Komentarz ekonomiczny

Opracował Piotr Wilczyński

Wg WSJ Hiszpania jest następna
Rynki pozytywnie zareagowały na wypowiedź Bernankego (niskie stopy procentowe w długim terminie) i dzień zakończyliśmy na plusach. ECB Stark - zwiększanie celu inflacyjnego w chwili obecnej jest błędem, w podobnym tonie wypowiada się Weber. S&P nie wyklucza kolejnej obniżki ratingu dla Grecji. Moodys utrzyma rating, jeśli rząd w Grecji dotrzyma obietnic.
Publikacje Makroekonomiczne
EU – 09:55 polskiego czasu – Niemcy, dane dotyczące rynku pracy – rynek oczekuje 16k/8.2%
EU – 11:00 polskiego czasu – Nastroje konsumentów
USA – 14:30 polskiego czasu – Zamówienia na dobra trwałe (bez środków transportowych) – rynek oczekuje 1.5%/1% ( SB 1%/0.6% )
USA – 14:30 polskiego czasu – Wnioski o zasiłki dla bezrobotnych – rynek oczekuje 460k
Wystąpienia
Ben Bernanke
Indeksy
Chiny +1.27%, Nikkei -0.95%
USA:
DOW +0.89%, S&P +0.97%, NASD +1.01%
Rynki pozytywnie zareagowały na wypowiedź Bernankego (niskie stopy procentowe w długim terminie) i dzień zakończyliśmy na plusach, pomimo słabych danych dotyczących sprzedaży nowych domów (analitycy przewidywali niewielki wzrost w porównaniu do poprzedniego odczytu).
S&P: Sprzedaż na wzrostach w kierunku 1100, cel 1092. Stop powyżej 1104.
DAX:
Przewidywane rozpoczęcie sesji na czerwono, około -0.6%, a powodem spadki podczas azjatyckiej sesji. Również obawy związane z Grecją nie pomagają, a oliwy do ognia dolała agencja ratingowa S&P, która oświadczyła o możliwości ponownego obniżenia ratingu. Inwestorzy bądą również oczekiwać na dane z BASF i DT, natomiast Allianz i RWE prawdopodobnie na minusie właśnie po publikacji wyników. W dniu dzisiejszym preferujemy:
Sprzedaż na wzrostach w kierunku 5600, cel 5564. Stop 5618.


FTSE:
FTSE 100 +0.52% w górę. Carnival pomógł we wzrostach po informacji o podwyżce cen biletów ze względu na bardzo wysoką aktywność co do rezerwacji rejsów na 2010. Również HSBC w górę po informacji dotyczącej sprzedaży biznesu związanego z leasingiem pociągów za około 2bn GBP.
RBS w czwartek i Lloyds w piątek opublikują swoje raporty.
FTSE 100 – Wzrosty
Carnival (CCL) 2,429.00p +3.54%
Lloyds Banking Group (LLOY) 53.49p +3.40%
HSBC Holdings (HSBA) 717.80p +2.46%
Rolls-Royce Group (RR.) 537.50p +2.09%
Sage Group (SGE) 233.60p +1.92%
FTSE 100 – Spadki
Wolseley (WOS) 1,579.00p -3.13%
Johnson Matthey (JMAT) 1,560.00p -1.83%
Reckitt Benckiser Group (RB.) 3,427.00p -1.52%
Waluty
EURUSD: Jastrzębi ton Bernankego byki próbowały wykorzystać do kontry, jednak okazało się, że był to całkiem miły prezent dla niedźwiedzi do otwarcia krótkich pozycji z lepszych poziomów. Zdecydowane pokonanie poziomu 1.3500 otwiera drogę do spadków w okolice 1.3440, a nawet 1.3420.
Technicznie – średnia 20-dniowa: 1.3714, 50-1.4078, 100-1.4474, 200-1.4353
Intraday: Preferowane krótkie pozycje z okolic 1.3500, celem 1.3440, a nawet 1.3385. Stop powyżej 1.3550.
USDJPY: Spadki na giełdzie w Tokio pomogły jenowi. Przełamanie wsparcia na poziomie 89.80 otwiera drogę do 88.70.
Technicznie – średnia 20-dniowa:90.22, 50-90.92, 100-90.22, 200-92.18
Intraday: Sprzedaż w kierunku 89.90, cel 88.70. Stop powyżej 90.35.
EURJPY: Zdecydowana dominacja niedźwiedzi i test poziomu 120 podczas azjatyckiej sesji. Następnym celem inwestujących w jena mogą byc poziomy w okolicach 119.65.
GBPUSD: Również na tej parze dominuje kolor czerwony, inwestorzy oczekują danych dotyczących PKB oraz raportów z RBS i Lloydsa w tym tygodniu, które, jeśli będą miłą niespodzianką, mogą pomóc funtowi (EURGBP wciąż utrzymany opór w okolicach 0.8820/30 – m.in 200 dma)
AUDUSD: Mimo lepszych danych z Australii w porównaniu z innymi krajami oraz oczekiwań co do kolejnej podwyżki stóp procentowych byki mają wielkie problemy i wciąż są pod presją.
EURPLN – opór 4.0165, 4.0385, 4.0935, 4.1300. Wsparcie 3.9490, 3.9370, 3.89 silne. Testowane 3.9530 (dołek z 3 lutego), przełamanie którego otwiera drogę w kierunku 3.89, a nawet 3.86. Byki wciąż potrzebują zamknięcia dnia powyżej 4.0165, aby osłabić presję ze strony niedźwiedzi.
USDPLN – opór 2.9895, 3.0360 silny, 3.0870. Wsparcie 2.8805 silne, 2.8720, 2.8660 silne.
Dopóki powyżej 2.9245 w cenach zamknięcia, byki mają szansę na powrót w okolice 2.9835, a następnie wyżej 3.0360 i 3.0740. Poniżej wsparcia możliwe głębsze spadki w okolice 2.8660.
Kontrakty Futures
ZŁOTO: W dniu wczorajszym bykom nie udało się utrzymać powyżej poziomu 1100/1098, a aktywacja zleceń obronnych stóp ściągnęła kurs w kierunku 1090, co z technicznego punktu widzenia daje dziś większe szanse niedźwiedziom.
Intraday: Sprzedaż na wzrostach w kierunku 1096, cel 1085. Stop powyżej 1102.
SREBRO: Sprzedaż na wzrostach w kierunku 15.93, cel 15.73. Stop powyżej 16.00.
ROPA (CLJ0): Sprzedaż na wzrostach w kierunku 80.50, cel 78.50 Stop powyżej 80.90.

Komentarz Kena Vekslera

Dzień dobry,


Nie ma dymu bez ognia i nie ma ognia bez ZGLISZCZY!

Na pierwszych stronach wszystkich europejskich gazet widnieje wieść o greckiej tragedii, i szczerze mówiąc, Grecy ani trochę sobie nie pomogli, biorąc pod uwagę wypowiedź greckiego ministra finansów, który zwyzywał Niemcy od wszystkich najgorszych, no może z wyjątkiem ‘Nazistów’, ale myślę sobie, że być może i to dodał szeptem. Gryzą rękę, która tak dobrze karmi?

Z jakiejkolwiek strony byśmy na to nie spojrzeli, wiadomości te nie są dobre dla strefy Euro oraz, co za tym idzie, waluty tego regionu. Dolewając oliwy do ognia, ukazał się kolejny artykuł o tym, że Hiszpania to następne pole bitwy dla rosnącego deficytu budżetowego oraz pakietów pomocowych... Cały czas pod górkę. Oczywiście przekłada się to na siłę indeksu dolara, DXY, który zbliża się do szczytowych poziomów poprzedniego okresu, i nie wydaje mi się, żeby coś mogło w najbliższej przyszłości zatrzymać ten proces. W sumie wygląda to tak, że niezależnie od tego co Bernanke i jego koledzy powiedzą, dolar i tak zwyżkuje. Jedyną rzeczą powstrzymującą przed kupowaniem dolara musiałoby być wydarzenie na miarę 11 września. Jedyną waluta, która okazać się może porównywalną do dolara bezpieczną przystanią jest japoński jen, który dzięki znacznemu spadkowi EURJPY, wygląda niezwykle mocno. Crossy jenowe to na tą chwilę gra zdecydowanie warta świeczki, a jeżeli jesteście przygotowani na trochę zmienności, EURJPY jest najlepszym rynkiem. Mówię Wam, kupujcie opcje.... Tak, otwórzcie portfele i kupcie opcję... Poczujecie, co to znaczy dla odmiany zarobić trochę pieniędzy na tym bezwzględnym rynku.

GBPUSD również zbiera aktualnie baty (w momencie publikacji), spadając do najniższego od 9 miesięcy poziomu po przełamaniu 1,5380 i docierając rano do 1,5310. Zwyżki powinny być wyprzedawane i to w dużych ilościach.
Patrząc na eurodolara, ruch w okolice 1,3530/50 uznaję za dobrą okazję na rozpoczęcie sprzedawania dziś. Ta sama strategia dotyczy ewentualnej zwyżki do 1,3630/50, jeżeli taka nastąpi (powodzenia).

Z innej beczki, dane z nocnej sesji z Australii oraz Nowej Zelandii okazały się pozytywne dla walut tych państw, co w rezultacie jedynie dodaje wiarygodności mojej krótkiej pozycji na AUDNZD, która obecnie ładnie się rozwija. Docierając w nocy do 1,2923, byliśmy świadkami znacznej korekty tej pary, dzięki czemu całe moje zlecenie zostało przyjęte.

W strefie Euro mamy dziś wskaźniki zaufania wśród konsumentów oraz przedsiębiorstw jak również zamówienia na dobra trwałe, liczbę wniosków o zasiłek dla bezrobotnych oraz indeks cen domów w USA. Wszystko to powinno przełożyć się na dalsze wsparcie dla dolara, co ja odpowiednio wykorzystam.

Dla tych, którzy nie dostrzegli mojej subtelnej namowy do kupowania opcji, napiszę jeszcze raz, tak, żeby wszyscy zrozumieli:

KUPUJCIE OPCJE!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!