EUR znovu nakouklo nad 1,30; AUD se konečně přehoupl přes 0,90
Komentáře k dění na trhu:
Noční obchodování začalo zvolna, když evropští obchodníci přemítali o výsledcích zátěžových testů bank, ale silnější údaje z USA, které byly zveřejněny v průběhu seance, byly katalyzátorem útoku EUR na hranici 1,30 a všeobecného oslabování USD. Červnové prodeje nových domů v USA vykázaly silný odraz, když oproti očekávaným pouhým 3,3 % vzrostly meziměsíčně o 23,6 %, i když revize květnových čísel směrem dolů ubrala této jiskře trochu na lesku. Kromě toho byly ceny nových domů v tomto měsíci v průměru o 9,8 % nižší, přičemž celkové průměrné ceny klesly o 11,6 %. Počet domů na prodej byl nejnižší od září 1968. Další mračna přinesly indexy aktivity chicagského a dallaského Fedu (-0,63 resp. -21,0 %).
Nicméně EUR se na krátko dostalo nad 1,30 a Wall Street zaznamenal další silný den po zveřejnění lepších výsledků FedExu a index S&P se odrazil dále od hranice 1100. Odraz cen ropy zpět k 79,0 podpořil CAD ve snaze o testování úrovně 1,03 a silná poptávka byla i po ostatních komoditních měnách, přičemž AUD poprvé od 13. května vystoupil nad 0,90. Křivka amerických výnosů byla prakticky beze změn, takže směřování USDJPY bylo dáno tokem objednávek a skončilo poklesem. Zlato i přes růst jiných komodit zůstalo pod 1200.
Mluvčí Fedu se ve svých nočních prohlášeních zaměřili na inflaci, přičemž prezidentka sanfranciského Fedu J. Yellenová upozornila, že zvýšení inflačního cíle Fedu by představovalo nebezpečnou politiku, a kandidáti na posty v Radě guvernérů Fedu P. Diamond a S. Raskinová zastávají i nadále stejně holubičí postoj. Diamond podpořil současný postoj Fedu prosazující téměř nulové úrokové sazby a stále spatřuje riziko spíše v deflaci, než v inflaci, zatímco Raskinová upřednostňuje odprodat MBS dluhopisy z rozvahy teprve poté, co dojde ke stabilizaci trhu s nemovitostmi a co Fed nejprve zvedne úrokové sazby. Při stanovení vhodné politiky by kromě toho bylo také nutné přihlédnout ke změnám v cenách potravin a energií.
V Asii opět nebylo zveřejňováno mnoho zásadních dat a jediným důležitým zveřejňovaným údajem byl australský předstihový indikátor Conference Board. Trhy trochu váhaly, zda mají dále zvyšovat svoji ochotu k riziku, protože obchodníci měli na paměti článek zveřejněný ve FT, podle nějž čínská bankovní regulační komise varovala, že čínské banky čelí velkému riziku nesplacení některých půjček pokynutých orgánům místní samosprávy po celé zemi. Někteří však na článek reagovali poznámkou, že tyto informace kolují již několik dní, takže pokud by nějaké obavy v tomto ohledu existovaly, projevily by se okamžitě (i když nyní, když už jsou za námi zátěžové testy EU, potřebují pesimisté něco nového, čeho by se mohli chytnout).
V evropském kalendáři dnes nalezneme německý průzkum spotřebitelské důvěry GfK a dovozní ceny, švýcarský indikátor spotřeby, švédský index cen výrobců (PPI) a údaje o půjčkách domácností a následovat budou údaje o dostupné peněžní zásobě M3 v eurozóně. Hlavní událostí během amerického obchodování bude zveřejnění údajů o spotřebitelské důvěře amerických spotřebitelů a dále také index cen domů S&P/Case Shiller a index výrobní aktivity richmondského Fedu.
wtorek, 27 lipca 2010
wtorek, 20 lipca 2010
Komentář Kena Vekslera - 20.07
Dobrý den,
přes noc nebyly zveřejněny žádné zásadní zprávy. Mírně oslabují akciové trhy, kterým chybí impulz v podobě hvězdných výsledků, když společnost IBM oznámila horší výsledky, než trh očekával. Dnešek bude určitě zcela ve znamení hospodářských výsledků, jelikož máme na seznamu některá ze zajímavějších jmen jako např. Goldman Sachs, Bank of New York, Johnson and Johnson, Yahoo a některá další. Z hlediska makroekonomických údajů přikládáme dnes největší důležitost údajům o započaté výstavbě a stavebních povoleních v USA, které budou ohlášeny dnes odpoledne. Většina analytiků sleduje tato data tentokrát mnohem pozorněji než dříve, především vzhledem ke skutečnosti, že to se vší pravděpodobností ukáže pravý stav amerického trhu s bydlením po ukončení poskytování dotací kupcům domů, které byly až dosud v účinnosti. Tento údaj je také považován za jeden z několika možných ukazatelů tvaru přední a zadní části křivky a tato ojedinělá interpretace bude pravděpodobně ze všeho nejdůležitější, jelikož vzhledem k současnému tržnímu prostředí začínají úrokové diferenciály hrát stále důležitější roli pro směr, kterým se různé měnové páry ubírají.
Jinak byl přes noc zveřejněn zápis z jednání RBA, který i když nevyznívá tak jestřábím tónem, jak většina analytiků očekávala, znamenal dnes ráno posílení AUD, ale věřím, že je to spíše důsledek nově otevřených krátkých pozic a aktivovaných stop příkazů. Neúspěch při pokusu překonat nedávná maxima pro mě znamená, že převládající tendence je zatím spíše dolů, a jde tedy jednoduše o konsolidaci nedávného prudkého výkyvu níže.
EURUSD dnes ráno vystoupal na nová maxima (nakrátko až 1,3028), aby vzápětí tento pohyb konsolidoval a postupně se ustálil na 1,2970 v době zveřejnění komentáře. V průběhu dne budou úrovně 1,2950/30 představovat spolehlivější podporu a poklesy k této úrovni budou vhodnou příležitostí k intradenním dlouhým pozicím, ovšem čistě spekulativním. Stop-lossy bude třeba umístit pod 1,2880, když předpokládám návrat a zásadnější pokus o zdolání opčních bariér údajně někde na úrovni 1,3050.
GBPUSD šel při své malé odvetě ve stopách EURUSD. Většina pohybů ceny páru GBPUSD v posledních dnech vycházela z EURGBP, a ani dnes tomu nebude jinak. Pár zaznamenal mnohaměsíční maxima a zdá se, že míří k pevné rezistenci a nabídkám někde kolem hladiny 0,8530.
Na pár USDJPY se vynořují drobní kupci, kteří tlačí kurs k úrovni 87. Já jsem stále přesvědčen, že se jedná o krátkodobou záležitost a nadále se držím svých dlouhých pozic v JPY. Nejvýnosnější byly doposud vůči GBP a CHF, zatímco vůči dolaru to je stojatá voda.
Ještě stále jsem v pohotovosti s ochrannou přilbou a raději se prozatím držím v ústraní.
S pozdravem
Ken Veksler
přes noc nebyly zveřejněny žádné zásadní zprávy. Mírně oslabují akciové trhy, kterým chybí impulz v podobě hvězdných výsledků, když společnost IBM oznámila horší výsledky, než trh očekával. Dnešek bude určitě zcela ve znamení hospodářských výsledků, jelikož máme na seznamu některá ze zajímavějších jmen jako např. Goldman Sachs, Bank of New York, Johnson and Johnson, Yahoo a některá další. Z hlediska makroekonomických údajů přikládáme dnes největší důležitost údajům o započaté výstavbě a stavebních povoleních v USA, které budou ohlášeny dnes odpoledne. Většina analytiků sleduje tato data tentokrát mnohem pozorněji než dříve, především vzhledem ke skutečnosti, že to se vší pravděpodobností ukáže pravý stav amerického trhu s bydlením po ukončení poskytování dotací kupcům domů, které byly až dosud v účinnosti. Tento údaj je také považován za jeden z několika možných ukazatelů tvaru přední a zadní části křivky a tato ojedinělá interpretace bude pravděpodobně ze všeho nejdůležitější, jelikož vzhledem k současnému tržnímu prostředí začínají úrokové diferenciály hrát stále důležitější roli pro směr, kterým se různé měnové páry ubírají.
Jinak byl přes noc zveřejněn zápis z jednání RBA, který i když nevyznívá tak jestřábím tónem, jak většina analytiků očekávala, znamenal dnes ráno posílení AUD, ale věřím, že je to spíše důsledek nově otevřených krátkých pozic a aktivovaných stop příkazů. Neúspěch při pokusu překonat nedávná maxima pro mě znamená, že převládající tendence je zatím spíše dolů, a jde tedy jednoduše o konsolidaci nedávného prudkého výkyvu níže.
EURUSD dnes ráno vystoupal na nová maxima (nakrátko až 1,3028), aby vzápětí tento pohyb konsolidoval a postupně se ustálil na 1,2970 v době zveřejnění komentáře. V průběhu dne budou úrovně 1,2950/30 představovat spolehlivější podporu a poklesy k této úrovni budou vhodnou příležitostí k intradenním dlouhým pozicím, ovšem čistě spekulativním. Stop-lossy bude třeba umístit pod 1,2880, když předpokládám návrat a zásadnější pokus o zdolání opčních bariér údajně někde na úrovni 1,3050.
GBPUSD šel při své malé odvetě ve stopách EURUSD. Většina pohybů ceny páru GBPUSD v posledních dnech vycházela z EURGBP, a ani dnes tomu nebude jinak. Pár zaznamenal mnohaměsíční maxima a zdá se, že míří k pevné rezistenci a nabídkám někde kolem hladiny 0,8530.
Na pár USDJPY se vynořují drobní kupci, kteří tlačí kurs k úrovni 87. Já jsem stále přesvědčen, že se jedná o krátkodobou záležitost a nadále se držím svých dlouhých pozic v JPY. Nejvýnosnější byly doposud vůči GBP a CHF, zatímco vůči dolaru to je stojatá voda.
Ještě stále jsem v pohotovosti s ochrannou přilbou a raději se prozatím držím v ústraní.
S pozdravem
Ken Veksler
środa, 7 lipca 2010
7.7. Komentarz Kena Vekslera
Dzień dobry,
Lato już w pełni, a co za tym idzie, wolumen i akcja na rynkach zupełnie osłabły. No oczywiście za wyjątkiem pary EURUSD, która próbowała (i na chwilę jej się to udało) przebić się przez poziom Fibonacciego 1,2650, osiągając szczyt na poziomie 1,2663, po czym nastąpił spokojny odwrót w dół. Wczoraj w nocy rynki akcji wyglądały dość ciekawie przez jakieś 10 minut, kiedy indeks S&P próbował przełamać 1045, lecz po nieudanej próbie przez resztę sesji spadał do znajomego już poziomu 1025.
To oczywiście nie wróży skłonności do ryzykowania niczego dobrego, a z tego wynika moje negatywne nastawienie do EURUSD. Przez najbliższe dwa tygodnie traderzy powinni być przygotowani na wszystko, ponieważ czekają nas wydarzenia w dwóch różnych, jednak nieco połączonych obozach. Po pierwsze, w przyszłym tygodniu w USA rozpoczyna się sezon publikacji wyników spółek, które by skupić na sobie uwagę graczy muszą być naprawdę wyśmienite. Po drugie, opublikowane zostaną wyniki stress testów europejskich banków.
Jeżeli ich wyniki okażą się wiarygodne, powinniśmy dowiedzieć się w jak złej sytuacji te instytucje finansowe się znajdują oraz czy czeka nas kolejna seria dopłat czy też może bankructw. To z pewnością negatywnie wpłynie na EURUSD, przez co wyprzedaż zwyżek zdaje się być rozsądnym posunięciem.
Dziś, w obliczu braku publikacji danych, to akcje znów będą kierowały rynkami.
Na chwilę obecną moja perspektywa jeżeli chodzi o poszczególne pary jest dość niewyraźna – ciężko jest się zorientować w tej sytuacji, niemniej jednak poniżej prezentuję swoją aktualną analizę: GBPUSD w dalszym ciągu zwyżkuje, ale nie poza kanał od 1,4980 do 1,5225/30. Najlepszą strategią jest gra w zakresie, z krótkimi stopami po obu stronach.
Patrząc na EURUSD, sytuacja wygląda tak samo, jak powyżej. Istotne poziomy to niewielkie stop lossy tuż poniżej 1,2560 oraz dobre oferty kupna w okolicy 1,2520.
I to by było na tyle, jeżeli chodzi o ten nudny rynek. Życzę powodzenia. Być może najlepszym rozwiązaniem jest zrobienie sobie przerwy.
Z pozdrowieniami,
Ken Veksler
Lato już w pełni, a co za tym idzie, wolumen i akcja na rynkach zupełnie osłabły. No oczywiście za wyjątkiem pary EURUSD, która próbowała (i na chwilę jej się to udało) przebić się przez poziom Fibonacciego 1,2650, osiągając szczyt na poziomie 1,2663, po czym nastąpił spokojny odwrót w dół. Wczoraj w nocy rynki akcji wyglądały dość ciekawie przez jakieś 10 minut, kiedy indeks S&P próbował przełamać 1045, lecz po nieudanej próbie przez resztę sesji spadał do znajomego już poziomu 1025.
To oczywiście nie wróży skłonności do ryzykowania niczego dobrego, a z tego wynika moje negatywne nastawienie do EURUSD. Przez najbliższe dwa tygodnie traderzy powinni być przygotowani na wszystko, ponieważ czekają nas wydarzenia w dwóch różnych, jednak nieco połączonych obozach. Po pierwsze, w przyszłym tygodniu w USA rozpoczyna się sezon publikacji wyników spółek, które by skupić na sobie uwagę graczy muszą być naprawdę wyśmienite. Po drugie, opublikowane zostaną wyniki stress testów europejskich banków.
Jeżeli ich wyniki okażą się wiarygodne, powinniśmy dowiedzieć się w jak złej sytuacji te instytucje finansowe się znajdują oraz czy czeka nas kolejna seria dopłat czy też może bankructw. To z pewnością negatywnie wpłynie na EURUSD, przez co wyprzedaż zwyżek zdaje się być rozsądnym posunięciem.
Dziś, w obliczu braku publikacji danych, to akcje znów będą kierowały rynkami.
Na chwilę obecną moja perspektywa jeżeli chodzi o poszczególne pary jest dość niewyraźna – ciężko jest się zorientować w tej sytuacji, niemniej jednak poniżej prezentuję swoją aktualną analizę: GBPUSD w dalszym ciągu zwyżkuje, ale nie poza kanał od 1,4980 do 1,5225/30. Najlepszą strategią jest gra w zakresie, z krótkimi stopami po obu stronach.
Patrząc na EURUSD, sytuacja wygląda tak samo, jak powyżej. Istotne poziomy to niewielkie stop lossy tuż poniżej 1,2560 oraz dobre oferty kupna w okolicy 1,2520.
I to by było na tyle, jeżeli chodzi o ten nudny rynek. Życzę powodzenia. Być może najlepszym rozwiązaniem jest zrobienie sobie przerwy.
Z pozdrowieniami,
Ken Veksler
Subskrybuj:
Posty (Atom)
Posty
