Apetyt na ryzyko powraca po lepszych niz oczekiwano danych z amerykanskiego rynku pracy

Przygotowal Pawel Kalinowski
Piatkowe dane z amerykanskiego rynku pracy byly znacznie lepsze niz oczekiwano. Dane byly tak mocne, iz ujemna korelacja miedzy USD a akcjami zalamala sie (przeksztalcila sie w dodatnia). Zauwazylismy wydluzenie sie sredniego tygodnia pracy: 33.2 godziny wobec 33 godzin, ktorych oczekiwano. Wydluzanie sie tygodnia pracy jest tym co zazwyczaj sie widzi w trakcie ozywienia gospodarczego, gdyz pracodawcy prosza swoich pracownikow o prace w nadgodzinach zanim podejma decyzje o zatrudnieniu.

To moze byc bardzo istotne. Z indeksem JPY (TWI JPY) pod silna presja i zarowno rzadowymi jak i korporacyjnymi kursami CDS (Credit Default Swaps) znizkujacymi, wyglada na to ze bedziemy miec do czynienia ze srodowiskiem, ktore jest w stanie ogarnac ryzyko i w ktorym USD sie umacnia.

Trend spadkowy USDJPY moze miec sie ku koncowi, lecz potrzebujemy kilku dni by wyciagnac ostateczne wnioski. EURUSD oraz w szczegolnosci zloto sa pod presja.

Publikacje Makrekonomiczne:

Strefa EURO 10:30 Index Zaudania Inwestora Sentix (GRUDZIEN) Wczesniej: -7,0.
Strefa EURO 12:00 Zamowienia w przemysle Miesiac-do-miesiaca (PAZDZIERNIK) Konsensus: 0,8% Wczesniej: 0,9%
Kanada 14:30 czasu polskiego Pozwolenia na budowe Miesiac-do-miesiaca (Pazdziernik) Konsensus: 1,0% Wczesniej: 1,6%
Waluty
EURUSD: Sprzedawaj na ozywieniach w kierunku 1.4950 z celem ponizej 1.4825. Stop loss powyzej 1.50.
USDJPY: Kupuj na oslabieniach w kierunku 89.25 z celem na 90.25. Stop loss ponizej 88.60.
EURJPY: Kupuj na oslabieniach w kierunku 132 z celem na 134. Stop loss ponizej 131.00.
GBPUSD: Sprzedawaj po przelamaniu 1.6423 z celem na 1.63. Stop loss powyzej 1.6470
USDCAD: Kupuj po przelamaniu 1.06 z celem na 1.0750. Stop loss ponizej 1.0520.
EURPLN: opor 4.0742 silny, 4.1020, 4.1075. Wsparcie 4.0330, 4.0000, 3.9715. Kluczowy poziom wsparcia 4.0740/4.0635 zostal przelamany otwierajac droge do psychologicznego wsparcia na 4.0000 przed 3.8835. Powyzej 4.1710 ten scenariusz zostanie znegowany.
USDPLN: opor 2.7390, 2.7835, 2.8350 silny. Wsparcie 2.6960 silne, 2.6760 silne, 2.6090 silne. Nadal widoczny jest nacisk na 2.6960. Ponizej sygnalizowane moze byc wydluzenie do 2.6090 przez 2.6760. Powyzej 2.7390 moze nastapic ruch w kierunku 2.7835/2.8300.

Opcje walutowe
EURUSD: Zmiennosc powinna znalezc wsparcie w opcjach o krotkim terminie zapadalnosci w szczegolnosci z rynkiem nastawionym wzrostowo po piatkowych danych lecz raczej nie potrwa to zbyt dlugo po decyzji w sprawie stop procentowych w USA w nastepnym tygodniu.
EURJPY: Gamma ma dobre wsparcie przed decyzja w sprawie stop procentowych w USA w nastepnym tygodniu a na opcje o srednim terminie zapadalnosci nadal widzimy spory popyt tego ranka wiec nie spodziewamy sie, iz zmiennosc znaczaco spadnie.
AUDUSD: Zmiennosc spadla z poziomow notowanych po piatkowych publikacjach. Odnotowalismy zainteresowanie kupnem opcji z poziomem barier w przedziale 93-9400 i 1-2 miesiecznymi okresami wygasniecia w czasie dzisiejszej sesji azjatyckiej.

Indeksy
DAX: Kupuj na osabieniach w kierunku 5767, cel 5815. Stop loss ponizej 5745.
FTSE: Kupuj na oslabieniach w kierunku 5263, cel 5310. Stop loss ponizej 5240.
S&P500: Kupuj na oslabieniach w kierunku 1100, cel 1114. Stop loss ponizej 1094.

Surowce:
ZLOTO: Sprzedawaj na ozywieniach w kierunku 1175, cel 1150. Stop loss powyzej 1186.
SREBRO: Sprzedawaj po przelamaniu 18.10, cel 17.75. Stop loss powyzej 18.25.
ROPA (CLF0): Sprzedawaj na ozywieniach w kierunku 76.30, cel 74.90. Stop powyzej 77.50.