy jen), jedynie chiński indeks w dół o 0.49%.
USA:
DOW +0.09%, S&P +0.22%, NASD +0.22%
Najbardziej aktywne w notowaniach pozasesyjnych okazały się General Electric, Citi oraz Dell. Inwestorzy „trawili” decyzję FEDu i bykom udało się wyjść obronną ręką z piątkowych opałów. Interesujące powinno być wystąpienie Bernankego 24.02 i 25.02.
S&P Intraday: Kupno na przełamaniu 1111, cel 1120. Stop poniżej 1106.
DAX:
Zamknięcia na azjatyckich parkietach prawdopodobnie pomogą w pozytywnym otwarciu, wieści z Lufthansy są na celowniku inwestorów. Każdy dzień strajku kosztuje 25 mln EUR. Poza tym oczekujemy w miarę spokojnej sesji ze względu na brak publikacji ważnych informacji makroekonomicznych.
FTSE:
FTSE kończył wyżej każdego dnia w zeszłym tygodniu. W piątek pomagały wyniki Shire Pharmaceuticals, wzrost powyżej 4%. Na przeciwległym biegunie Anglo American, zdecydowany spadek po publikacji całorocznego raportu.
FTSE 100 – Wzrosty
Shire Plc (SHP) 1,370.00p +4.58%
Unilever (ULVR) 1,947.00p +2.69%
British American Tobacco (BATS) 2,225.00p +2.53%
BT Group (BT.A) 118.60p +2.42%
Royal Bank of Scotland Group (RBS) 34.53p +2.34%
FTSE 100 – Spadki
Anglo American (AAL) 2,457.50p -1.78%
Wolseley (WOS) 1,439.00p -1.77%
Fresnillo (FRES) 774.00p -1.46%
Waluty
EURUSD: CFTC – nowe rekordy, jeśli chodzi o liczbę krótkich pozycji.
Technicznie: średnia 20-dniowa: 1.3795, 50-1.4140, 100-1.4508, 200-1.4355
Intraday: Sprzedaż przy próbie powrotu w okolice 1.3650/60, cel 1.3580, możliwe 1.3550. Stop powyżej 1.3713.
USDJPY: Czy pozytywny sentyment na azjatyckich parkietach osłabi JPY?
Technicznie – średnia 20-dniowa:90.14, 50-90.85, 100-90.18, 200-92.26
Intraday: Kupno na dołkach 91.40/50, cel 92.40. Stop poniżej 91.17
EURJPY: W bok – 124.60 – 125.50
GBPUSD: CFTC – podobnie jak z EUR, inwestorzy dołożyli krótkich.
AUDUSD: Sprzedaż na wzrostach w kierunku 0.9025/35, cel 0.8965. Stop powyżej 0.9057.
EURPLN – opór 4.0165, 4.0385 silny, 4.0935. Wsparcie 3.9600, 3.9530 silne, 3.9370. Mocne otwarcie w przypadku niedźwiedzi, sprzedaż detaliczna i dane dotyczące bezrobocia o godz. 10.00. Poniżej 3.9530 możliwy test 3.89, a nawet 3.86. Byki chcąc poprawić swoją sytuację na rynku powinny dążyć do zamknięcia dnia powyżej 4.0165.
USDPLN – opór 2.9835/95, 3.0360 silny, 3.0870. Wsparcie 2.8930 2.8805 silne, 2.8720.
Spadki poniżej 2.8805 potwierdza niższy szczyt na 2.9895, a celem będzie 2.8260.
Kontrakty Futures
ZŁOTO: Informacja z MFW oraz działania FED spowodowały, że kurs testował okolice 1100 dwukrotnie pod koniec tygodnia, jednak byki wyszły obronna ręką.
Intraday: Kupno na przełamaniu 1131, cel 1142. Stop poniżej 1125.
SREBRO: Sprzedaż na wzrostach w kierunku 16.70, cel 16.40.
ROPA (CLH0): Jednym z powodów piątkowych wzrostów mogła być plotka o poleceniu zamknięcia wszystkich krótkich pozycji przed weekendem przez dealerów w jednym z niemieckich banków. Czy spokojny weekend skłoni do realizacji zysków z długich pozycji?
Intraday: Sprzedaj po przełamaniu 79.25, cel 77.80. Stop powyżej 79.50
www.saxobank.pl
Spekulanci ponownie zwiększają liczbę krótkich pozycji na EUR
W tym roku w USA zamknięto 4 kolejne banki, w sumie od początku kryzysu ich liczba zmniejszyła się o 185. Tygodnik Der Spiegel opublikował artykuł na temat planu pomocy dla Grecji w wysokości do 25 bln EUR. George Soros twierdzi, że strefę EURO czeka wkrótce trudniejszy test niż Grecję.
S&P – szanse obniżenia ratingu dla Japonii w 2010 są niezbyt duże. W Chinach banki otrzymały ostrzeżenie, aby nie udzielać kredytów zbyt agresywnie i dokładnie sprawdzać ich przeznaczenie.
Wystąpienia
17:00 polskiego czasu FED Yellen
Indeksy
Pozytywne sygnały z Azji. Indeksy na zielono, Nikkei +2.74% (jednym z czynników wzrostu słabszy jen), jedynie chiński indeks w dół o 0.49%.
USA:
DOW +0.09%, S&P +0.22%, NASD +0.22%
Najbardziej aktywne w notowaniach pozasesyjnych okazały się General Electric, Citi oraz Dell. Inwestorzy „trawili” decyzję FEDu i bykom udało się wyjść obronną ręką z piątkowych opałów. Interesujące powinno być wystąpienie Bernankego 24.02 i 25.02.
S&P Intraday: Kupno na przełamaniu 1111, cel 1120. Stop poniżej 1106.
DAX:
Zamknięcia na azjatyckich parkietach prawdopodobnie pomogą w pozytywnym otwarciu, wieści z Lufthansy są na celowniku inwestorów. Każdy dzień strajku kosztuje 25 mln EUR. Poza tym oczekujemy w miarę spokojnej sesji ze względu na brak publikacji ważnych informacji makroekonomicznych.
FTSE:
FTSE kończył wyżej każdego dnia w zeszłym tygodniu. W piątek pomagały wyniki Shire Pharmaceuticals, wzrost powyżej 4%. Na przeciwległym biegunie Anglo American, zdecydowany spadek po publikacji całorocznego raportu.
FTSE 100 – Wzrosty
Shire Plc (SHP) 1,370.00p +4.58%
Unilever (ULVR) 1,947.00p +2.69%
British American Tobacco (BATS) 2,225.00p +2.53%
BT Group (BT.A) 118.60p +2.42%
Royal Bank of Scotland Group (RBS) 34.53p +2.34%
FTSE 100 – Spadki
Anglo American (AAL) 2,457.50p -1.78%
Wolseley (WOS) 1,439.00p -1.77%
Fresnillo (FRES) 774.00p -1.46%
Waluty
EURUSD: CFTC – nowe rekordy, jeśli chodzi o liczbę krótkich pozycji.
Technicznie: średnia 20-dniowa: 1.3795, 50-1.4140, 100-1.4508, 200-1.4355
Intraday: Sprzedaż przy próbie powrotu w okolice 1.3650/60, cel 1.3580, możliwe 1.3550. Stop powyżej 1.3713.
USDJPY: Czy pozytywny sentyment na azjatyckich parkietach osłabi JPY?
Technicznie – średnia 20-dniowa:90.14, 50-90.85, 100-90.18, 200-92.26
Intraday: Kupno na dołkach 91.40/50, cel 92.40. Stop poniżej 91.17
EURJPY: W bok – 124.60 – 125.50
GBPUSD: CFTC – podobnie jak z EUR, inwestorzy dołożyli krótkich.
AUDUSD: Sprzedaż na wzrostach w kierunku 0.9025/35, cel 0.8965. Stop powyżej 0.9057.
EURPLN – opór 4.0165, 4.0385 silny, 4.0935. Wsparcie 3.9600, 3.9530 silne, 3.9370. Mocne otwarcie w przypadku niedźwiedzi, sprzedaż detaliczna i dane dotyczące bezrobocia o godz. 10.00. Poniżej 3.9530 możliwy test 3.89, a nawet 3.86. Byki chcąc poprawić swoją sytuację na rynku powinny dążyć do zamknięcia dnia powyżej 4.0165.
USDPLN – opór 2.9835/95, 3.0360 silny, 3.0870. Wsparcie 2.8930 2.8805 silne, 2.8720.
Spadki poniżej 2.8805 potwierdza niższy szczyt na 2.9895, a celem będzie 2.8260.
Kontrakty Futures
ZŁOTO: Informacja z MFW oraz działania FED spowodowały, że kurs testował okolice 1100 dwukrotnie pod koniec tygodnia, jednak byki wyszły obronna ręką.
Intraday: Kupno na przełamaniu 1131, cel 1142. Stop poniżej 1125.
SREBRO: Sprzedaż na wzrostach w kierunku 16.70, cel 16.40.
ROPA (CLH0): Jednym z powodów piątkowych wzrostów mogła być plotka o poleceniu zamknięcia wszystkich krótkich pozycji przed weekendem przez dealerów w jednym z niemieckich banków. Czy spokojny weekend skłoni do realizacji zysków z długich pozycji?
Intraday: Sprzedaj po przełamaniu 79.25, cel 77.80. Stop powyżej 79.50
www.saxobank.pl
piątek, 19 lutego 2010
Duże fluktuacje na rynku
Opracował Paweł Kalinowski
FED podniósł stopę dyskontową z 0.5% do 0.75%, co spowodowało duże fluktuacje na rynku. EURUSD spadł o więcej niż 100 pipsów, a kontrakty futures SP500, które wzrosły o 0.5% w trakcie sesji amerykańskiej spadły o więcej niż 1%. FED oświadczył, że podwyżka nie sygnalizuje zmiany polityki. Jeden z członków FED (Bullard) powiedział wczoraj w wystąpieniu, że „pomysł, iż istnieje duże prawdopodobieństwo podwyższenia stóp procentowych pod koniec roku jest przesadzony”.
Indeks cen produktów i usług będzie ogłoszony w dniu dzisiejszym i oczekujemy danych zgodnych z rynkowym konsensusem, czyli wzrostu o 0.3% (CPI / Indeks cen produktów i usług) i 0.1% (Core CPI/Inflacja bazowa).
Dziś pozostajemy nastawieni negatywnie do ryzyka pomimo +0.5% wzrostu większości indeksów giełdowych.
Publikacje Makroekonomiczne
Strefa EURO - 10:00 polskiego czasu - PMI Manufactering (LUTY), Konsensus: 52.7; Wcześniej: 52.4.
Wielka Brytania - 10:30 polskiego czasu - Sprzedaż detaliczna miesiąc-do-miesiąca (STYCZEŃ). Oczekiwania Saxo Bank: -0.2%; Konsensus: -0.5%; Wcześniej: 0.3%.
USA - 14:30 - Indeks cen produktów i usług (CPI) i Inflacja bazowa (Core CPI) miesiąc-do-miesiąca (STYCZEŃ). Oczekiwania Saxo Bank: 0.3%/0.1%; Konsensus: 0.3%/0.1%; Wcześniej: 0.1%/0.1%.
Indeksy
DAX: Sprzedawaj na wzrostach w kierunku 5650, cel 5600. Stop-loss powyżej 5672.
FTSE: Sprzedawaj na wzrostach w kierunku 5300, cel 5261. Stop-loss powyżej 5317.
S&P500: Sprzedawaj na przełamaniu 1093, cel 1085. Stop-loss powyżej 1097.
Opcje walutowe:
EURUSD: Rynek spotowy spadł poniżej 1.35 i zmienność szybko wzrosła na otwarciu sesji azjatyckiej. Rynek pozostaje szczególnie nerwowy co do dalszych spadków, więc krzywa powinna trzymać się na tych poziomach.
USDJPY: Zmienność jena była kupowana w szczególności w opcjach o krótkim terminie wygaśnięcia wraz z rajdem dolara. Strategie Risk Reversal znajdują oferty kupna po pewnych spadkach.
AUDUSD: Zmienność zaczyna być kupowana po kolejnym spadku poniżej 8900. Fakt, że rynek spotowy wzrastał do 9020 po czym spadał do 8890 w ciągu ostatnich 24 godzin powinno sprawić, że gamma będzie kupowana.
Waluty
EURUSD: Sprzedawaj na wzrostach do 1.35 lub przełamaniu poniżej 1.3435, z celem na 1.3385. Stop powyżej 1.3550/1.3480.
USDJPY: Kupuj na spadkach do 91.55 w kierunku ruchu do 92, cel 92.35. Stop-loss poniżej 91.07.
EURJPY: Spodziewamy się testu wsparcia na 123.00, lecz może ono wytrzymać i wtedy oczekujemy trendu bocznego w przedziale 123-124.
GBPUSD: Spodziewamy się dalszych spadków do 1.53. Opór teraz na 1.5415.
AUDUSD: Poniżej 0.8875 spodziewamy się spadków do 0.8830 i 0.88. Wzrosty powyżej 0.8935 negują ten scenariusz.
Kontrakty Futures
ZŁOTO: Sprzedawaj na przełamaniu poniżej 1097, cel 1090. Stop-loss powyżej 1107.
SREBRO: Konsolidacja w przedziale 15.65-15.85.
ROPA (CLG0): Wsparcie na poziomie 78.00 na razie się utrzymuje – trend boczny w przedziale 78 – 78.70.
Publikacje wyników spółek
USA - Przed otwarciem rynku - JC Penney: EPS oczekiwany 0.819; EPS wcześniej: 0.140.
FED podniósł stopę dyskontową z 0.5% do 0.75%, co spowodowało duże fluktuacje na rynku. EURUSD spadł o więcej niż 100 pipsów, a kontrakty futures SP500, które wzrosły o 0.5% w trakcie sesji amerykańskiej spadły o więcej niż 1%. FED oświadczył, że podwyżka nie sygnalizuje zmiany polityki. Jeden z członków FED (Bullard) powiedział wczoraj w wystąpieniu, że „pomysł, iż istnieje duże prawdopodobieństwo podwyższenia stóp procentowych pod koniec roku jest przesadzony”.
Indeks cen produktów i usług będzie ogłoszony w dniu dzisiejszym i oczekujemy danych zgodnych z rynkowym konsensusem, czyli wzrostu o 0.3% (CPI / Indeks cen produktów i usług) i 0.1% (Core CPI/Inflacja bazowa).
Dziś pozostajemy nastawieni negatywnie do ryzyka pomimo +0.5% wzrostu większości indeksów giełdowych.
Publikacje Makroekonomiczne
Strefa EURO - 10:00 polskiego czasu - PMI Manufactering (LUTY), Konsensus: 52.7; Wcześniej: 52.4.
Wielka Brytania - 10:30 polskiego czasu - Sprzedaż detaliczna miesiąc-do-miesiąca (STYCZEŃ). Oczekiwania Saxo Bank: -0.2%; Konsensus: -0.5%; Wcześniej: 0.3%.
USA - 14:30 - Indeks cen produktów i usług (CPI) i Inflacja bazowa (Core CPI) miesiąc-do-miesiąca (STYCZEŃ). Oczekiwania Saxo Bank: 0.3%/0.1%; Konsensus: 0.3%/0.1%; Wcześniej: 0.1%/0.1%.
Indeksy
DAX: Sprzedawaj na wzrostach w kierunku 5650, cel 5600. Stop-loss powyżej 5672.
FTSE: Sprzedawaj na wzrostach w kierunku 5300, cel 5261. Stop-loss powyżej 5317.
S&P500: Sprzedawaj na przełamaniu 1093, cel 1085. Stop-loss powyżej 1097.
Opcje walutowe:
EURUSD: Rynek spotowy spadł poniżej 1.35 i zmienność szybko wzrosła na otwarciu sesji azjatyckiej. Rynek pozostaje szczególnie nerwowy co do dalszych spadków, więc krzywa powinna trzymać się na tych poziomach.
USDJPY: Zmienność jena była kupowana w szczególności w opcjach o krótkim terminie wygaśnięcia wraz z rajdem dolara. Strategie Risk Reversal znajdują oferty kupna po pewnych spadkach.
AUDUSD: Zmienność zaczyna być kupowana po kolejnym spadku poniżej 8900. Fakt, że rynek spotowy wzrastał do 9020 po czym spadał do 8890 w ciągu ostatnich 24 godzin powinno sprawić, że gamma będzie kupowana.
Waluty
EURUSD: Sprzedawaj na wzrostach do 1.35 lub przełamaniu poniżej 1.3435, z celem na 1.3385. Stop powyżej 1.3550/1.3480.
USDJPY: Kupuj na spadkach do 91.55 w kierunku ruchu do 92, cel 92.35. Stop-loss poniżej 91.07.
EURJPY: Spodziewamy się testu wsparcia na 123.00, lecz może ono wytrzymać i wtedy oczekujemy trendu bocznego w przedziale 123-124.
GBPUSD: Spodziewamy się dalszych spadków do 1.53. Opór teraz na 1.5415.
AUDUSD: Poniżej 0.8875 spodziewamy się spadków do 0.8830 i 0.88. Wzrosty powyżej 0.8935 negują ten scenariusz.
Kontrakty Futures
ZŁOTO: Sprzedawaj na przełamaniu poniżej 1097, cel 1090. Stop-loss powyżej 1107.
SREBRO: Konsolidacja w przedziale 15.65-15.85.
ROPA (CLG0): Wsparcie na poziomie 78.00 na razie się utrzymuje – trend boczny w przedziale 78 – 78.70.
Publikacje wyników spółek
USA - Przed otwarciem rynku - JC Penney: EPS oczekiwany 0.819; EPS wcześniej: 0.140.
czwartek, 18 lutego 2010
Komentarz ekonomiczny
KOMENTARZ EKONOMICZNY
Opracował: Piotr Wilczyński
Dzisiaj jest możliwa korekta na giełdach
Informacja z MFW o sprzedaży 191.3 ton złota dla zagwarantowania środków, które mogą ewentualnie zostać użyte w celach pomocowych spowodowała gwałtowną wyprzedaż złota na rynku. (Czyżby MFW już wiedział, że ktoś potrzebuje pożyczki bardziej niż ktokolwiek przewiduje ?). Wsparcie znaleźliśmy tuż nad poziomem 1100 USD.
Raport z posiedzenia FMOC ( tzw. Minutówka ) bardziej jastrzębia, niż można było tego oczekiwać, oczywiście tylko pozytywnie mogło to wpłynąć na notowania USD. Jednak zapotrzebowanie na USD pojawiło się dużo wcześniej (w okolicach końca sesji europejskiej), na rynek trafiła plotka, wg której Włochy używały identycznych derywatów jak Grecja – nie było ratunku dla byków na EUR, szybko pokonaliśmy 1.3680, pod koniec dnia schodząc poniżej figury.
Publikacje Makroekonomiczne
UK – 10:30 polskiego czasu – Podaż pieniądza
PL – 14:00 polskiego czasu – Produkcja przemysłowa /Ceny prod. Sprzedanej – rynek oczekuje 6.2% / 0.9%
USA – 14:30 polskiego czasu – Inflacja/Inflacja bazowa – rynek oczekuje 0.8%/0.1%
( SB 1%/0.1% )
USA – 14:30 polskiego czasu – Wnioski o zasiłek – rynek oczekuje 438k
USA – 16:00 polskiego czasu – Indeks z Filadelfii – rynek oczekuje 16.9
USA – 16:00 polskiego czasu – Wskaźniki wyprzedzające – rynek oczekuje 0.5%
Wystąpienia
19:00 polskiego czasu FED Bullard
01:00 polskiego czasu FED Lockhart
Indeksy
USA:
DOW +0.39%, S&P +0.42%, NASD +0.42%
Wydaje się, że inwestorzy spodziewali się więcej po wczorajszej sesji, m.in mocnego zamknięcia na S&P powyżej 1100. Niestety nic takiego nie nastąpiło. Dodatkowo, na różne sposoby można interpretować informacje z MFW dotyczącą sprzedaży złota. W związku z tym po kilku wzrostowych sesjach, inwestorzy mogą być skłonni zrealizować Zyski. General Electric i Citi jako najbardziej aktualne w notowaniach pozasesyjnych.
S&P – w dniu dzisiejszym korekta możliwa, sprzedaż na przełamaniu 1096, cel 1090. Stop powyżej 1100.
DAX:
Po ostatnich wzrostach, inwestorzy mogą chcieć pozyskać cześć zysków, zachęcać może m.in wczorajsza plotka dotycząca Włoch oraz słabe zachowanie się azjatyckich indeksów. Rynek również czeka na dane z Daimlera, które pojawia się dzisiaj rano. W dniu dzisiejszym preferujemy:
Sprzedaj na przełamaniu 5640, cel 5600. Stop powyżej 5655.
FTSE:
Sektor finansowy pomagał we wzrostach w dniu wczorajszym. Man cały dzień zyskiwał dzięki plotkom o możliwości przejęcia przez BlackRock ( na tej plotce po części korzystał również brytyjski funt na FX ). Jednak podobnie jak na innych parkietach, również w Londynie możemy być świadkami korekty w dniu dzisiejszym.
Sprzedaj na przełamaniu 5260, cel 5228. Stop powyżej 5272, to propozycja na dziś.
FTSE 100 – Wzrosty
Man Group (EMG) 239.60p +5.18%
Wolseley (WOS) 1,445.00p +4.86%
Eurasian Natural Resources (ENRC) 1,006.00p +4.09%
British Airways (BAY) 206.80p +3.61%
Kingfisher (KGF) 213.20p +3.34%
FTSE 100 – Spadki
Scottish & Southern Energy (SSE) 1,149.00p -2.87%
BP (BP.) 572.60p -2.65%
Rexam (REX) 277.00p -1.77%
Waluty
EURUSD: Jastrzębi ton w raporcie FMOC, news z MFW oraz plotka dotycząca Włoch to wszystko złożyło się na ponowną wyprzedaż EUR.
Technicznie: średnia 20-dniowa: 1.3847, 50-1.4183, 100-1.4527, 200-1.4355.
Intraday: Sprzedaż przy próbie powrotu w okolice 1.3620/35, cel 1.3530. Stop powyżej 1.3687.
USDJPY: Byki maja problemy z utrzymaniem kursu powyżej poziomu 91. Ewentualna korekta na rynkach akcji nie specjalnie będzie pomagać. Obserwuj poziom 90.65.
Technicznie – średnia 20-dniowa:90.01, 50-90.74, 100-90.14, 200-92.29.
Intraday: Sprzedaj na przełamaniu 90.65, cel 89.85. Stop powyżej 91.15.
EURJPY: Dopóki kurs utrzymuje się powyżej 123 istnieje możliwość powrotu do poziomu 124 zanim niedźwiedzie ponownie zdecydują się przejąć inicjatywę na rynku. Przełamanie wsparcia otwiera drogę do 122.25.
GBPUSD: W dniu wczorajszym pomagała plotka związana z przejęciem Mana przez BlackRock, gdy na rynek dotarło dementi, inwestorzy uciekali z długich pozycji. Sugerujemy krótkie pozycje na wzrostach w okolice 1.5700/20, cel 1.5600. Stop powyżej 1.5763.
AUDUSD: Możliwa konsolidacja 0.8930-0.90. Czekamy na sygnały.
EURPLN – opór 4.0385 mocny, 4.0935, 4.1300. Wsparcie 3.9530 silne, 3.9370, 3.8900 silne. Sytuacja zmienia się jak w kalejdoskopie. Możliwość wyższego dołka, co wiąże się z szansą dla byków na powrót w okolice 4.0385, a nawet 4.0935. Spadki poniżej 3.9530, spowodują zapewne powrót niedźwiedzi na rynek, a ich celem będą poziomy 3.9370 i 3.8900.
USDPLN – opór 2.9685,2.9835, 3.0360 silny. Wsparcie 2.8805, 2.8720, 2.8620, 2.82260 silne.
Odbicie z poziomu 2.8805 i pokonanie 2.9245 otwiera drogę do wzrostów w kierunku 2.9685, 2.9835 z możliwością osiągnięcia nawet poziomu 3.0360. Spadki poniżej wsparcia, mogą spowodować zejście w kierunku 2.8660 i 2.8260.
Kontrakty Futures
ZŁOTO: Informacja z MFW spowodowała spadki w okolice poziomu 1104. Oczekujemy konsolidacji 1098-1108.
Intraday: Sprzedaj po przełamaniu wsparcia cel 1090. Stop powyżej 1103.
SREBRO: Góra – Dół – Góra – Dół – ponowny powrót poniżej poziomu 16. Sprzedaj na przełamaniu 15.70, cel 15.58. Stop powyżej 15.83.
ROPA (CLH0): Konsolidacja 77.00/77.60. Sprzedaj na przełamaniu, cel 76.20. Stop powyżej 77.30.
Opracował: Piotr Wilczyński
Dzisiaj jest możliwa korekta na giełdach
Informacja z MFW o sprzedaży 191.3 ton złota dla zagwarantowania środków, które mogą ewentualnie zostać użyte w celach pomocowych spowodowała gwałtowną wyprzedaż złota na rynku. (Czyżby MFW już wiedział, że ktoś potrzebuje pożyczki bardziej niż ktokolwiek przewiduje ?). Wsparcie znaleźliśmy tuż nad poziomem 1100 USD.
Raport z posiedzenia FMOC ( tzw. Minutówka ) bardziej jastrzębia, niż można było tego oczekiwać, oczywiście tylko pozytywnie mogło to wpłynąć na notowania USD. Jednak zapotrzebowanie na USD pojawiło się dużo wcześniej (w okolicach końca sesji europejskiej), na rynek trafiła plotka, wg której Włochy używały identycznych derywatów jak Grecja – nie było ratunku dla byków na EUR, szybko pokonaliśmy 1.3680, pod koniec dnia schodząc poniżej figury.
Publikacje Makroekonomiczne
UK – 10:30 polskiego czasu – Podaż pieniądza
PL – 14:00 polskiego czasu – Produkcja przemysłowa /Ceny prod. Sprzedanej – rynek oczekuje 6.2% / 0.9%
USA – 14:30 polskiego czasu – Inflacja/Inflacja bazowa – rynek oczekuje 0.8%/0.1%
( SB 1%/0.1% )
USA – 14:30 polskiego czasu – Wnioski o zasiłek – rynek oczekuje 438k
USA – 16:00 polskiego czasu – Indeks z Filadelfii – rynek oczekuje 16.9
USA – 16:00 polskiego czasu – Wskaźniki wyprzedzające – rynek oczekuje 0.5%
Wystąpienia
19:00 polskiego czasu FED Bullard
01:00 polskiego czasu FED Lockhart
Indeksy
USA:
DOW +0.39%, S&P +0.42%, NASD +0.42%
Wydaje się, że inwestorzy spodziewali się więcej po wczorajszej sesji, m.in mocnego zamknięcia na S&P powyżej 1100. Niestety nic takiego nie nastąpiło. Dodatkowo, na różne sposoby można interpretować informacje z MFW dotyczącą sprzedaży złota. W związku z tym po kilku wzrostowych sesjach, inwestorzy mogą być skłonni zrealizować Zyski. General Electric i Citi jako najbardziej aktualne w notowaniach pozasesyjnych.
S&P – w dniu dzisiejszym korekta możliwa, sprzedaż na przełamaniu 1096, cel 1090. Stop powyżej 1100.
DAX:
Po ostatnich wzrostach, inwestorzy mogą chcieć pozyskać cześć zysków, zachęcać może m.in wczorajsza plotka dotycząca Włoch oraz słabe zachowanie się azjatyckich indeksów. Rynek również czeka na dane z Daimlera, które pojawia się dzisiaj rano. W dniu dzisiejszym preferujemy:
Sprzedaj na przełamaniu 5640, cel 5600. Stop powyżej 5655.
FTSE:
Sektor finansowy pomagał we wzrostach w dniu wczorajszym. Man cały dzień zyskiwał dzięki plotkom o możliwości przejęcia przez BlackRock ( na tej plotce po części korzystał również brytyjski funt na FX ). Jednak podobnie jak na innych parkietach, również w Londynie możemy być świadkami korekty w dniu dzisiejszym.
Sprzedaj na przełamaniu 5260, cel 5228. Stop powyżej 5272, to propozycja na dziś.
FTSE 100 – Wzrosty
Man Group (EMG) 239.60p +5.18%
Wolseley (WOS) 1,445.00p +4.86%
Eurasian Natural Resources (ENRC) 1,006.00p +4.09%
British Airways (BAY) 206.80p +3.61%
Kingfisher (KGF) 213.20p +3.34%
FTSE 100 – Spadki
Scottish & Southern Energy (SSE) 1,149.00p -2.87%
BP (BP.) 572.60p -2.65%
Rexam (REX) 277.00p -1.77%
Waluty
EURUSD: Jastrzębi ton w raporcie FMOC, news z MFW oraz plotka dotycząca Włoch to wszystko złożyło się na ponowną wyprzedaż EUR.
Technicznie: średnia 20-dniowa: 1.3847, 50-1.4183, 100-1.4527, 200-1.4355.
Intraday: Sprzedaż przy próbie powrotu w okolice 1.3620/35, cel 1.3530. Stop powyżej 1.3687.
USDJPY: Byki maja problemy z utrzymaniem kursu powyżej poziomu 91. Ewentualna korekta na rynkach akcji nie specjalnie będzie pomagać. Obserwuj poziom 90.65.
Technicznie – średnia 20-dniowa:90.01, 50-90.74, 100-90.14, 200-92.29.
Intraday: Sprzedaj na przełamaniu 90.65, cel 89.85. Stop powyżej 91.15.
EURJPY: Dopóki kurs utrzymuje się powyżej 123 istnieje możliwość powrotu do poziomu 124 zanim niedźwiedzie ponownie zdecydują się przejąć inicjatywę na rynku. Przełamanie wsparcia otwiera drogę do 122.25.
GBPUSD: W dniu wczorajszym pomagała plotka związana z przejęciem Mana przez BlackRock, gdy na rynek dotarło dementi, inwestorzy uciekali z długich pozycji. Sugerujemy krótkie pozycje na wzrostach w okolice 1.5700/20, cel 1.5600. Stop powyżej 1.5763.
AUDUSD: Możliwa konsolidacja 0.8930-0.90. Czekamy na sygnały.
EURPLN – opór 4.0385 mocny, 4.0935, 4.1300. Wsparcie 3.9530 silne, 3.9370, 3.8900 silne. Sytuacja zmienia się jak w kalejdoskopie. Możliwość wyższego dołka, co wiąże się z szansą dla byków na powrót w okolice 4.0385, a nawet 4.0935. Spadki poniżej 3.9530, spowodują zapewne powrót niedźwiedzi na rynek, a ich celem będą poziomy 3.9370 i 3.8900.
USDPLN – opór 2.9685,2.9835, 3.0360 silny. Wsparcie 2.8805, 2.8720, 2.8620, 2.82260 silne.
Odbicie z poziomu 2.8805 i pokonanie 2.9245 otwiera drogę do wzrostów w kierunku 2.9685, 2.9835 z możliwością osiągnięcia nawet poziomu 3.0360. Spadki poniżej wsparcia, mogą spowodować zejście w kierunku 2.8660 i 2.8260.
Kontrakty Futures
ZŁOTO: Informacja z MFW spowodowała spadki w okolice poziomu 1104. Oczekujemy konsolidacji 1098-1108.
Intraday: Sprzedaj po przełamaniu wsparcia cel 1090. Stop powyżej 1103.
SREBRO: Góra – Dół – Góra – Dół – ponowny powrót poniżej poziomu 16. Sprzedaj na przełamaniu 15.70, cel 15.58. Stop powyżej 15.83.
ROPA (CLH0): Konsolidacja 77.00/77.60. Sprzedaj na przełamaniu, cel 76.20. Stop powyżej 77.30.
środa, 17 lutego 2010
Komentarz Kena Vekslera
Dzień dobry,
Wybaczcie moją dłuższą nieobecność, która spowodowana była wyjazdami w interesach oraz niefortunnym zatruciem pokarmowym; na szczęście już jestem z powrotem, lecz jeszcze nie w 100%.
Biorąc powyższe pod uwagę, nie zdziwicie się chyba, jeśli nie będę miał jasnego spojrzenia na rynki. Powiem jedynie tyle, że aktualnie znajdujemy się w samym środku oka cyklonu, szczególnie patrząc na ekstremalne zachowania walut, które najprawdopodobniej potrwają do końca tego tygodnia. Ekstremalne w tym sensie, iż skaczemy z jednego końca spektrum na drugi, co niekoniecznie przekłada się na jakąś szczególną zmienność. Co więcej, obecnie sytuacja wygląda bardzo spokojnie, czyli tak jak przez ostatni dzień lub dwa.
W rzeczywistości chodzi o wyprzedawanie przeszacowanych długich pozycji na dolarze obejmujących wszystkie crossy dolarowe; w najbliższych dniach sytuacja ta może się jednak odwrócić. Co to oznacza dla głównych par? Eurodolar powinien utrzymać się poniżej 1,3830/50, jeżeli jednak ten poziom zostanie przełamany, góra otwiera się do 1,4030. Nadal pozostaję ostrożnym sprzedawcą tej pary w okolicy 1,3850, zachowując małe stop lossy i czekając na ruch w kierunku 1,3650 i/lub 1,3580.
Gdzie indziej sprawy mają się podobnie, w takim sensie, że dolar odrobi straty prędzej czy później. Kwestia wybrania odpowiedniego timingu.
Jeżeli chodzi o dane ekonomiczne, mamy stopę bezrobocia w Wielkiej Brytanii oraz później protokół z posiedzenia FOMC. Nie sądzę, aby ani jedno ani drugie poważnie poruszyło rynkiem.
Jak widać, nie czuję się jeszcze w pełni sił, więc z góry przepraszam...
Najbliższe kilka dni znów spędzę w podróży (nie dają mi przerwy) i powinienem być z powrotem w biurze w poniedziałek.
Z pozdrowieniami,
Ken Veksler.
Wybaczcie moją dłuższą nieobecność, która spowodowana była wyjazdami w interesach oraz niefortunnym zatruciem pokarmowym; na szczęście już jestem z powrotem, lecz jeszcze nie w 100%.
Biorąc powyższe pod uwagę, nie zdziwicie się chyba, jeśli nie będę miał jasnego spojrzenia na rynki. Powiem jedynie tyle, że aktualnie znajdujemy się w samym środku oka cyklonu, szczególnie patrząc na ekstremalne zachowania walut, które najprawdopodobniej potrwają do końca tego tygodnia. Ekstremalne w tym sensie, iż skaczemy z jednego końca spektrum na drugi, co niekoniecznie przekłada się na jakąś szczególną zmienność. Co więcej, obecnie sytuacja wygląda bardzo spokojnie, czyli tak jak przez ostatni dzień lub dwa.
W rzeczywistości chodzi o wyprzedawanie przeszacowanych długich pozycji na dolarze obejmujących wszystkie crossy dolarowe; w najbliższych dniach sytuacja ta może się jednak odwrócić. Co to oznacza dla głównych par? Eurodolar powinien utrzymać się poniżej 1,3830/50, jeżeli jednak ten poziom zostanie przełamany, góra otwiera się do 1,4030. Nadal pozostaję ostrożnym sprzedawcą tej pary w okolicy 1,3850, zachowując małe stop lossy i czekając na ruch w kierunku 1,3650 i/lub 1,3580.
Gdzie indziej sprawy mają się podobnie, w takim sensie, że dolar odrobi straty prędzej czy później. Kwestia wybrania odpowiedniego timingu.
Jeżeli chodzi o dane ekonomiczne, mamy stopę bezrobocia w Wielkiej Brytanii oraz później protokół z posiedzenia FOMC. Nie sądzę, aby ani jedno ani drugie poważnie poruszyło rynkiem.
Jak widać, nie czuję się jeszcze w pełni sił, więc z góry przepraszam...
Najbliższe kilka dni znów spędzę w podróży (nie dają mi przerwy) i powinienem być z powrotem w biurze w poniedziałek.
Z pozdrowieniami,
Ken Veksler.
piątek, 12 lutego 2010
KOMENTARZ EKONOMICZNY
Opracował Paweł Kalinowski
Rekordowy spadek sprzedaży samochodów w USA
Spokojny tydzień w sensie danych makroekonomicznych kończy się najbardziej istotnymi publikacjami, którymi są PKB strefy EURO i sprzedaż detaliczna w Stanach Zjednoczonych. Sprzedaż samochodów w styczniu zanotowała rekordowy spadek o 5%, lecz sprzedaż innych dóbr powinna się zwiększyć wystarczająco, aby można było mówić o całościowym wzroście. Biorąc pod uwagę problemy gospodarki strefy EURO oraz fakt, że niemieckie PKB za IV kwartał nie uległo zmianie, widzimy ryzyko opublikowania danych gorszych niż konsensus 0.3% wzrostu PKB dla strefy EURO.
Sprzedajemy akcje na wzrostach, biorąc pod uwagę nasze oczekiwania gorszego od oczekiwań PKB strefy EURO.
Publikacje Makroekonomiczne
Strefa EURO 11:00 czasu polskiego - PKB Strefy EURO (kwartał do kwartału). Oczekiwania SaxoBank 0.2%; Konsensus: 0.3%; Wcześniej: 0.4%
USA 14:30 - Sprzedaż detaliczna z wyłączniem sprzedaży samochodów (miesiąc do miesiąca) (styczeń). Oczekiwania Saxo Bank: 0.2 % / 0.2 %; Konsensus: 0.3 % / 0.5 %; Wcześniej: -0.3% / -0.2%.
USA 15:55 Indeks zaufania Uniwersytetu Michigan (luty). Konsensus: 75; Wcześniej: 74.4
Indeksy
DAX: Sprzedaj na wzrostach w kierunku 5570, cel 5525. Stop-loss powyżej 5589.
FTSE: Sprzedaj na wzrostach w kierunku 5220, cel 5186. Stop-loss poniżej 5233.
S&P500: Sprzedaj na przełamaniu 1076, cel 1070. Stop powyżej 1079.
Opcje walutowe:
EURUSD: Opcje sprzedaży EUR znajdowały agresywnych kupców w dniu wczorajszym.
W dalszym ciągu jest zainteresowanie poziomami wykonania 1.36, więc w krótkim okresie czasu rynek spotowy może ponownie testować ten poziom.
USDJPY: Zmienność jest nikła dzisiaj, widzimy sprzedawców gamma na rynku. Do czasu, gdy rynek spotowy nie przebije się wyraźnie niżej, zmienność nie będzie kupowana.
AUDUSD: Gamma zmniejsza się, gdy rynek spotowy został złapany w trend boczny. Zmienność powinna być na niskich poziomach, chyba że przebijemy się powyżej poziomu 8920. Aczkolwiek strategie Risk Reversal nadal są kupowane.
Waluty
EURUSD: Ryzyko wzrostu do 1.3720, lecz oczekujemy, iż pozostanie w przedziale 1.3630-1.3720.
USDJPY: Oczekujemy konsolidacji w przedziale 89.50 – 90.00 przed długim weekendem.
EURJPY: Nadal trend boczny w przedziale 122.20-123.80.
GBPUSD: Oczekujemy trendu bocznego w przedziale 1.5650 – 1.5720.
AUDUSD: Prawdopodobnie utkwi w trendzie bocznym w przedziale 0.8850 – 0.8730.
EURPLN – opory: 4.0935, 4.1180, 4.1300, wsparcia: 3.9750,3.9530 silne, 3.9370
USDPLN – opory: 2.9785, 3.0360, 3.0740, wsparcia: 2.8620, 2.8260, 2.80000
Kontrakty Futures
ZŁOTO: Kupuj na spadkach do 1085, możliwe wzrosty do 1100. Stop-loss poniżej 1078.
SREBRO: Trend boczny w przedziale 15.53-15.77.
ROPA (CLH0): Oczekujemy konsolidacji w okolicach 75.00 przed danymi o zapasach ropy.
Rekordowy spadek sprzedaży samochodów w USA
Spokojny tydzień w sensie danych makroekonomicznych kończy się najbardziej istotnymi publikacjami, którymi są PKB strefy EURO i sprzedaż detaliczna w Stanach Zjednoczonych. Sprzedaż samochodów w styczniu zanotowała rekordowy spadek o 5%, lecz sprzedaż innych dóbr powinna się zwiększyć wystarczająco, aby można było mówić o całościowym wzroście. Biorąc pod uwagę problemy gospodarki strefy EURO oraz fakt, że niemieckie PKB za IV kwartał nie uległo zmianie, widzimy ryzyko opublikowania danych gorszych niż konsensus 0.3% wzrostu PKB dla strefy EURO.
Sprzedajemy akcje na wzrostach, biorąc pod uwagę nasze oczekiwania gorszego od oczekiwań PKB strefy EURO.
Publikacje Makroekonomiczne
Strefa EURO 11:00 czasu polskiego - PKB Strefy EURO (kwartał do kwartału). Oczekiwania SaxoBank 0.2%; Konsensus: 0.3%; Wcześniej: 0.4%
USA 14:30 - Sprzedaż detaliczna z wyłączniem sprzedaży samochodów (miesiąc do miesiąca) (styczeń). Oczekiwania Saxo Bank: 0.2 % / 0.2 %; Konsensus: 0.3 % / 0.5 %; Wcześniej: -0.3% / -0.2%.
USA 15:55 Indeks zaufania Uniwersytetu Michigan (luty). Konsensus: 75; Wcześniej: 74.4
Indeksy
DAX: Sprzedaj na wzrostach w kierunku 5570, cel 5525. Stop-loss powyżej 5589.
FTSE: Sprzedaj na wzrostach w kierunku 5220, cel 5186. Stop-loss poniżej 5233.
S&P500: Sprzedaj na przełamaniu 1076, cel 1070. Stop powyżej 1079.
Opcje walutowe:
EURUSD: Opcje sprzedaży EUR znajdowały agresywnych kupców w dniu wczorajszym.
W dalszym ciągu jest zainteresowanie poziomami wykonania 1.36, więc w krótkim okresie czasu rynek spotowy może ponownie testować ten poziom.
USDJPY: Zmienność jest nikła dzisiaj, widzimy sprzedawców gamma na rynku. Do czasu, gdy rynek spotowy nie przebije się wyraźnie niżej, zmienność nie będzie kupowana.
AUDUSD: Gamma zmniejsza się, gdy rynek spotowy został złapany w trend boczny. Zmienność powinna być na niskich poziomach, chyba że przebijemy się powyżej poziomu 8920. Aczkolwiek strategie Risk Reversal nadal są kupowane.
Waluty
EURUSD: Ryzyko wzrostu do 1.3720, lecz oczekujemy, iż pozostanie w przedziale 1.3630-1.3720.
USDJPY: Oczekujemy konsolidacji w przedziale 89.50 – 90.00 przed długim weekendem.
EURJPY: Nadal trend boczny w przedziale 122.20-123.80.
GBPUSD: Oczekujemy trendu bocznego w przedziale 1.5650 – 1.5720.
AUDUSD: Prawdopodobnie utkwi w trendzie bocznym w przedziale 0.8850 – 0.8730.
EURPLN – opory: 4.0935, 4.1180, 4.1300, wsparcia: 3.9750,3.9530 silne, 3.9370
USDPLN – opory: 2.9785, 3.0360, 3.0740, wsparcia: 2.8620, 2.8260, 2.80000
Kontrakty Futures
ZŁOTO: Kupuj na spadkach do 1085, możliwe wzrosty do 1100. Stop-loss poniżej 1078.
SREBRO: Trend boczny w przedziale 15.53-15.77.
ROPA (CLH0): Oczekujemy konsolidacji w okolicach 75.00 przed danymi o zapasach ropy.
środa, 10 lutego 2010
Jest szansa dla Grecji – powrót apetytu na ryzyko.
KOMENTARZ EKONOMICZNY
Opracował Piotr Wilczyński
Źródła zbliżone do rządu niemieckiego poinformowały w dniu wczorajszym o możliwości pomocy Grecji. Momentalnie rynki odwróciły się o 180 stopni (EURUSD znajdował się powyżej 1.38, SP powyżej 1070). Pozostaje pytanie: Czy była to tylko ucieczka krótkich pozycji i szukanie lepszych poziomów do powrotu na rynek czy coś trwalszego? Mieszane komentarze podczas azjatyckiej sesji ostudziły nieco nastroje (Nikkei „tylko” + 0.31% ) EURUSD powrócił do przełamanego oporu (teraz wsparcia) w okolicach 1.3750.
Francja musi pracować mocno nad obniżeniem długu i deficytu – inaczej obniżenie ratingu (audytor).
Geithner i Bernanke w okolicach godziny 16:00 polskiego czasu.
US ABC indeks bez zmian -48.
Pomimo braku podwyżki stóp procentowych przez RBA zaufanie konsumentów spadło w Australii o 2,6%.
Dubai World oficjalnie zapyta w tym miesiącu o zamrożenie spłaty na kolejne 6 miesięcy.
Publikacje Makroekonomiczne
UK – 10:30 polskiego czasu – Produkcja przemysłowa – rynek oczekuje 0,2% / -4,1%.
UK – 11:30 polskiego czasu – BOE publikacja kwartalnego raportu dotyczącego inflacji.
USA – 14:30 polskiego czasu – Bilans w handlu zagranicznym, rynek oczekuje -35,8.
USA – 16:30 polskiego czasu – Zmiana zapasów ropy.
USA – 19:00 polskiego czasu – Aukcja obligacji 10-letnich.
USA – 20:00 polskiego czasu – Budżet – rynek oczekuje -46.
Wystąpienia
15:30 polskiego czasu – przedstawiciel FED Tarullo
16:00 polskiego czasu – Bernanke oraz Geithner
18:45 polskiego czasu - Plosser ( Filadelfia FED )
19:20 polskiego czasu – Fisher ( Dallas FED )
Indeksy
DAX: Kupno na spadkach w kierunku 5540, cel 5591. Stop poniżej 5520.
FTSE: Kupno na spadkach w kierunku 5130, cel 5172. Stop poniżej 5109.
S&P500: Kupno na spadkach w kierunku 1067, cel 1075. Stop poniżej 1063.
Opcje walutowe:
EURUSD: Obserwowaliśmy wzrost zainteresowania kupnem wygasających w piątek opcji ze strikem 1.36. Cała krzywa jest dużo niżej niż w poprzednim tygodniu, jednak jeśli spot wróci poniżej 1.37 możemy spodziewać się ponownego zainteresowania zmiennością.
USDJPY: Zmienność jest kupowana, tym razem na celowniku okresy wygasania pomiedzy 2-3 m.
Waluty
EURUSD: Prawdopodobnie w dniu wczorajszym, ze względu na dużą zmienność, większość „słabych“ stopów została złapana. W dniu dzisiejszym „krytycznym“ poziomem jest 1.3720. Sugerujemy kupno na dołkach w okolicach tego poziomu, cel 1.3825. Stop poniżej 1.3683.
USDJPY: Wsparcie w okolicach 89.50 i w dniu dzisiejszym kupno na dołkach, cel 90.20. Stop poniżej 89.23.
EURJPY: W dniu dzisiejszym kupno na dołkach w okolicach 122.80, cel 124.50. Stop poniżej 122.38.
GBPUSD: Byki powinny utrzymać poziomy 1.5650/60, aby dalsze wzrosty były możliwe. W dniu dzisiejszym preferujemy kupno, cel 1.5770. Stop poniżej 1.5623.
AUDUSD: Jeśli zostanie utrzymany poziom 0.8715, możliwe wzrosty w okolice 0.8825. Stop poniżej 0.8693.
EURPLN – opór 4.1300, 4.1470, 4.1640 mocny. Wsparcie 3.9980, 3.9530 silne, 3.9370. Cofnięcie z okolic 4.1300, trwałe pokonanie 4.0590 może skutkować ponownym testem poziomu 4.0000/3.9980 oraz 3.9530. Pokonanie poziomu 4.1300 otworzy drogę do wzrostów w okolice 4.1470/4.1640.
USDPLN – opór 3.0360, 3.0741, 3.0870. Wsparcie 2.9285, 2.8620, 2.8228 silne.
Cofnięcie z poziomu 3.0360 może sięgnąć 2.9350. Byki potrzebują wyjścia powyżej 3.0360 w celu osiągnięcia przewagi.
Kontrakty Futures
ZŁOTO: W dniu dzisiejszym kupno na dołkach w okolicach 1070, cel 1095. Stop poniżej 1063.
SREBRO: Kupno na dołkach w okolicach 15.35, cel 15.85. Stop poniżej 15.07.
ROPA (CLH0): Konsolidacja 73.30-74.00.
Opracował Piotr Wilczyński
Źródła zbliżone do rządu niemieckiego poinformowały w dniu wczorajszym o możliwości pomocy Grecji. Momentalnie rynki odwróciły się o 180 stopni (EURUSD znajdował się powyżej 1.38, SP powyżej 1070). Pozostaje pytanie: Czy była to tylko ucieczka krótkich pozycji i szukanie lepszych poziomów do powrotu na rynek czy coś trwalszego? Mieszane komentarze podczas azjatyckiej sesji ostudziły nieco nastroje (Nikkei „tylko” + 0.31% ) EURUSD powrócił do przełamanego oporu (teraz wsparcia) w okolicach 1.3750.
Francja musi pracować mocno nad obniżeniem długu i deficytu – inaczej obniżenie ratingu (audytor).
Geithner i Bernanke w okolicach godziny 16:00 polskiego czasu.
US ABC indeks bez zmian -48.
Pomimo braku podwyżki stóp procentowych przez RBA zaufanie konsumentów spadło w Australii o 2,6%.
Dubai World oficjalnie zapyta w tym miesiącu o zamrożenie spłaty na kolejne 6 miesięcy.
Publikacje Makroekonomiczne
UK – 10:30 polskiego czasu – Produkcja przemysłowa – rynek oczekuje 0,2% / -4,1%.
UK – 11:30 polskiego czasu – BOE publikacja kwartalnego raportu dotyczącego inflacji.
USA – 14:30 polskiego czasu – Bilans w handlu zagranicznym, rynek oczekuje -35,8.
USA – 16:30 polskiego czasu – Zmiana zapasów ropy.
USA – 19:00 polskiego czasu – Aukcja obligacji 10-letnich.
USA – 20:00 polskiego czasu – Budżet – rynek oczekuje -46.
Wystąpienia
15:30 polskiego czasu – przedstawiciel FED Tarullo
16:00 polskiego czasu – Bernanke oraz Geithner
18:45 polskiego czasu - Plosser ( Filadelfia FED )
19:20 polskiego czasu – Fisher ( Dallas FED )
Indeksy
DAX: Kupno na spadkach w kierunku 5540, cel 5591. Stop poniżej 5520.
FTSE: Kupno na spadkach w kierunku 5130, cel 5172. Stop poniżej 5109.
S&P500: Kupno na spadkach w kierunku 1067, cel 1075. Stop poniżej 1063.
Opcje walutowe:
EURUSD: Obserwowaliśmy wzrost zainteresowania kupnem wygasających w piątek opcji ze strikem 1.36. Cała krzywa jest dużo niżej niż w poprzednim tygodniu, jednak jeśli spot wróci poniżej 1.37 możemy spodziewać się ponownego zainteresowania zmiennością.
USDJPY: Zmienność jest kupowana, tym razem na celowniku okresy wygasania pomiedzy 2-3 m.
Waluty
EURUSD: Prawdopodobnie w dniu wczorajszym, ze względu na dużą zmienność, większość „słabych“ stopów została złapana. W dniu dzisiejszym „krytycznym“ poziomem jest 1.3720. Sugerujemy kupno na dołkach w okolicach tego poziomu, cel 1.3825. Stop poniżej 1.3683.
USDJPY: Wsparcie w okolicach 89.50 i w dniu dzisiejszym kupno na dołkach, cel 90.20. Stop poniżej 89.23.
EURJPY: W dniu dzisiejszym kupno na dołkach w okolicach 122.80, cel 124.50. Stop poniżej 122.38.
GBPUSD: Byki powinny utrzymać poziomy 1.5650/60, aby dalsze wzrosty były możliwe. W dniu dzisiejszym preferujemy kupno, cel 1.5770. Stop poniżej 1.5623.
AUDUSD: Jeśli zostanie utrzymany poziom 0.8715, możliwe wzrosty w okolice 0.8825. Stop poniżej 0.8693.
EURPLN – opór 4.1300, 4.1470, 4.1640 mocny. Wsparcie 3.9980, 3.9530 silne, 3.9370. Cofnięcie z okolic 4.1300, trwałe pokonanie 4.0590 może skutkować ponownym testem poziomu 4.0000/3.9980 oraz 3.9530. Pokonanie poziomu 4.1300 otworzy drogę do wzrostów w okolice 4.1470/4.1640.
USDPLN – opór 3.0360, 3.0741, 3.0870. Wsparcie 2.9285, 2.8620, 2.8228 silne.
Cofnięcie z poziomu 3.0360 może sięgnąć 2.9350. Byki potrzebują wyjścia powyżej 3.0360 w celu osiągnięcia przewagi.
Kontrakty Futures
ZŁOTO: W dniu dzisiejszym kupno na dołkach w okolicach 1070, cel 1095. Stop poniżej 1063.
SREBRO: Kupno na dołkach w okolicach 15.35, cel 15.85. Stop poniżej 15.07.
ROPA (CLH0): Konsolidacja 73.30-74.00.
Komentarz Kena Vekslera
Dzień dobry,
Huraaaa!
Suflaki i Ouzo dla wszystkich.... Zdejmijcie znak „na sprzedaż” z Akropolu oraz zatańczcie Cirtaki tłukąc talerze jak Grek Zorba!
Unia Europejska nadchodzi z pomocą dla Grecji... Tak jakby...
Późno podczas wczorajszej sesji europejskiej ukazały się wiadomości na temat nadchodzącego wsparcia Grecji ze strony Unii Europejskiej. Oczywiście, eurodolar zwyżkował dzięki tym danym, kasując stop lossy w okolicy 1,3825/30, osiągając najwyższy poziom 1,3840. Szczegóły dotyczące pakietu pomocowego oraz planu ratunkowego były bardzo skąpe, jednak najczęściej nie ma jednak dymu bez ognia, a przedwczesny powrót Trichet'a z Australii mógł rzeczywiście być spowodowany obradami na ten temat. Zaraz potem (do godziny) Niemcy najpierw kategorycznie zaprzeczyły swojemu udziałowi w tych planach, co spowodowało dalszą falę spekulacji na temat możliwej formy bailoutu. Czy będzie to jedynie EBC wspólnie z państwami członkowskimi? Czy może współpraca z MFW? Czy ustalone będą stopniowe cele, które zagrożone państwo będzie musiało osiągnąć, podobnie do niedawnego rozwiązania problemu Łotwy? Jaka suma pieniędzy jest potrzebna? Itd. itd. itd. Podsumowując, eurodolar oddał wszystkie wcześniejsze wzrosty oraz zszedł na krótko podczas sesji azjatyckiej do najniższego poziomu dnia, czyli 1,3735. Zaczynamy dzisiaj bez jasnej perspektywy, ale ja oczekuję, iż eurodolar utrzyma się w zakresie pomiędzy 1,3730 a 1,3820/40 dopóki cała ta sytuacja nie zacznie się wyjaśniać.
Poza tym, warto wspomnieć o tym, że pomimo oczywistego problemu zagrożenia natury etycznej stworzonego przez tą sytuację, należy również wziąć pod uwagę jeden mały fakt.... Jak tylko zakończą pomagać Grecji, Hiszpania jest następna w kolejce, a problem tego kraju jest znacznie większy w porównaniu do Grecji, a więc skąd te wszystkie pieniądze się wezmą oraz w jakiej postaci? Biorąc to wszystko pod uwagę, uważam, iż na koniec dnia Euro wcale nie znajduje się w dobrej sytuacji. Mówiąc krótko, każde rozwiązanie będzie miało negatywny wpływ na Euro w średnim okresie...
Patrząc na pozostałe wydarzenia, które miały miejsce gdy Wy spaliście:
Chiny opublikowały znacznie mniejszą nadwyżkę handlową niż tego oczekiwano, co wpłynęło negatywnie na apetyt na ryzyko... Bardzo, bardzo niepewny rynek na chwilę obecną, oczywiście spowodowane jest to sytuacją opisaną powyżej.
Z pozostałych dzisiejszych wydarzeń, będziemy mieli przesłuchanie Fedu (bez Bena Bernanke) pomimo śniegu zalegającego w Waszyngtonie, oraz report Banku Anglii na temat inflacji. Ani jedno ani drugie raczej nie będzie w stanie ruszyć rynkami, gdyż wszystko jest już raczej wliczone w kursy, a jak już 10 razy pisałem powyżej, sytuacja w Europie odgrywa aktualnie pierwsze skrzypce.
Patrząc na główne pary, wiecie już jakie mam podejście do eurodolara; gdzie indziej, funt brytyjski prawdopodobnie zwyżkuje dzięki tendencji 'buy the rumour, sell the fact' [kup plotkę, sprzedaj fakt] przed opublikowaniem raportu o inflacji. Później jednak oczekuję dalszych spadków w okolice 1,5550/70. Nadal wyprzedajemy zwyżki na USDJPY, ale ogólnie nie marnujcie czasu na tą parę, bo trendu tutaj raczej nie zobaczycie. USDCAD również powinna być wyprzedawana na zwyżkach, ale oczekuję potencjalnego wzrostu do 1,0830 zanim rozpoczniemy porządny ruch w dół.
Aha, a czy wspominałem już o tym, że greccy urzędnicy rządowi strajkują dzisiaj po tym jak ogłoszono dane dotyczące ich emerytur, itd.?
Tak, ten kraj zdecydowanie zmierza w dobrym kierunku....
Z pozdrowieniami,
Ken Veksler.
Huraaaa!
Suflaki i Ouzo dla wszystkich.... Zdejmijcie znak „na sprzedaż” z Akropolu oraz zatańczcie Cirtaki tłukąc talerze jak Grek Zorba!
Unia Europejska nadchodzi z pomocą dla Grecji... Tak jakby...
Późno podczas wczorajszej sesji europejskiej ukazały się wiadomości na temat nadchodzącego wsparcia Grecji ze strony Unii Europejskiej. Oczywiście, eurodolar zwyżkował dzięki tym danym, kasując stop lossy w okolicy 1,3825/30, osiągając najwyższy poziom 1,3840. Szczegóły dotyczące pakietu pomocowego oraz planu ratunkowego były bardzo skąpe, jednak najczęściej nie ma jednak dymu bez ognia, a przedwczesny powrót Trichet'a z Australii mógł rzeczywiście być spowodowany obradami na ten temat. Zaraz potem (do godziny) Niemcy najpierw kategorycznie zaprzeczyły swojemu udziałowi w tych planach, co spowodowało dalszą falę spekulacji na temat możliwej formy bailoutu. Czy będzie to jedynie EBC wspólnie z państwami członkowskimi? Czy może współpraca z MFW? Czy ustalone będą stopniowe cele, które zagrożone państwo będzie musiało osiągnąć, podobnie do niedawnego rozwiązania problemu Łotwy? Jaka suma pieniędzy jest potrzebna? Itd. itd. itd. Podsumowując, eurodolar oddał wszystkie wcześniejsze wzrosty oraz zszedł na krótko podczas sesji azjatyckiej do najniższego poziomu dnia, czyli 1,3735. Zaczynamy dzisiaj bez jasnej perspektywy, ale ja oczekuję, iż eurodolar utrzyma się w zakresie pomiędzy 1,3730 a 1,3820/40 dopóki cała ta sytuacja nie zacznie się wyjaśniać.
Poza tym, warto wspomnieć o tym, że pomimo oczywistego problemu zagrożenia natury etycznej stworzonego przez tą sytuację, należy również wziąć pod uwagę jeden mały fakt.... Jak tylko zakończą pomagać Grecji, Hiszpania jest następna w kolejce, a problem tego kraju jest znacznie większy w porównaniu do Grecji, a więc skąd te wszystkie pieniądze się wezmą oraz w jakiej postaci? Biorąc to wszystko pod uwagę, uważam, iż na koniec dnia Euro wcale nie znajduje się w dobrej sytuacji. Mówiąc krótko, każde rozwiązanie będzie miało negatywny wpływ na Euro w średnim okresie...
Patrząc na pozostałe wydarzenia, które miały miejsce gdy Wy spaliście:
Chiny opublikowały znacznie mniejszą nadwyżkę handlową niż tego oczekiwano, co wpłynęło negatywnie na apetyt na ryzyko... Bardzo, bardzo niepewny rynek na chwilę obecną, oczywiście spowodowane jest to sytuacją opisaną powyżej.
Z pozostałych dzisiejszych wydarzeń, będziemy mieli przesłuchanie Fedu (bez Bena Bernanke) pomimo śniegu zalegającego w Waszyngtonie, oraz report Banku Anglii na temat inflacji. Ani jedno ani drugie raczej nie będzie w stanie ruszyć rynkami, gdyż wszystko jest już raczej wliczone w kursy, a jak już 10 razy pisałem powyżej, sytuacja w Europie odgrywa aktualnie pierwsze skrzypce.
Patrząc na główne pary, wiecie już jakie mam podejście do eurodolara; gdzie indziej, funt brytyjski prawdopodobnie zwyżkuje dzięki tendencji 'buy the rumour, sell the fact' [kup plotkę, sprzedaj fakt] przed opublikowaniem raportu o inflacji. Później jednak oczekuję dalszych spadków w okolice 1,5550/70. Nadal wyprzedajemy zwyżki na USDJPY, ale ogólnie nie marnujcie czasu na tą parę, bo trendu tutaj raczej nie zobaczycie. USDCAD również powinna być wyprzedawana na zwyżkach, ale oczekuję potencjalnego wzrostu do 1,0830 zanim rozpoczniemy porządny ruch w dół.
Aha, a czy wspominałem już o tym, że greccy urzędnicy rządowi strajkują dzisiaj po tym jak ogłoszono dane dotyczące ich emerytur, itd.?
Tak, ten kraj zdecydowanie zmierza w dobrym kierunku....
Z pozdrowieniami,
Ken Veksler.
wtorek, 9 lutego 2010
Komentarz ekonomiczny
Opracował Paweł Kalinowski
Rynki spadły w trakcie sesji amerykańskiej o 1,2% w związku z pogłoskami o sytuacji Grecji. Krótkie pozycje przeciwko EUR są na rekordowych poziomach, lecz jednocześnie oczekuje się, iż EU wypowie się o sytuacji Grecji w najbliższym czasie (24-48 godzin).
USA wystawi w aukcji 40 mld USD obligacji 3-letnich z 81 mld USD wszystkich wystawianych w tym tygodniu.
Indeksy
DAX: Kupuj na spadkach do 5455, cel 5500. Stop-loss poniżej 5440.
FTSE: Kupuj w okolicach 5070, cel 5100. Stop-loss poniżej 5056.
S&P500: Kupuj na przełamaniu 1064, cel 1069. Stop-loss poniżej 1061.
Waluty
EURUSD: Kupuj na przełamaniu 1.3720 z celem 1.3850, stop poniżej 1.3640. W innym przypadku trend boczny w przedziale 1.3640-1.3710.
USDJPY: Prawdopodobnie w trendzie bocznym w zakresie 89-89.65.
EURJPY: Powinien odszukać wsparcie na 123.10, oczekujemy trendu bocznego w przedziale 122.20-123.10
GBPUSD: Jeśli poniżej 1.5650, oczekujemy spadku do 1.5540, możliwe 1.5505. Stop-loss powyżej 1.5705.
AUDUSD: Preferujemy sprzedaż na wzrostach do 0.8710 w kierunku ponownego testu 0.86.
Stop-loss powyżej 0.8753.
Kontrakty Futures
ZŁOTO: Prawdopodobnie w trendzie bocznym 1060-1070. Przełamanie 1075 może spowodować wzrosty do 1085.
SREBRO: Preferujemy sprzedaż tutaj (15.16) w kierunku ponownego testu minimów 14.65. Stop powyżej 15.37.
ROPA (CLG0): Oczekujemy konsolidacji między 71.30 i 72.15.
Publikacje wyników spółek
USA przed otwarciem rynku COCA COLA EPS OCZEKIWANY: 0.663
Rynki spadły w trakcie sesji amerykańskiej o 1,2% w związku z pogłoskami o sytuacji Grecji. Krótkie pozycje przeciwko EUR są na rekordowych poziomach, lecz jednocześnie oczekuje się, iż EU wypowie się o sytuacji Grecji w najbliższym czasie (24-48 godzin).
USA wystawi w aukcji 40 mld USD obligacji 3-letnich z 81 mld USD wszystkich wystawianych w tym tygodniu.
Indeksy
DAX: Kupuj na spadkach do 5455, cel 5500. Stop-loss poniżej 5440.
FTSE: Kupuj w okolicach 5070, cel 5100. Stop-loss poniżej 5056.
S&P500: Kupuj na przełamaniu 1064, cel 1069. Stop-loss poniżej 1061.
Waluty
EURUSD: Kupuj na przełamaniu 1.3720 z celem 1.3850, stop poniżej 1.3640. W innym przypadku trend boczny w przedziale 1.3640-1.3710.
USDJPY: Prawdopodobnie w trendzie bocznym w zakresie 89-89.65.
EURJPY: Powinien odszukać wsparcie na 123.10, oczekujemy trendu bocznego w przedziale 122.20-123.10
GBPUSD: Jeśli poniżej 1.5650, oczekujemy spadku do 1.5540, możliwe 1.5505. Stop-loss powyżej 1.5705.
AUDUSD: Preferujemy sprzedaż na wzrostach do 0.8710 w kierunku ponownego testu 0.86.
Stop-loss powyżej 0.8753.
Kontrakty Futures
ZŁOTO: Prawdopodobnie w trendzie bocznym 1060-1070. Przełamanie 1075 może spowodować wzrosty do 1085.
SREBRO: Preferujemy sprzedaż tutaj (15.16) w kierunku ponownego testu minimów 14.65. Stop powyżej 15.37.
ROPA (CLG0): Oczekujemy konsolidacji między 71.30 i 72.15.
Publikacje wyników spółek
USA przed otwarciem rynku COCA COLA EPS OCZEKIWANY: 0.663
poniedziałek, 8 lutego 2010
Komentarz Kena Vekslera
Dzień dobry,
W ten weekend odbyło się posiedzenie państw G7, a inwestorzy mieli kilka chwil na złapanie oddechu. Żadne z powyższych raczej nie wpłynie na poprawę sytuacji na rynkach w tym tygodniu. Wszystko nadal wygląda ciężko jeżeli chodzi o apetyt na ryzyko oraz rynki akcji, co moim zdaniem przełoży się również na przepływy na rynkach walutowych. I tak, słyszę to o czym wszyscy myślicie... Sytuacja zaszła już tak daleko, więc teraz z pewnością jest dobry czas na powrót na rynki przed nadchodzącą korektą.
W skrócie, takie ruchy są specjalnością inwestorów z sektora detalicznego, którzy zawsze na tym tracą. Chodzi mi o to, iż nie uważam, aby ruchy zeszłego tygodnia się już zakończyły, a jakiekolwiek zwyżki od tej pory będą próbą wciągnięcia na rynek naiwnych. Wszystko to najprawdopodobniej wydarzy się w ciągu dwóch pierwszych dni tego tygodnia, po czym powrócimy do pierwotnego trendu. Moja sugestia to trzymać się z dala od tego rynku i oszczędzać pieniądze.
Na chwilę obecną nie mam żadnych konkretnych wniosków jeżeli chodzi o rynki, a mając pistolet przystawiony do głowy, zwróciłbym uwagę na poniższe:
EURUSD: Zwyżka do 1,3730, wyczyszczenie niektórych słabszych stop lossów tuż powyżej tego poziomu oraz zwyżka o kolejne 20/30 pipsów przed ponownym spadkiem.
GBPUSD: Jak wyżej, tylko poziom się zmienia, 1,5650/5730 ogranicza tą parę od góry w dniu dzisiejszym, przy czym całe ryzyko koncentruje się na poziomach spadkowych, czyli 1,5500 w najbliższych dniach.
USDJPY: 89,70 to pośredni opór, i, dopóki awersja do ryzyka jest tematem przewodnim, nie można wykluczyć spadków, w sytuacji gdy dolar i jen walczą ze sobą o miano najbezpieczniejszej waluty.
AUDUSD: Sprzedaję, sprzedaję, sprzedaję... 0,8770 powinno utrzymać tą parę od góry, podczas gdy pośredni cel znajduje się na poziomie 0,8470.
To wszystko co przygotowałem na dziś i dopóki nie zobaczę czegoś nowego... Ryzyko związane z wydarzeniami/danymi ekonomicznymi dzisiaj praktycznie nie istnieje, więc nie będę tego komentował. Mówię Wam, usiądźcie i spokojnie czekajcie na rozpoczęcie następnej amerykańskiej sesji dziś popołudniu.
Wiem, wiem, niezbyt to wszystko motywujące, ale czego oczekiwaliście po takim rynku.
Z pozdrowieniami,
Ken Veksler.
W ten weekend odbyło się posiedzenie państw G7, a inwestorzy mieli kilka chwil na złapanie oddechu. Żadne z powyższych raczej nie wpłynie na poprawę sytuacji na rynkach w tym tygodniu. Wszystko nadal wygląda ciężko jeżeli chodzi o apetyt na ryzyko oraz rynki akcji, co moim zdaniem przełoży się również na przepływy na rynkach walutowych. I tak, słyszę to o czym wszyscy myślicie... Sytuacja zaszła już tak daleko, więc teraz z pewnością jest dobry czas na powrót na rynki przed nadchodzącą korektą.
W skrócie, takie ruchy są specjalnością inwestorów z sektora detalicznego, którzy zawsze na tym tracą. Chodzi mi o to, iż nie uważam, aby ruchy zeszłego tygodnia się już zakończyły, a jakiekolwiek zwyżki od tej pory będą próbą wciągnięcia na rynek naiwnych. Wszystko to najprawdopodobniej wydarzy się w ciągu dwóch pierwszych dni tego tygodnia, po czym powrócimy do pierwotnego trendu. Moja sugestia to trzymać się z dala od tego rynku i oszczędzać pieniądze.
Na chwilę obecną nie mam żadnych konkretnych wniosków jeżeli chodzi o rynki, a mając pistolet przystawiony do głowy, zwróciłbym uwagę na poniższe:
EURUSD: Zwyżka do 1,3730, wyczyszczenie niektórych słabszych stop lossów tuż powyżej tego poziomu oraz zwyżka o kolejne 20/30 pipsów przed ponownym spadkiem.
GBPUSD: Jak wyżej, tylko poziom się zmienia, 1,5650/5730 ogranicza tą parę od góry w dniu dzisiejszym, przy czym całe ryzyko koncentruje się na poziomach spadkowych, czyli 1,5500 w najbliższych dniach.
USDJPY: 89,70 to pośredni opór, i, dopóki awersja do ryzyka jest tematem przewodnim, nie można wykluczyć spadków, w sytuacji gdy dolar i jen walczą ze sobą o miano najbezpieczniejszej waluty.
AUDUSD: Sprzedaję, sprzedaję, sprzedaję... 0,8770 powinno utrzymać tą parę od góry, podczas gdy pośredni cel znajduje się na poziomie 0,8470.
To wszystko co przygotowałem na dziś i dopóki nie zobaczę czegoś nowego... Ryzyko związane z wydarzeniami/danymi ekonomicznymi dzisiaj praktycznie nie istnieje, więc nie będę tego komentował. Mówię Wam, usiądźcie i spokojnie czekajcie na rozpoczęcie następnej amerykańskiej sesji dziś popołudniu.
Wiem, wiem, niezbyt to wszystko motywujące, ale czego oczekiwaliście po takim rynku.
Z pozdrowieniami,
Ken Veksler.
KOMENTARZ EKONOMICZNY
Opracował Piotr Wilczyński
Dolar rośnie w siłę, CFTC – liczba „krótkich” na EUR największa od momentu wprowadzenia wspólnej waluty.
Grecja, Portugalia i Hiszpania wciąż ogromnym ciężarem dla wspólnej waluty.
NFP – publikacja danych w ostatni piątek pokazuje, że dane z marca 2009 zostały zrewidowane w dół o 930k,
a grudniowa zmiana wyniosła -1.363.
Geithner – USA nigdy nie straci ratingu AAA.
Kolejny bank zamknięto w USA, co daje w tym roku 16, a od końca 2007 – 177.
Publikacje Makroekonomiczne
W związku z brakiem istotnych wydarzeń w dniu dzisiejszym oczy inwestorów zwrócone będą na kolejne informacje napływające z Unii Europejskiej.
Indeksy
DAX: Sprzedaj na wzrostach w kierunku 5472, cel 5430. Stop powyżej 5490.
FTSE: Sprzedaj na wzrostach w kierunku 5129, cel 5100. Stop powyżej 5145.
S&P500: Sprzedaj na wzrostach w kierunku 1064, cel 1055. Stop powyżej 1067.
Opcje walutowe:
EURUSD: Bardzo niskie obroty – zmienność w górę w piątek.
USDJPY: Zmienność jest kupowana, szczególnie na celowniku okresy wygasania pomiędzy 6m – 12m, natomiast Gamma jest oferowana przy obecnym spocie.
AUDUSD: Awersja do ryzyka wspiera w szczególności RR i Gammę.
Waluty
EURUSD: Sprzedaż na wzrostach w okolicach 1.3670, cel 1.3570. Stop 1.3715.
USDJPY: Sprzedaj, jeśli wrócimy w okolice 89.65, cel 88.80. Stop powyżej 90.15.
EURJPY: Sprzedaj na wzrostach w kierunku 122.50, cel 121.00. Stop powyżej 123.10.
GBPUSD: Poniżej 1.5620 możemy spodziewać się testu poziomu 1.5500, powyżej oporu możliwy test 1.5725.
AUDUSD: Sprzedaj na wzrostach w kierunku 0.8685, cel 0.86, a nawet 0.8580. Stop powyżej 0.8715.
EURPLN – opór 4.1080, 4.1300, 4.1470. Wsparcie 4.0590, 3.9980, 3.9530 silne. Zdecydowane pokonanie ( w cenach zamknięcia ) poziomu 4.1080 otwiera szansę na wzrosty w kierunku 4.13, a nawet 4.1550/4.1640. Poniżej poziomu 4.0590 ryzyko powrotu w kierunku 3.9980.
USDPLN – opór 3.0000, 3.0270/0360 silny, 3.0741. Wsparcie 2.9500, 2.9380, 2.8660.
Byki dominują na rynku, utrzymały wsparcie w okolicach 2.8230, a teraz pokonały opór na 2.95. Kolejnym celem będą poziomy w okolicach 3.0270, a nawet 3.0740/0870. Poprzedni opór na poziomie 2.95 jest teraz wsparciem.
Kontrakty Futures
ZŁOTO: W bok 1060 – 1070. Sprzedaj na przełamaniu wsparcia, cel 1050, stop powyżej 1076.
SREBRO: Sprzedaj na wzrostach do poziomu 15.15, cel 14.65. Stop powyżej 15.37.
ROPA (CLH0): Konsolidacja 71.30 – 72.20.
Dolar rośnie w siłę, CFTC – liczba „krótkich” na EUR największa od momentu wprowadzenia wspólnej waluty.
Grecja, Portugalia i Hiszpania wciąż ogromnym ciężarem dla wspólnej waluty.
NFP – publikacja danych w ostatni piątek pokazuje, że dane z marca 2009 zostały zrewidowane w dół o 930k,
a grudniowa zmiana wyniosła -1.363.
Geithner – USA nigdy nie straci ratingu AAA.
Kolejny bank zamknięto w USA, co daje w tym roku 16, a od końca 2007 – 177.
Publikacje Makroekonomiczne
W związku z brakiem istotnych wydarzeń w dniu dzisiejszym oczy inwestorów zwrócone będą na kolejne informacje napływające z Unii Europejskiej.
Indeksy
DAX: Sprzedaj na wzrostach w kierunku 5472, cel 5430. Stop powyżej 5490.
FTSE: Sprzedaj na wzrostach w kierunku 5129, cel 5100. Stop powyżej 5145.
S&P500: Sprzedaj na wzrostach w kierunku 1064, cel 1055. Stop powyżej 1067.
Opcje walutowe:
EURUSD: Bardzo niskie obroty – zmienność w górę w piątek.
USDJPY: Zmienność jest kupowana, szczególnie na celowniku okresy wygasania pomiędzy 6m – 12m, natomiast Gamma jest oferowana przy obecnym spocie.
AUDUSD: Awersja do ryzyka wspiera w szczególności RR i Gammę.
Waluty
EURUSD: Sprzedaż na wzrostach w okolicach 1.3670, cel 1.3570. Stop 1.3715.
USDJPY: Sprzedaj, jeśli wrócimy w okolice 89.65, cel 88.80. Stop powyżej 90.15.
EURJPY: Sprzedaj na wzrostach w kierunku 122.50, cel 121.00. Stop powyżej 123.10.
GBPUSD: Poniżej 1.5620 możemy spodziewać się testu poziomu 1.5500, powyżej oporu możliwy test 1.5725.
AUDUSD: Sprzedaj na wzrostach w kierunku 0.8685, cel 0.86, a nawet 0.8580. Stop powyżej 0.8715.
EURPLN – opór 4.1080, 4.1300, 4.1470. Wsparcie 4.0590, 3.9980, 3.9530 silne. Zdecydowane pokonanie ( w cenach zamknięcia ) poziomu 4.1080 otwiera szansę na wzrosty w kierunku 4.13, a nawet 4.1550/4.1640. Poniżej poziomu 4.0590 ryzyko powrotu w kierunku 3.9980.
USDPLN – opór 3.0000, 3.0270/0360 silny, 3.0741. Wsparcie 2.9500, 2.9380, 2.8660.
Byki dominują na rynku, utrzymały wsparcie w okolicach 2.8230, a teraz pokonały opór na 2.95. Kolejnym celem będą poziomy w okolicach 3.0270, a nawet 3.0740/0870. Poprzedni opór na poziomie 2.95 jest teraz wsparciem.
Kontrakty Futures
ZŁOTO: W bok 1060 – 1070. Sprzedaj na przełamaniu wsparcia, cel 1050, stop powyżej 1076.
SREBRO: Sprzedaj na wzrostach do poziomu 15.15, cel 14.65. Stop powyżej 15.37.
ROPA (CLH0): Konsolidacja 71.30 – 72.20.
czwartek, 4 lutego 2010
Komentarz Kena Vekslera
Dzień dobry,
Wczorajsza sesja azjatycka była spokojna z wyjątkiem ruchu par australijskich, gdzie dane gospodarcze wywarły dużą presję na AUD i NZD. Jeżeli chodzi o kiwi, stopa bezrobocia wzrosła do najwyższego poziomu od 10 lat, podczas gdy dolar australijski zmagał się z dość rozczarowującą liczbą pozwoleń na budowę. Obie te waluty odnotowały pokaźne spadki, w szczególności AUDUSD, która nie tylko oddała wczorajsze zwyżki, ale dziś rano zmierza prosto ku wsparciu na poziomie 0,8750.
Patrząc na pozostałe główne pary, podczas późnej sesji europejskiej mieliśmy pogłoski na temat możliwości obniżenia ratingu hiszpańskich obligacji rządowych, co, w połączeniu z dramatem gospodarczym rozgrywającym się w Portugalii, wywarło dalszą presję na eurodolarze. Oczywiście, już z samego rana przedstawiciele hiszpańskiego rządu dementowali wszelkie pogłoski, podczas gdy spready portugalskich CDS (credit default swaps - instrumenty pochodne służące przenoszeniu ryzyka kredytowego) odnotowały rekordowe wzrosty. Co więcej, dziś rano eurodolar przełamał barierę na poziomie 1,3850, kasując nowe stopy poniżej tego poziomu sprowadzając tą parę do 1,3830. Sytuacja raczej się nie poprawi przed wystąpieniem EBC oraz konferencją Trichet'a. Nie muszę przypominać, iż oczekuję dalszych spadków i w rezultacie, pomijając niewielkie tymczasowe zwyżki (ograniczone z góry na poziomie 1,3900/30), będziemy świadkami dalszego spadku do 1,3750.
GBPUSD również znajduje się w tarapatach dążąc w kierunku wsparcia na poziomie 1,5850, który najprawdopodobniej zostanie przełamany; jeżeli para ta spadnie poniżej 1,5830, otworzy się droga do 1,5750. Jednak wszyscy dziś będą bacznie obserwować wypowiedzi BoE o podjęciu ewentualnej decyzji zakończenia programu quantiative easing (polegający na tworzeniu pieniądza w celu zakupu aktywów sektora finansowego). Wszystko wskazuje na dalsze spadki na tej parze.
Pomijając wspomniane posiedzenia banków centralnych, mamy dzisiaj również dane dotyczące tygodniowych wniosków o zasiłek dla bezrobotnych w USA, co będzie wskazówką dla jutrzejszych danych na temat zatrudnienia w sektorze pozarolniczym. Nie jestem przekonany co do kierunku dla poszczególnych par na chwilę obecną, i raczej będę przyglądał się z boku aż do jutrzejszego ogłoszenia danych.
Z pozdrowieniami,
Ken Veksler.
Wczorajsza sesja azjatycka była spokojna z wyjątkiem ruchu par australijskich, gdzie dane gospodarcze wywarły dużą presję na AUD i NZD. Jeżeli chodzi o kiwi, stopa bezrobocia wzrosła do najwyższego poziomu od 10 lat, podczas gdy dolar australijski zmagał się z dość rozczarowującą liczbą pozwoleń na budowę. Obie te waluty odnotowały pokaźne spadki, w szczególności AUDUSD, która nie tylko oddała wczorajsze zwyżki, ale dziś rano zmierza prosto ku wsparciu na poziomie 0,8750.
Patrząc na pozostałe główne pary, podczas późnej sesji europejskiej mieliśmy pogłoski na temat możliwości obniżenia ratingu hiszpańskich obligacji rządowych, co, w połączeniu z dramatem gospodarczym rozgrywającym się w Portugalii, wywarło dalszą presję na eurodolarze. Oczywiście, już z samego rana przedstawiciele hiszpańskiego rządu dementowali wszelkie pogłoski, podczas gdy spready portugalskich CDS (credit default swaps - instrumenty pochodne służące przenoszeniu ryzyka kredytowego) odnotowały rekordowe wzrosty. Co więcej, dziś rano eurodolar przełamał barierę na poziomie 1,3850, kasując nowe stopy poniżej tego poziomu sprowadzając tą parę do 1,3830. Sytuacja raczej się nie poprawi przed wystąpieniem EBC oraz konferencją Trichet'a. Nie muszę przypominać, iż oczekuję dalszych spadków i w rezultacie, pomijając niewielkie tymczasowe zwyżki (ograniczone z góry na poziomie 1,3900/30), będziemy świadkami dalszego spadku do 1,3750.
GBPUSD również znajduje się w tarapatach dążąc w kierunku wsparcia na poziomie 1,5850, który najprawdopodobniej zostanie przełamany; jeżeli para ta spadnie poniżej 1,5830, otworzy się droga do 1,5750. Jednak wszyscy dziś będą bacznie obserwować wypowiedzi BoE o podjęciu ewentualnej decyzji zakończenia programu quantiative easing (polegający na tworzeniu pieniądza w celu zakupu aktywów sektora finansowego). Wszystko wskazuje na dalsze spadki na tej parze.
Pomijając wspomniane posiedzenia banków centralnych, mamy dzisiaj również dane dotyczące tygodniowych wniosków o zasiłek dla bezrobotnych w USA, co będzie wskazówką dla jutrzejszych danych na temat zatrudnienia w sektorze pozarolniczym. Nie jestem przekonany co do kierunku dla poszczególnych par na chwilę obecną, i raczej będę przyglądał się z boku aż do jutrzejszego ogłoszenia danych.
Z pozdrowieniami,
Ken Veksler.
Sesje w trendach bocznych na rynkach akcji w USA i Azji oznaczają, że możemy otworzyć się delikatnie wyżej na rynkach europejskich.
Opracował Paweł Kalinowski
Sesje w trendach bocznych na rynkach akcji w USA i Azji oznaczają, że możemy otworzyć się delikatnie wyżej na rynkach europejskich. Nadal mamy pozytywne nastawienie do ryzyka, lecz dzisiaj preferujemy kupowanie na wybiciach zamiast na spadkach. Dobre raporty o zyskach jak ten z dzisiejszego ranka Deutsche Bank są potencjalnymi czynnikami mogącymi wywołać wzrosty razem z publikacją niemieckich zamówień w strefie produkcyjnej.
Uwaga także na decyzję w sprawie stóp procenowych ECB dzisiaj o 13:45 czasu polskiego (1.00% oczekiwane wobec 1.00% wcześniej). I jak zawsze w czwartek, dane o liczbie zarejestrowanych bezrobotnych o 14:30 polskiego czasu w towarzystwie z danymi o produktywności w strefie pozarolniczej, gdzie Konsensus to 6.5% wzrostu kwartał-do-kwartału wobec 8.1% poprzednio.
Publikacje Makroekonomiczne
Niemcy 12:00 polskiego czasu Zamówienia w strefie produkcyjnej Miesiąc-do-Miesiąca / Rok-do-roku (GRUDZIEŃ) Konsensus: 0.2% Wcześniej: 2.8%
Wielka Brytania 13:00 polskiego czasu Stopy procentowe w Wielkiej Brytanii / Zakupy aktywów Konsensus 0.5%/ 200 mld Wcześniej: 0.5% / 200 mld
USA 16:00 polskiego czasu Zamówienia w strefie produkcyjnej Miesiąc-do-miesiąca (GRUDZIEŃ) Oczekiwania Saxo Bank: 0.7% Konsensus: 0.5% Wcześniej: 0.6%
Indeksy
DAX: Kupuj na przełamaniu 5688, cel 5723. Stop-loss poniżej 5671.
FTSE: Kupuj na przełamaniu 5272, cel 5308. Stop-loss poniżej 5253.
S&P500: Kupuj na przełamaniu 1101, cel 1108. Stop-loss poniżej 1098.
Opcje walutowe:
EURUSD: Zmienność trzyamała się nieźle w związku z tym, że rynek płacił za opcje sprzedaży EUR. Opcje o długim terminie wygaśnięcia zaczeły być kupowane pod koniec sesji londyńskiej i rynek wydaje się zorientowany na dalsze spadki.
USDJPY: Zmienność jena niższa przez cały zakres krzywej poza opcjami z 1-tygodniowym terminem wygaśnięcia (Tokyo), które były kwotowane na poziomie 12.9 wobec 12.3 wczoraj, pomimo 1-tygodniowej zmienności zmniejszającej się przez święta. Środkowa część krzywej w zakresie poziomów wygaśnięcia powyżej aktualnego kursu spot jest sprzedawana.
AUDUSD: Gamma kwotowana na niższych poziomach w trakcie cichej sesji z rynkiem spotowym przełamującym się na nowe niższe poziomy. Rynek wydaje się mieć długie pozycje gamma obserwując ceny sprzedaży na rynku międzybankowym a także aktywność cen na rynku spotowym.
Waluty
EURUSD: Wielkie odrzucenie w dniu wczorajszym – oczekujemy przebicia poziomu 1.3850, które zabierze nas do 1.3750 lub niżej. Opór na 1.3935.
USDJPY: Próba przełamania poziomu 90.95 zawiodły w dniu wczorajszym – może być taktyczną sprzedażą do 90.00.
EURJPY: Wygląda okropnie jeśli 125.80/126.00 podda się taktycznie i umożliwi test poziomów poniżej 125.00.
GBPUSD: Obserwujemy z zainteresowaniem potężną linię na 1.5850/35 po wczorajszym wielkim spadku, który złapał rynek po niewłaściwej stronie.
AUDUSD: Nadal oczekujemy testu 200-dniowej średniej kroczącej i w końcu spadku poniżej 0.8600. 0.8780 musi upaść wcześniej.
Kontrakty Futures
ZŁOTO: Kupuj w okolicach 1100, cel 1106. Stop loss poniżej 1096.
SREBRO: Kupuj w okolicach 16.15, cel 16.25. Stop loss poniżej 16.09.
ROPA (CLG0): Kupuj w okolicach 76.16, cel 76.75. Stop loss poniżej 75.80.
Publikacje wyników spółek
Wielka Brytania VODAFONE
Hiszpania 08:30 czasu polskiego Banco Santander EPS oczekiwany 0.238; EPS poprzednio: 0.260
USA MasterCard EPS oczekiwany: 2.485; EPS poprzednio: 3.480
Sesje w trendach bocznych na rynkach akcji w USA i Azji oznaczają, że możemy otworzyć się delikatnie wyżej na rynkach europejskich. Nadal mamy pozytywne nastawienie do ryzyka, lecz dzisiaj preferujemy kupowanie na wybiciach zamiast na spadkach. Dobre raporty o zyskach jak ten z dzisiejszego ranka Deutsche Bank są potencjalnymi czynnikami mogącymi wywołać wzrosty razem z publikacją niemieckich zamówień w strefie produkcyjnej.
Uwaga także na decyzję w sprawie stóp procenowych ECB dzisiaj o 13:45 czasu polskiego (1.00% oczekiwane wobec 1.00% wcześniej). I jak zawsze w czwartek, dane o liczbie zarejestrowanych bezrobotnych o 14:30 polskiego czasu w towarzystwie z danymi o produktywności w strefie pozarolniczej, gdzie Konsensus to 6.5% wzrostu kwartał-do-kwartału wobec 8.1% poprzednio.
Publikacje Makroekonomiczne
Niemcy 12:00 polskiego czasu Zamówienia w strefie produkcyjnej Miesiąc-do-Miesiąca / Rok-do-roku (GRUDZIEŃ) Konsensus: 0.2% Wcześniej: 2.8%
Wielka Brytania 13:00 polskiego czasu Stopy procentowe w Wielkiej Brytanii / Zakupy aktywów Konsensus 0.5%/ 200 mld Wcześniej: 0.5% / 200 mld
USA 16:00 polskiego czasu Zamówienia w strefie produkcyjnej Miesiąc-do-miesiąca (GRUDZIEŃ) Oczekiwania Saxo Bank: 0.7% Konsensus: 0.5% Wcześniej: 0.6%
Indeksy
DAX: Kupuj na przełamaniu 5688, cel 5723. Stop-loss poniżej 5671.
FTSE: Kupuj na przełamaniu 5272, cel 5308. Stop-loss poniżej 5253.
S&P500: Kupuj na przełamaniu 1101, cel 1108. Stop-loss poniżej 1098.
Opcje walutowe:
EURUSD: Zmienność trzyamała się nieźle w związku z tym, że rynek płacił za opcje sprzedaży EUR. Opcje o długim terminie wygaśnięcia zaczeły być kupowane pod koniec sesji londyńskiej i rynek wydaje się zorientowany na dalsze spadki.
USDJPY: Zmienność jena niższa przez cały zakres krzywej poza opcjami z 1-tygodniowym terminem wygaśnięcia (Tokyo), które były kwotowane na poziomie 12.9 wobec 12.3 wczoraj, pomimo 1-tygodniowej zmienności zmniejszającej się przez święta. Środkowa część krzywej w zakresie poziomów wygaśnięcia powyżej aktualnego kursu spot jest sprzedawana.
AUDUSD: Gamma kwotowana na niższych poziomach w trakcie cichej sesji z rynkiem spotowym przełamującym się na nowe niższe poziomy. Rynek wydaje się mieć długie pozycje gamma obserwując ceny sprzedaży na rynku międzybankowym a także aktywność cen na rynku spotowym.
Waluty
EURUSD: Wielkie odrzucenie w dniu wczorajszym – oczekujemy przebicia poziomu 1.3850, które zabierze nas do 1.3750 lub niżej. Opór na 1.3935.
USDJPY: Próba przełamania poziomu 90.95 zawiodły w dniu wczorajszym – może być taktyczną sprzedażą do 90.00.
EURJPY: Wygląda okropnie jeśli 125.80/126.00 podda się taktycznie i umożliwi test poziomów poniżej 125.00.
GBPUSD: Obserwujemy z zainteresowaniem potężną linię na 1.5850/35 po wczorajszym wielkim spadku, który złapał rynek po niewłaściwej stronie.
AUDUSD: Nadal oczekujemy testu 200-dniowej średniej kroczącej i w końcu spadku poniżej 0.8600. 0.8780 musi upaść wcześniej.
Kontrakty Futures
ZŁOTO: Kupuj w okolicach 1100, cel 1106. Stop loss poniżej 1096.
SREBRO: Kupuj w okolicach 16.15, cel 16.25. Stop loss poniżej 16.09.
ROPA (CLG0): Kupuj w okolicach 76.16, cel 76.75. Stop loss poniżej 75.80.
Publikacje wyników spółek
Wielka Brytania VODAFONE
Hiszpania 08:30 czasu polskiego Banco Santander EPS oczekiwany 0.238; EPS poprzednio: 0.260
USA MasterCard EPS oczekiwany: 2.485; EPS poprzednio: 3.480
wtorek, 2 lutego 2010
Komentarz Kena Vekslera
Dzień dobry,
Z powodu choroby nie byłem w stanie wczoraj rozesłać komentarza.
Dzisiaj jednak jestem pełen radości (tak samo, jak wielu Australijczyków spłacających kredyty hipoteczne) widząc, że RBA zrobił sobie przerwę w podnoszeniu stóp procentowych. Okazało się to dużą niespodzianką dla rynku, niemniej jednak płynięcie pod prąd kolejny raz przyniosło spore zyski (przynajmniej dla mnie). Przemowa Gubernatora Stephens'a była niespodziewanie pozytywna, co wprowadziło popłoch wśród wielu spekulantów. Nawiązał on jednak do ważnego czynnika, który odegra kluczową rolę w rozwoju australijskiej gospodarki; chodzi tutaj oczywiście o Chiny. Mówił on o tym, o czym ja krzyczę od miesięcy, czyli o fakcie, iż nie wszystko może być aż tak pozytywne jak nam to wmawiają. Niedawne zawirowania makroekonomiczne w postaci zacieśnienia linii kredytowych w Chinach wystarczyły, aby wstrzymać zapędy RBA do podwyższania oprocentowania. Co ciekawe, sądzę, iż podczas następnego posiedzenia w marcu stopy procentowe również pozostaną na niezmienionym poziomie, dzięki miejscowym bankom australijskim, które same zabrały się za podnoszenie oprocentowania, wyręczając tym samym Bank Centralny.
Bez niespodzianek, AUDUSD stracił aż 1,1% w nocy, podczas gdy AUDJPY również spadł, dotykając najniższych poziomów od miesięcy.
Jeżeli chodzi o inne rynki podczas sesji nocnej, sytuacja była dość spokojna, z wyjątkiem azjatyckich rynków akcji, które generalnie sporo spadły.
Dzisiejsze dane ekonomiczne nie są zbyt interesujące, więc rynki powinny być stosunkowo spokojne. Nadal utrzymuję swoją krótką pozycję na GBPCHF i otworzyłem nową krótką na USDCAD. Oczekuję dalszych poważnych spadków na obu parach w najbliższych dniach i sądzę, że USDCAD, pomimo możliwych zwyżek (które stanowią dobry punkt sprzedaży), spadnie w rejony 1,0500 i niżej.
EURUSD nadal jest ciężka, a kluczowy pivot aktualnie znajduje się na poziomie 1,4030/80; jeżeli zamkniemy sesję powyżej tego poziomu, oznaczać to będzie krótkoterminową korektę w górę. Jednakże, zamknięcie kilku sesji poniżej tego poziomu stworzy okazję na przetestowanie bariery w okolicy 1,3850 i niżej, gdzie znajduje się kluczowe wsparcie na poziomie 1,3750.
Jeżeli chodzi o GBPUSD, pomimo tego iż nadal oczekuję dalszych spadków, dzisiejszy apetyt na ryzyko może spowodować krótkoterminową zwyżkę. Opór w okolicach 1,5980/1,6030 powinien utrzymać tą parę przed dalszymi wzrostami i stanowi on dobre miejsce na otwieranie krótkich pozycji śróddziennych.
To wszystko na dziś, teraz zabiorę się za analizę rynku, który pod koniec tygodnia będzie się zmagał z dużą ilością danych ekonomicznych.
Z pozdrowieniami,
Ken Veksler.
Z powodu choroby nie byłem w stanie wczoraj rozesłać komentarza.
Dzisiaj jednak jestem pełen radości (tak samo, jak wielu Australijczyków spłacających kredyty hipoteczne) widząc, że RBA zrobił sobie przerwę w podnoszeniu stóp procentowych. Okazało się to dużą niespodzianką dla rynku, niemniej jednak płynięcie pod prąd kolejny raz przyniosło spore zyski (przynajmniej dla mnie). Przemowa Gubernatora Stephens'a była niespodziewanie pozytywna, co wprowadziło popłoch wśród wielu spekulantów. Nawiązał on jednak do ważnego czynnika, który odegra kluczową rolę w rozwoju australijskiej gospodarki; chodzi tutaj oczywiście o Chiny. Mówił on o tym, o czym ja krzyczę od miesięcy, czyli o fakcie, iż nie wszystko może być aż tak pozytywne jak nam to wmawiają. Niedawne zawirowania makroekonomiczne w postaci zacieśnienia linii kredytowych w Chinach wystarczyły, aby wstrzymać zapędy RBA do podwyższania oprocentowania. Co ciekawe, sądzę, iż podczas następnego posiedzenia w marcu stopy procentowe również pozostaną na niezmienionym poziomie, dzięki miejscowym bankom australijskim, które same zabrały się za podnoszenie oprocentowania, wyręczając tym samym Bank Centralny.
Bez niespodzianek, AUDUSD stracił aż 1,1% w nocy, podczas gdy AUDJPY również spadł, dotykając najniższych poziomów od miesięcy.
Jeżeli chodzi o inne rynki podczas sesji nocnej, sytuacja była dość spokojna, z wyjątkiem azjatyckich rynków akcji, które generalnie sporo spadły.
Dzisiejsze dane ekonomiczne nie są zbyt interesujące, więc rynki powinny być stosunkowo spokojne. Nadal utrzymuję swoją krótką pozycję na GBPCHF i otworzyłem nową krótką na USDCAD. Oczekuję dalszych poważnych spadków na obu parach w najbliższych dniach i sądzę, że USDCAD, pomimo możliwych zwyżek (które stanowią dobry punkt sprzedaży), spadnie w rejony 1,0500 i niżej.
EURUSD nadal jest ciężka, a kluczowy pivot aktualnie znajduje się na poziomie 1,4030/80; jeżeli zamkniemy sesję powyżej tego poziomu, oznaczać to będzie krótkoterminową korektę w górę. Jednakże, zamknięcie kilku sesji poniżej tego poziomu stworzy okazję na przetestowanie bariery w okolicy 1,3850 i niżej, gdzie znajduje się kluczowe wsparcie na poziomie 1,3750.
Jeżeli chodzi o GBPUSD, pomimo tego iż nadal oczekuję dalszych spadków, dzisiejszy apetyt na ryzyko może spowodować krótkoterminową zwyżkę. Opór w okolicach 1,5980/1,6030 powinien utrzymać tą parę przed dalszymi wzrostami i stanowi on dobre miejsce na otwieranie krótkich pozycji śróddziennych.
To wszystko na dziś, teraz zabiorę się za analizę rynku, który pod koniec tygodnia będzie się zmagał z dużą ilością danych ekonomicznych.
Z pozdrowieniami,
Ken Veksler.
Plan cięć związanych z deficytem budżetowym w USA jest dobrą informacją dla obligacji, gorszą dla giełd i wzrostu.
Opracował Piotr Wilczyński
Plan cięć związanych z deficytem budżetowym w USA jest dobrą informacją dla obligacji, gorszą dla giełd i wzrostu.
RBA zaskoczył rynki pozostawiając stopy procentowe bez zmian, silna wyprzedaż australijskiego dolara.
Ceny CDS ponownie w górę ( póki co delikatnie – ale i tak nie jest to dobrym sygnałem dla ryzyka ).
Mimo, że dzisiaj dopiero wtorek, inwestorzy już zadają sobie pytania dotyczące piątkowych danych NFP z USA.
Publikacje Makroekonomiczne
EU – 11:00 polskiego czasu – PPI, rynek oczekuje 0,0% ( SB 0,0% )
USA – 16:00 polskiego czasu - Umowy na kupno domów ( indeks podpisanych umów )
Indeksy
DAX: Kupuj po pokonaniu 5670, cel 5707. Stop poniżej 5647.
FTSE: Kupuj po pokonaniu 5252, cel 5290. Stop poniżej 5231.
S&P500: Kupuj po pokonaniu 1087, cel 1096. Stop poniżej 1082.
Opcje walutowe:
EURUSD: Rynek sprzedawał opcje z niższymi poziomami wygasania, jednak spot nie był na tyle mocny aby wrócić powyżej poziomu 1.3950. Gamma pod presją, jednak obecne poziomy powinny być utrzymane do końca tygodnia.
USDJPY: Zmienność w zasadzie bez zmian jeśli porównamy z innymi parami jenowymi.
Waluty
EURUSD: Niepewna sytuacja w krótkim terminie – szukamy miejsca na nowe krótkie pozycje z celem na 1.3750. Opór 1.3940.
USDJPY: W bok, kluczem pozostaje poziom 90.00
EURJPY: Techniczny obraz faworyzuje odbicie, jednak trend spadkowy wciąż dominuje. Niedźwiedzie mogą się rozpędzić po przełamaniu 125.70.
GBPUSD: Obserwuj silne wsparcie w okolicach 1.5850/35, przełamanie może otworzyć drogę do dużych spadków.
AUDUSD: Preferujemy krótkie pozycje powyżej 0.88, celem 200-dniowa średnia krocząca
( okolice 0.8550 obecnie ) – powodem jest „szok“ po pozostawieniu stóp procentowych przez RBA na niezmienionym poziomie.
EURPLN – opór 4.0500, 4.0896, 4.0965. Wsparcie 3.9715, 3.9377, 3.8900 silne. Potwierdzony został szczyt poniżej 4.1115 przed ostatnim spadkiem poniżej 4.0030
i wydłużenie w kierunku 3.8900. 4.1115 powinien ograniczyć ożywienia.
USDPLN – opór 2.9220, 2.9370 silny (6m linia trendu), 2.9500 silny. Wsparcie 2.8290 silne, 2.7900, 2.7698 silne. Silny opór w rejonie 2.9380/9500 był testowany przed aktualnym spadkiem. Oczekiwane min. ok. 2.8920 przed ponowną próbą ataku byków na przełom powyżej.
Kontrakty Futures
ZŁOTO: Kupuj po pokonaniu poziomu 1108, cel 1112. Stop poniżej 1099.
SREBRO: Kupuj po pokonaniu poziomu 16.72, cel 16.90. Stop poniżej 16.54.
ROPA (CLH0): Kupuj na dołku w okolicach 74.00, cel 75.40. Stop poniżej 73.50
Plan cięć związanych z deficytem budżetowym w USA jest dobrą informacją dla obligacji, gorszą dla giełd i wzrostu.
RBA zaskoczył rynki pozostawiając stopy procentowe bez zmian, silna wyprzedaż australijskiego dolara.
Ceny CDS ponownie w górę ( póki co delikatnie – ale i tak nie jest to dobrym sygnałem dla ryzyka ).
Mimo, że dzisiaj dopiero wtorek, inwestorzy już zadają sobie pytania dotyczące piątkowych danych NFP z USA.
Publikacje Makroekonomiczne
EU – 11:00 polskiego czasu – PPI, rynek oczekuje 0,0% ( SB 0,0% )
USA – 16:00 polskiego czasu - Umowy na kupno domów ( indeks podpisanych umów )
Indeksy
DAX: Kupuj po pokonaniu 5670, cel 5707. Stop poniżej 5647.
FTSE: Kupuj po pokonaniu 5252, cel 5290. Stop poniżej 5231.
S&P500: Kupuj po pokonaniu 1087, cel 1096. Stop poniżej 1082.
Opcje walutowe:
EURUSD: Rynek sprzedawał opcje z niższymi poziomami wygasania, jednak spot nie był na tyle mocny aby wrócić powyżej poziomu 1.3950. Gamma pod presją, jednak obecne poziomy powinny być utrzymane do końca tygodnia.
USDJPY: Zmienność w zasadzie bez zmian jeśli porównamy z innymi parami jenowymi.
Waluty
EURUSD: Niepewna sytuacja w krótkim terminie – szukamy miejsca na nowe krótkie pozycje z celem na 1.3750. Opór 1.3940.
USDJPY: W bok, kluczem pozostaje poziom 90.00
EURJPY: Techniczny obraz faworyzuje odbicie, jednak trend spadkowy wciąż dominuje. Niedźwiedzie mogą się rozpędzić po przełamaniu 125.70.
GBPUSD: Obserwuj silne wsparcie w okolicach 1.5850/35, przełamanie może otworzyć drogę do dużych spadków.
AUDUSD: Preferujemy krótkie pozycje powyżej 0.88, celem 200-dniowa średnia krocząca
( okolice 0.8550 obecnie ) – powodem jest „szok“ po pozostawieniu stóp procentowych przez RBA na niezmienionym poziomie.
EURPLN – opór 4.0500, 4.0896, 4.0965. Wsparcie 3.9715, 3.9377, 3.8900 silne. Potwierdzony został szczyt poniżej 4.1115 przed ostatnim spadkiem poniżej 4.0030
i wydłużenie w kierunku 3.8900. 4.1115 powinien ograniczyć ożywienia.
USDPLN – opór 2.9220, 2.9370 silny (6m linia trendu), 2.9500 silny. Wsparcie 2.8290 silne, 2.7900, 2.7698 silne. Silny opór w rejonie 2.9380/9500 był testowany przed aktualnym spadkiem. Oczekiwane min. ok. 2.8920 przed ponowną próbą ataku byków na przełom powyżej.
Kontrakty Futures
ZŁOTO: Kupuj po pokonaniu poziomu 1108, cel 1112. Stop poniżej 1099.
SREBRO: Kupuj po pokonaniu poziomu 16.72, cel 16.90. Stop poniżej 16.54.
ROPA (CLH0): Kupuj na dołku w okolicach 74.00, cel 75.40. Stop poniżej 73.50
poniedziałek, 1 lutego 2010
Zainteresowanie ryzykiem znacznie zmalało, pomimo serii dobrych danych makroekonomicznych.
Opracował Paweł Kalinowski
Zainteresowanie ryzykiem znacznie zmalało, pomimo serii dobrych danych makroekonomicznych zaczynając od PKB w Stanach Zjednoczonych, które wzrosło o 5.7% w związku z najnowszymi szacunkami. Oczekujemy, iż musi dojść do dalszego zmniejszenia się apetytu na ryzyko i preferujemy sprzedaż na wzrostach w dniu dzisiejszym.
Publikacje Chicago PMI i Indeks zaufania konsumenta Uniwersytetu Michigan były dobre, w szczególności godny odnotowana był duży skok w składniku dotyczącym zatrudnienia w ostatnim z wymienionych indeksów, który wzrósł z 47.6 do 59.8. W związku z mocnymi wynikami z tego regionalnego PMI, oczekujemy solidnego indeksu ISM dla sektora produkcyjnego w dniu dzisiejszym.
Publikacje Makroekonomiczne
USA 15:30 polskiego czasu. Dynamika dochodów ludności i wydatków. Miesiąc-do-miesiąca (Grudzień) OCZEKIWANIA SAXO BANK: 0.5% / 0.6% Konsensus: 0.3%/0.3% Wcześniej: 0.4%/0.5%
USA 17:00 polskiego czasu. Indeks ISM dla sektora produkcyjnego OCZEKIWANIA SAXO BANK: 56.4 Konsensus: 55.5 Wcześniej: 55.9
USA 17:00 polskiego czasu. Dynamika wydatków na budowę domów. Miesiąc-do-miesiąca (GRUDZIEŃ) OCZEKIWANIA SAXO BANK: -0.5% Konsensus: -0.5% Wcześniej: -0.6%
Indeksy
DAX: Sprzedawaj na wzrostach do 5600, cel 5570. Stop loss powyżej 5610.
FTSE: Sprzedawaj na wzrostach do 5180, cel 5140. Stop loss powyżej 5200.
S&P500: Sprzedawaj na wzrostach do 1079, cel 1073. Stop loss powyżej 1082.
Opcje walutowe:
EURUSD: W piątek widzieliśmy odrobinę zainteresowania sprzedażą na poziomach wykonania poniżej aktualnego kursu spot, a także ktoś płacił za 1.4150 z terminem poniedziałkowym wykonania więc dużo wskazuje na wzrost kursu spot.
USDJPY: Ruchy związane z gammą były delikatne, gdyż rynek fx spot jest nadal w trendzie bocznym lecz obserwujemy zainteresowanie kupnem vega opcji o długim terminie wygaśnięcia w związku z zamykaniem krótkich pozycji a także w związku z rosnącą zmiennością innych crossów jenowych.
AUDUSD: Zmienność otworzyła się znacznie wyżej w stosunku do piątkowych poziomów, po spadku na rynku spotowym do 8780 na wczesnym otwarciu Sydney. Nadal wiele nerwowości na niskich poziomach więc nie widzimy zbyt wielu agresywnych sprzedawców.
Waluty
EURUSD: Sprzedawaj na wzrostach do 1.3915-20 w kierunku spadków do 1.3850 z celem na 1.3750.
USDJPY: Jeśli kurs utrzyma się poniżej 90.50, jest szansa, iż zobaczymy 89.40-50. Stop loss powyżej 90.95
EURJPY: Sprzedawaj na odbiciu do 125.65 w kierunku spadków z powrotem do 124.50. Stop loss powyżej 126.25.
GBPUSD: Sprzedawaj każdy wzrost do 1.6025 w kierunku testu 1.5925. Stop loss powyżej 1.6110.
AUDUSD: Sprzedawaj na wzrostach do 0.8880 w kierunku testu 0.8785. Stop loss powyżej 0.8935.
EURPLN – opory: 4.1115 mocny, 4.1180, 4.1300 mocny, wsparcia: 4.0030 mocne, 3.9715, 3.9377 Potwierdzony szczyt poniżej 4.1115, przełamanie 4.0538 otwiera drogę do spadków w okolice 3.9990/4.0030 i niżej. Byki potrzebują pokonać 4.1280 aby umożliwić sobie wzrosty w okolice 4.1550.
USDPLN – opory: 2.9390, 2.95000 mocny, 2.9565 mocny, wsparcia: 2.8790, 2.8600, 2.8550 Test poziomu 2.9390-2.9500 może spowodować realizacje zysków. Zdecydowane pokonanie tego poziomu ustawi byli w komfortowej sytuacji w średnim terminie.
Kontrakty Futures
ZŁOTO: Prawdopodobnie w trendzie bocznym 1,075-1,088. Spodziewamy się wybicia.
SREBRO: Oczekujemy konsolidacji w przedziale 16.0-16.5.
ROPA (CLH0): Sprzedawaj przełamanie 72.50 w kierunku 71.80. Stop loss powyżej 73.15.
Publikacje wyników spółek
USA (przed otwarciem rynku) Exxon Mobil Corp. Oczekiwany EPS: 1.188 Wcześniejszy EPS: 0.980
Zainteresowanie ryzykiem znacznie zmalało, pomimo serii dobrych danych makroekonomicznych zaczynając od PKB w Stanach Zjednoczonych, które wzrosło o 5.7% w związku z najnowszymi szacunkami. Oczekujemy, iż musi dojść do dalszego zmniejszenia się apetytu na ryzyko i preferujemy sprzedaż na wzrostach w dniu dzisiejszym.
Publikacje Chicago PMI i Indeks zaufania konsumenta Uniwersytetu Michigan były dobre, w szczególności godny odnotowana był duży skok w składniku dotyczącym zatrudnienia w ostatnim z wymienionych indeksów, który wzrósł z 47.6 do 59.8. W związku z mocnymi wynikami z tego regionalnego PMI, oczekujemy solidnego indeksu ISM dla sektora produkcyjnego w dniu dzisiejszym.
Publikacje Makroekonomiczne
USA 15:30 polskiego czasu. Dynamika dochodów ludności i wydatków. Miesiąc-do-miesiąca (Grudzień) OCZEKIWANIA SAXO BANK: 0.5% / 0.6% Konsensus: 0.3%/0.3% Wcześniej: 0.4%/0.5%
USA 17:00 polskiego czasu. Indeks ISM dla sektora produkcyjnego OCZEKIWANIA SAXO BANK: 56.4 Konsensus: 55.5 Wcześniej: 55.9
USA 17:00 polskiego czasu. Dynamika wydatków na budowę domów. Miesiąc-do-miesiąca (GRUDZIEŃ) OCZEKIWANIA SAXO BANK: -0.5% Konsensus: -0.5% Wcześniej: -0.6%
Indeksy
DAX: Sprzedawaj na wzrostach do 5600, cel 5570. Stop loss powyżej 5610.
FTSE: Sprzedawaj na wzrostach do 5180, cel 5140. Stop loss powyżej 5200.
S&P500: Sprzedawaj na wzrostach do 1079, cel 1073. Stop loss powyżej 1082.
Opcje walutowe:
EURUSD: W piątek widzieliśmy odrobinę zainteresowania sprzedażą na poziomach wykonania poniżej aktualnego kursu spot, a także ktoś płacił za 1.4150 z terminem poniedziałkowym wykonania więc dużo wskazuje na wzrost kursu spot.
USDJPY: Ruchy związane z gammą były delikatne, gdyż rynek fx spot jest nadal w trendzie bocznym lecz obserwujemy zainteresowanie kupnem vega opcji o długim terminie wygaśnięcia w związku z zamykaniem krótkich pozycji a także w związku z rosnącą zmiennością innych crossów jenowych.
AUDUSD: Zmienność otworzyła się znacznie wyżej w stosunku do piątkowych poziomów, po spadku na rynku spotowym do 8780 na wczesnym otwarciu Sydney. Nadal wiele nerwowości na niskich poziomach więc nie widzimy zbyt wielu agresywnych sprzedawców.
Waluty
EURUSD: Sprzedawaj na wzrostach do 1.3915-20 w kierunku spadków do 1.3850 z celem na 1.3750.
USDJPY: Jeśli kurs utrzyma się poniżej 90.50, jest szansa, iż zobaczymy 89.40-50. Stop loss powyżej 90.95
EURJPY: Sprzedawaj na odbiciu do 125.65 w kierunku spadków z powrotem do 124.50. Stop loss powyżej 126.25.
GBPUSD: Sprzedawaj każdy wzrost do 1.6025 w kierunku testu 1.5925. Stop loss powyżej 1.6110.
AUDUSD: Sprzedawaj na wzrostach do 0.8880 w kierunku testu 0.8785. Stop loss powyżej 0.8935.
EURPLN – opory: 4.1115 mocny, 4.1180, 4.1300 mocny, wsparcia: 4.0030 mocne, 3.9715, 3.9377 Potwierdzony szczyt poniżej 4.1115, przełamanie 4.0538 otwiera drogę do spadków w okolice 3.9990/4.0030 i niżej. Byki potrzebują pokonać 4.1280 aby umożliwić sobie wzrosty w okolice 4.1550.
USDPLN – opory: 2.9390, 2.95000 mocny, 2.9565 mocny, wsparcia: 2.8790, 2.8600, 2.8550 Test poziomu 2.9390-2.9500 może spowodować realizacje zysków. Zdecydowane pokonanie tego poziomu ustawi byli w komfortowej sytuacji w średnim terminie.
Kontrakty Futures
ZŁOTO: Prawdopodobnie w trendzie bocznym 1,075-1,088. Spodziewamy się wybicia.
SREBRO: Oczekujemy konsolidacji w przedziale 16.0-16.5.
ROPA (CLH0): Sprzedawaj przełamanie 72.50 w kierunku 71.80. Stop loss powyżej 73.15.
Publikacje wyników spółek
USA (przed otwarciem rynku) Exxon Mobil Corp. Oczekiwany EPS: 1.188 Wcześniejszy EPS: 0.980
Subskrybuj:
Komentarze (Atom)
Posty
