Komentarz ekonomiczny

Opracował Piotr Wilczyński

Decyzje ECB i BOE kluczowe dla rynków

Decyzje ECB i BOE prawdopodobnie będą miały największy wpływ na dzisiejsze wydarzenia na rynku. Dane ISM (usługi) okazały się lepsze od oczekiwań, plasując się na najwyższym od października 2007 poziomie 53. Również Beżowa Księga nieco lepiej niż poprzednio, mimo wszystko byki kończyły sesję w USA w dniu wczorajszym w minorowych nastrojach.
Spadek Indeksu VIX, stabilne ceny CDS oraz zawężające się spready skłonią nas do próby kupna ryzyka na dołku.
Publikacje Makroekonomiczne
UK – 10:00 polskiego czasu – Ceny domów wg Halifax – rynek oczekuje 0.1% (SB 0.3%)
EU – 11:00 polskiego czasu – PKB rew. – rynek oczekuje 0.1% (SB -0.1%)
UK – 13:00 polskiego czasu – BOE decyzja w sprawie stóp procentowych – rynek oczekuje bez zmian
EU – 13:45 polskiego czasu – ECB decyzja w sprawie stóp procentowych – rynek oczekuje bez zmian
US – 16:00 polskiego czasu – Zamówienia w przemyśle – rynek oczekuje 1.8% ( SB 1.5% )
US – 16:00 polskiego czasu – Podpisane umowy kupna domów – rynek oczekuje 1%
Wystąpienia:
14:30 – polskiego czasu – ECB Trichet – konferencja po decyzji w sprawie stóp procentowych
16:15 – polskiego czasu – St. Louis FED Bullard
19:00 – polskiego czasu – Chicago FED Evans
Indeksy
Azja – Nikkei -1.05%%, Chiny -2.38%
Azjatyckie indeksy traciły głównie ze względu na słabe zachowanie się indeksów w USA. Inwestorzy postanowili zrealizować zyski, a na spadek wartości tokijskiej giełdy dodatkowy wpływ miał umacniający się jen.
USA: Pozytywny ISM i Beżowa Księga nie pomogły bykom na zamknięciu, tym bardziej cieszy nasza wczorajsza propozycja wyjścia z długich pozycji tuż przed publikacja BK. W dniu dzisiejszym wciąż chcemy kupować na dołkach.
S&P Intraday: Kupno na dołku 1111, cel 1117. Stop poniżej 1108.


DAX:
Prawdopodobnie rozpoczniemy na czerwono, jednak wpływ na sytuację na niemieckim parkiecie będą miały: decyzja ECB odnośnie stóp procentowych oraz konferencja prasowa, na której być może poznamy plany wypłaty środków pomocowych oraz ewentualnie nowe wiadomości dotyczące Grecji.
Kupno na dołkach w okolicach 5757, cel 5790. Stop poniżej 5736.
FTSE:
Najprawdopodobniej sesja w Londynie rozpocznie się spadkami, słabe zachowanie indeksów amerykańskich i azjatyckich nie pomoże bykom na otwarciu. Ceny domów wg Halifax, decyzja BOE w sprawie stóp procentowych oraz informacja dotycząca QE mogą ewentualnie odwrócić sytuację w dniu dzisiejszym.
Kupno na dołkach 5490, cel 5527. Stop poniżej 5472.
Waluty
EURUSD: Kontynuacja wzrostów możliwa w dniu dzisiejszym. Decyzja ECB oraz informacja dotycząca ewentualnej wypłaty środków pomocowych z rynku może sprzyjać bykom.
Technicznie: średnia 20-dniowa: 1.3634, 50-1.4008, 100-1.4414, 200-1.4345
Intraday: Wciąż preferujemy kupno na dołkach w okolicach 1.3655, cel 1.3730, nawet 1.3735. Stop poniżej 1.3590.
USDJPY: Końcówka roku fiskalnego może sprzyjać JPY. Z technicznego punktu widzenia możliwa budowa bazy w okolicach 88. Zasięg zmian w dniu dzisiejszym wg nas 88.00 – 88.890.
Technicznie – średnia 20-dniowa: 89.83, 50-90.71, 100-90.19, 200-92.063.
Intraday: Poza rynkiem
EURJPY: Preferujemy długie pozycje na dołku w okolicach 120.50, cel 121.65. Stop poniżej 120.
GBPUSD: Halifax – ceny domów, a następnie BOE i pytanie „drukować czy nie drukować” to główne czynniki w dniu dzisiejszym, które mogą wpłynąć na zachowanie się GBP.
Intraday: W krótkim terminie kupno na dołkach w okolicach 1.50, cel 1.5115. Stop poniżej 1.4967.
AUDUSD: Kupno na dołkach w okolicach 0.90, cel 0.91. Stop poniżej 0.8943
EURPLN – opór 3.9220, 3.9360, 3.9515. Wsparcie 3.8907, 3.8835 silne, 3.8600 silne, 3.8400 silne. Niższy szczyt w okolicach 4.0109 w piątek, a później atak na poziomy nie notowane od roku. 3.8835/8600 jako wsparcie, byki musza się uporać z 4.0109, aby uspokoić sytuację techniczną.
USDPLN – opór 2.9260, 2.9408, 2.9772 silny, 2.9895 silny. Wsparcie 2.8228 silne, 2.80000 silne, 2.79000.
Przełamanie 2.8720 i 2.8620 oznacza możliwość spadków w kierunku 2.8230, a nawet 2.80.

Kontrakty Futures
ZŁOTO: Kupno na dołkach w okolicach 1130, cel 1143. Stop poniżej 1123.
SREBRO: Kupno na dołku w okolicach 17.00, cel 17.25. Stop poniżej 16.90.
ROPA (CLH0): Kupno na dołkach w okolicach 80, cel 81.50. Stop poniżej 79.40.