Komentarze Bernanke na temat amerykanskiej gospodarki sprawily, ze USD sie oslabil.

Przygotował Paweł Kalinowski

Wysokosc kredytow konsumpcyjnych w USA nadal spada, lecz mniej niz oczekiwano, co powinno byc pozytywne dla USD, lecz wczorajsze komentarze Bernanke byly zdecydowanie negatywne („ekonomia stawia czola przeciwnym wiatrom“, „inflacja pozostaje przygaszona“), wiec USD sie oslabil. Ponownie flirtuje z 55-dzienna srednia EURUSD. Nadal jest nadzieja dla inwestorow nastawionych na wzrost USD, lecz tylko ponizej poziomu 1.4970 EURUSD.

Rynek akcji zostal dotkniety przez komentarze Bernanke i „stara korelacja“ (ujemna pomiedzy USD i rynkiem akcji) zostala przywrocona.


Publikacje Makrekonomiczne:

Wielka Brytania 10:30 Produkcja Przemyslowa Miesiac-do-Miesiaca (PAZDZIERNIK) Konsensus: 0,5% Wczesniej: 1,6%.
Strefa EURO 12:00 Produkcja Przemyslowa Miesiac-do-miesiaca (PAZDZIERNIK) Konsensus: 1% Wczesniej: 2,7%
Kanada 15:00 czasu polskiego Stopy procentowe w Kanadzie PRZEWIDYWANIA SAXO BANK: 0,25% Konsensus: 0,25% Wczesniej 0,25%
Waluty
EURUSD: Sprzedawaj na przelamaniu 1,4820, cel 1,4760. Stop loss powyzej 1,4850.
USDJPY: Kupuj na oslabieniach w kierunku 88.51 z celem na 89.60. Stop loss ponizej 87.80.
EURJPY: Sprzedawaj po przelamaniu 131.60 z celem na 130.75. Stop loss powyzej 132.00.
GBPUSD: Sprzedawaj na ozywieniach w kierunku 1.64 z celem na 1.6270. Stop loss powyzej 1.6450.
USDCAD: Kupuj na oslabieniach w kierunku 1.05 z celem na 1.06. Stop loss ponizej 1.0450.
EURPLN: opor 4.1020, 4.1075, 4.1210. Wsparcie 4.0630, 4.0410, 4.0330. Zdecydowane przelamanie kluczowego wsparcia na 4.0740/4.0635 skupia sie na wydluzenie trendu niedzwiedzia. Jakiekolwiek ozywienia korekcyjne moga byc ograniczone do 4.1710.
USDPLN: opor 2.7835, 2.8350 silny, 2.8440. Wsparcie 2.6960 silne, 2.6760 silne, 2.6090 silne. Nadal utrzymuje sie nad 2.6960. Ponizej sygnalizuje wydluzenie do 2.6090 przez 2.6760. Powyzej 2.8300 trend niedzwiedzia zostanie zaniechany.

Opcje walutowe
EURUSD: Zmiennosc opcji o krotkim czasie wygasniecia spada, gdyz kurs fx spot kontynuuje utrzymywanie sie w przedzialach. Dlugoterminowe strategie Risk Reversals uzyskuja lepsze ceny gdyz rynek spotowy nie zniwelowal poziomow widzianych w poprzednim tygodniu.
USDJPY: Opcje w calym zakresie okresow wygasniecia sa kupowane, w zwiazku z rynkiem spotowym znajdujacym sie ponizej 8900. Wsrod 2-3 miesiecznych opcji z wyzszymi poziomami barier obserwuje sie polowanie na okazje cenowe. Jesli spot przebije sie przez poziom 8800, zmiennosc bedzie miala wiecej przestrzeni do wzrostow.
AUDUSD: Zmiennosc ogolnie spadla w trakcie sesji azjatyckiej tego ranka. Odnotowujemy zainteresowanie kupnem opcji z niskimi deltami i wysokimi poziomami barier w obszarze Styczen-Luty i takze obejmujacych decyzje o stopach procentowych w USA w nastepnym tygodniu.

Indeksy
DAX: Sprzedawaj na ozywieniach w kierunku 5780, cel 5730. Stop loss powyzej 5800.
FTSE: Sprzedawaj na ozywieniach w kierunku 5310, cel 5260. Stop loss powyzej 5333.
S&P500: Sprzedawaj na przelamaniu 1098, cel 1089. Stop loss powyzej 1104.
NASDAQ100: Sprzedawaj na przelamaniu 1778, cel 1765. Stop loss powyzej 1785.

Kontrakty Futures:
ZLOTO: Kupuj na przelamaniu 1171, cel 1191. Stop loss ponizej 1165.
SREBRO: Sprzedawaj po przelamaniu 17.85, cel 17.50. Stop Loss powyzej 18.00.
ROPA (CLF0): Kupuj po przelamaniu 74.50, cel 76. Stop loss ponizej 73.80.

Daily comment

Slightly whippy night last night in large part thanks to comments from Bernanke. Although of interest is the fact that he didn’t actually say anything new, instead simply reiterating his low rates for an extended period comments that he’s been singing for the last 6 months or so. However in a market that is still doing its best to recover from the events on Friday it was enough to give the greenback an offered tone and squeeze out a market which is at best undecided on further direction. We saw the USD sold off across the board for about 20 minutes and the EURUSD squeezed about 80pips as a result. All in all the price action was short-lived and quickly settled back into the rhythm that we saw all day yesterday.

We had data out of Australia and New Zealand overnight that beat street expectations, but only by a small margin, which means that my short AUDNZD remains in no man’s land, but fingers crossed is on the verge of breaking lower.

On the day the only real data of note is the UK Industrial production data and the BOC decision. Neither of which is likely to prove to be market moving or earth shattering. Worth looking at though is the 1.6325 level in Cable which is broken opens the door to 1.6270/80 and lower, however this level has been well protected already this morning so…..

Kenneth Veksler