Mocne dane z Chin

Opracował Paweł Kalinowski

Bardzo mocne dane z Chin: PKB (11.9% rok do roku), Sprzedaż detaliczna (18% rok do roku), Produkcja przemysłowa (18.1% rok do roku) oraz Inwestycje (26.4% rok do roku).
Surowce się umacniają, a USD spadł – także z powodu braku mocnych danych w raporcie dotyczącym wskaźnika cen produktów i usług w dniu wczorajszym.
S&P 500 przełamał i zamknął się powyżej poziomu 1200, a następnym istotnym poziomem jest 1229 na rynku kasowym (61.8% zniesienie Fibonacciego). Nasze stanowisko na dzisiaj to kupuj na spadkach. Produkcja przemysłowa w USA może pozytywnie zaskoczyć.
Beżowa Księga: Ostrożny optymizm, lecz bez przesady. Główna informacja raportu to rozszczerzająca się w wolnym tempie poprawa koniunktury. FED w szczególności debatuje nad stwierdzeniem „dłuższy okres“ dla stóp procentowych (komunikat FED z ostatniego posiedzenia: „stopy procentowe pozostaną na niskim poziomie przez dłuższy okres“) i jak się go pozbyć.
Publikacje Makroekonomiczne
USA 14:30 polskiego czasu - Liczba wniosków o zasiłek dla bezrobotnych/Liczba osób korzystających z zasiłku dla bezrobotnych Konsensus: 440 000/4580000 Wcześniej 460 000/4550000
USA 14:30 polskiego czasu - Produkcja przemysłowa/Wykorzystanie mocy produkcyjnych (MARZEC) Saxo Bank: 0.8%/73.3% Konsensus: 0.7%/73.3% Wcześniej: 0.1%/72.7%
USA 16:00 polskiego czasu - Indeks Philadelphia FED (KWIECIEŃ) Konsensus: 20 Wcześniej: 18.9
Indeksy
DAX: Kupuj na spadkach w kierunku 6275, cel 6326. Stop-loss poniżej 6251.
FTSE: Kupuj na spadkach w kierunku 5800, cel 5840. Stop-loss poniżej 5779.
S&P500: Kupuj na spadkach w kierunku 1206, cel 1212. Stop-loss poniżej 1203.
Waluty
EURUSD: Preferujemy kupno na spadkach do 1.36 w kierunku ponownego testu 1.3690. Stop-loss poniżej 1.3545.
USDJPY: Nadal w trendzie bocznym 93.0-93.40. Szansa na wybicie górą z celem 93.85.
EURJPY: Poziom 127.50-00 wygląda na kluczowy opór. Wybicie powyżej może spowodować wzrosty do 128.75-85. Wsparcie na 127.00.
GBPUSD: Nadal preferujemy kupno na spadach do 1.5480-90 w kierunku testu 1.5550. Stop-loss poniżej 1.5435.
AUDUSD: Oczekujemy wzrostu do oporów na 0.9390-00, jeśli wsparcie na 0.9330 utrzyma się. Poniżej tego poziomu istnieje ryzko spadku do 0.93.
EURPLN opór 3.8862, 3.8960, 3.9070. Wsparcie 3.8310, 3.8205 silne, 3.7800 silne. Odbicie z 3.8205 doszło do 6-tygodniowej linii trendu ok. 3.8700 przed odwróceniem się do maks z poniedziałku na 3.8960. Nadal możliwy powrót i test poziomu 3.8205. Poniżej możliwy cel 3.7800/3.7415. Powyżej 3.8960 możliwe otwarcie w kierunku 3.9070/3.9296.
USDPLN opór 2.8659, 2.9060 silny, 2.9417 silny. Wsparcie 2.8150 silne, 2.8020, 2.7640 silne.
Opcje walutowe
EURUSD: Zmienność bez zmian. Podczas nowojorskiej sesji pojawił się kupiec na opcje 3M ATM 400.EUR. Strategie Risk Reversal lekko niżej, gdyż spot utrzymał poziom 1.36.
Kontrakty Futures
ZŁOTO: Kupuj na spadkach do 1150, cel 1160. Stop-loss poniżej 1147.
SREBRO: Kupuj przełamanie 18.50, cel 18.70. Stop-loss poniżej 18.40.
ROPA (CLK0): Kupuj na spadkach w kierunku 85.50, cel 87.00. Stop-loss poniżej 85.00.
Publikacje wyników spółek:
USA – publikacja po zamknięciu rynków - Google Inc. – EPS oczekiwany 6.615 Poprzedni EPS: 6.130
www.saxobank.pl

Komentarz Kena Vekslera

Dzień dobry,

Sporo się dziś w nocy działo na rynkach. Od razu warto wspomnieć o publikacjach chińskich danych ekonomicznych, które, mimo że nie zadziwiły, wskazują na silne perspektywy wzrostu gospodarczego, co dla mnie jednak oznacza większe prawdopodobieństwo surowszych rezerw bankowych w Chinach. To taka chińska metoda na spokojne wyhamowanie gospodarki, która lada moment może się przegrzać. PKB w pierwszym kwartale wzrósł o 11,9% wobec oczekiwań rzędu 11,7%, co przełożyło się na wzrosty indeksów azjatyckich. Tym samym oczywiście kursy surowców również poszybowały w górę przy zwiększonym apetycie na ryzyko. Pallad zanotował wzrost do najwyższego poziomu od dwóch lat, podczas gdy złoto lekko przyhamowało, ale i tak utrzymuje się na dobrym poziomie. Ropa naftowa w dalszym ciągu jest podatna na znaczne wahania, jednak cały czas zwyżkuje. Dane napływające w nocy z Australii okazały się dość stabilne, nowozelandzki PMI był najlepszą publikacją. Niemniej jednak ruchy obu walut możemy zawdzięczać wzrostowej tendencji surowców. AUDUSD zbliża się do nowych poziomów maksymalnych.

Z innej beczki, krajowy wskaźnik zaufania konsumentów w Wielkiej Brytanii wypadł nieźle... ale to już raczej spowodowane jest tym, że rynek odbiera zwycięstwo partii Konserwatywnej w wyborach 6 maja jako rzecz pozytywną dla GBPUSD. Dlatego też, biorąc pod uwagę ich 9-punktową przewagę w sondażach, funt odnotował w nocy dalsze zwyżki, w dużej mierze wspomagany przez EURGBP, która to dołowała.

Beżowa Księga Fedu oraz oświadczenie Bernanke nie przyniosły nic nowego, retoryka i tendencje pozostają bez zmian...

Dziś nie mamy wielu publikacji danych, jedynie raport Google na temat zysków. Patrząc na crossy, moja perspektywa jest nieco zamglona, ale o to co sądzę:

GBPUSD: wygląda pozytywnie; 1,55650/80 to w dalszym ciągu poziom kluczowy, który najprawdopodobniej stanowić będzie dzisiaj opór. Sprzedaję zwyżki i czekam na spadek do 1,5465, a potem 1,5375.

EURUSD: 1,3670 to cały czas cel u góry dla gry w zakresie (ewentualnie 1,3710/20). Widzimy dzisiaj przyjmowane dobre oferty kupna w okolicy 1,3600 oraz słabe stopy poniżej 1,3590, co przełoży się na szybki ruch w dół jeżeli para tam dotrze. Ogólnie wolę nie angażować się w tę parę.

USDJPY: Kolejna para zamknięta w zakresie. Kluczem wydaje się być 93,80/94,30. Od dołu, przełamanie 92,80 może stanowić potwierdzenie dalszych spadków.

AUDUSD: Nadal wyprzedaję obecną zwyżkę z powodów, które przedstawiłem wczoraj. W tradingu śróddziennym utrzymamy się w wąskim zakresie 0,9330/0,9280. Wolę AUD/JPY, gdzie rozglądam się za bardziej strategiczną sprzedażą w ciągu następnych kilku dni.

CHFJPY: Nic tu się dziś właściwie nie dzieje, ale zdecydowanie warto przyjrzeć się tej parze, gdyż odnotowuje ona znaczne wzrosty z niedawnego dołka... Będę Was informował o przebiegu wydarzeń.

Z pozdrowieniami,

Ken Veksler.