Zainteresowanie ryzykiem znacznie zmalało, pomimo serii dobrych danych makroekonomicznych.

Opracował Paweł Kalinowski

Zainteresowanie ryzykiem znacznie zmalało, pomimo serii dobrych danych makroekonomicznych zaczynając od PKB w Stanach Zjednoczonych, które wzrosło o 5.7% w związku z najnowszymi szacunkami. Oczekujemy, iż musi dojść do dalszego zmniejszenia się apetytu na ryzyko i preferujemy sprzedaż na wzrostach w dniu dzisiejszym.
Publikacje Chicago PMI i Indeks zaufania konsumenta Uniwersytetu Michigan były dobre, w szczególności godny odnotowana był duży skok w składniku dotyczącym zatrudnienia w ostatnim z wymienionych indeksów, który wzrósł z 47.6 do 59.8. W związku z mocnymi wynikami z tego regionalnego PMI, oczekujemy solidnego indeksu ISM dla sektora produkcyjnego w dniu dzisiejszym.
Publikacje Makroekonomiczne
USA 15:30 polskiego czasu. Dynamika dochodów ludności i wydatków. Miesiąc-do-miesiąca (Grudzień) OCZEKIWANIA SAXO BANK: 0.5% / 0.6% Konsensus: 0.3%/0.3% Wcześniej: 0.4%/0.5%
USA 17:00 polskiego czasu. Indeks ISM dla sektora produkcyjnego OCZEKIWANIA SAXO BANK: 56.4 Konsensus: 55.5 Wcześniej: 55.9
USA 17:00 polskiego czasu. Dynamika wydatków na budowę domów. Miesiąc-do-miesiąca (GRUDZIEŃ) OCZEKIWANIA SAXO BANK: -0.5% Konsensus: -0.5% Wcześniej: -0.6%
Indeksy
DAX: Sprzedawaj na wzrostach do 5600, cel 5570. Stop loss powyżej 5610.
FTSE: Sprzedawaj na wzrostach do 5180, cel 5140. Stop loss powyżej 5200.
S&P500: Sprzedawaj na wzrostach do 1079, cel 1073. Stop loss powyżej 1082.
Opcje walutowe:
EURUSD: W piątek widzieliśmy odrobinę zainteresowania sprzedażą na poziomach wykonania poniżej aktualnego kursu spot, a także ktoś płacił za 1.4150 z terminem poniedziałkowym wykonania więc dużo wskazuje na wzrost kursu spot.
USDJPY: Ruchy związane z gammą były delikatne, gdyż rynek fx spot jest nadal w trendzie bocznym lecz obserwujemy zainteresowanie kupnem vega opcji o długim terminie wygaśnięcia w związku z zamykaniem krótkich pozycji a także w związku z rosnącą zmiennością innych crossów jenowych.
AUDUSD: Zmienność otworzyła się znacznie wyżej w stosunku do piątkowych poziomów, po spadku na rynku spotowym do 8780 na wczesnym otwarciu Sydney. Nadal wiele nerwowości na niskich poziomach więc nie widzimy zbyt wielu agresywnych sprzedawców.
Waluty
EURUSD: Sprzedawaj na wzrostach do 1.3915-20 w kierunku spadków do 1.3850 z celem na 1.3750.
USDJPY: Jeśli kurs utrzyma się poniżej 90.50, jest szansa, iż zobaczymy 89.40-50. Stop loss powyżej 90.95
EURJPY: Sprzedawaj na odbiciu do 125.65 w kierunku spadków z powrotem do 124.50. Stop loss powyżej 126.25.
GBPUSD: Sprzedawaj każdy wzrost do 1.6025 w kierunku testu 1.5925. Stop loss powyżej 1.6110.
AUDUSD: Sprzedawaj na wzrostach do 0.8880 w kierunku testu 0.8785. Stop loss powyżej 0.8935.
EURPLN – opory: 4.1115 mocny, 4.1180, 4.1300 mocny, wsparcia: 4.0030 mocne, 3.9715, 3.9377 Potwierdzony szczyt poniżej 4.1115, przełamanie 4.0538 otwiera drogę do spadków w okolice 3.9990/4.0030 i niżej. Byki potrzebują pokonać 4.1280 aby umożliwić sobie wzrosty w okolice 4.1550.
USDPLN – opory: 2.9390, 2.95000 mocny, 2.9565 mocny, wsparcia: 2.8790, 2.8600, 2.8550 Test poziomu 2.9390-2.9500 może spowodować realizacje zysków. Zdecydowane pokonanie tego poziomu ustawi byli w komfortowej sytuacji w średnim terminie.
Kontrakty Futures
ZŁOTO: Prawdopodobnie w trendzie bocznym 1,075-1,088. Spodziewamy się wybicia.
SREBRO: Oczekujemy konsolidacji w przedziale 16.0-16.5.
ROPA (CLH0): Sprzedawaj przełamanie 72.50 w kierunku 71.80. Stop loss powyżej 73.15.

Publikacje wyników spółek
USA (przed otwarciem rynku) Exxon Mobil Corp. Oczekiwany EPS: 1.188 Wcześniejszy EPS: 0.980